富卫盈聚天下II：被吹上天的"港险黑马"，3年老客户告诉你真相

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

说实话，写这篇文章之前我犹豫了很久。最近问我盈聚天下II的朋友实在太多了，有个哥们甚至直接甩给我一张计划书说"25年就能到6.5%，是不是真的这么猛？"

我当时也是这么想的——看到这个数字第一反应就是：不会又是噱头吧？

3年前我买了第一份港险，踩过的坑告诉你，这个市场从来不缺"看起来很美"的产品。

所以这次我花了整整一周，把盈聚天下II和市面上主流产品挨个对比了一遍。

结果？说说我的真实感受：这次升级，确实有点东西。

港险卷到6.5%，谁最快到达？

先说结论：盈聚天下II确实是目前市场上最快到达6.5%的产品。

这话不是我说的，是数据说的。

5年交，达到6.5%的时间从原来的44年直接缩短到25年，整整提前了19年。

2年交也一样，从36年缩短到28年。

你可能会问：这个"25年到6.5%"到底意味着什么？

给你一个参照系：

• 友邦环宇盈活：30年
• 安盛盛利II：30年
• 保诚信守明天：28年
• 安达传承首创V（原市场纪录）：27年

盈聚天下II直接把这个纪录刷新了。

买完港险之后我才发现，收益到达峰值的时间其实很重要。因为越早到达6.5%，意味着你的钱越早开始以最高效率复利滚动。

差5年听起来不多，但30万美元本金，5年的复利差距可能就是几十万的收益差。

对比一：5年交收益，谁是王者？

光看"25年到6.5%"这个数字还不够，得拉出来和竞品真刀真枪地比一比。

以6万美元×5年交=30万美元为例，我把盈聚天下II和香港老五家的旗舰产品放在一起对比。

结果挺有意思的：

前20年，依旧是宏利的宏挚传承最突出。港险更新迭代到如今，依旧没有什么产品能撼动它的地位。

不过盈聚天下II在这个阶段表现也相当不错，综合来看仅次于宏挚传承。

20～30年这个区间，盈聚天下II就开始发力了，持续领先于其他竞品。

如果你打算30年以上长期持有，盈聚天下II的收益和环宇盈活、盛利II基本并驾齐驱，不分先后。

说实话，这个表现超出我的预期。毕竟富卫在很多人眼里还是"港资小弟"的定位，能和友邦、安盛这些百年巨头打得有来有回，确实不容易。

对比二：2年交收益，综合性价比最高

再看2年交的情况。

以15万美元×2年交=30万美元为例，我把盈聚天下II和2年交第一梯队的产品放在一起比较。

整个看下来，盈聚天下II的综合性价比是最高的。

前20年能和宏挚传承打个有来有回，后期也是市场第一的水准，最快28年即可到达6.5%，甩开其他产品几条街。

如果让我重新选，2年交这个档位，盈聚天下II确实是一个非常有竞争力的选项。

这里多说一句，2024年内地访客赴港投保保费达到628亿港元，同比增长6.5%。越来越多人买港险，但真正能做出理性选择的并不多。

很多人就是看了一眼"收益高"就下单了，根本没做过这种横向对比。

对比三：vs港资产品，降维打击

如果拿盈聚天下II和同级别的港资保险公司产品比呢？

这个对比就更有意思了。

万通的富饶千秋需要41年才能达到6.5%，周大福的匠心传承2需要42年。

而盈聚天下II仅仅需要28年。

从第6年回本开始，盈聚天下II的收益就一骑绝尘，远远甩开另外两家港资保司的产品。

和同级别保险公司的产品相比，盈聚天下II的优势极大。

这让我想起3年前刚接触港险的时候，很多人跟我说"港资公司不行，要买就买友邦、安盛"。

现在看来，这个观点可能需要更新了。至少在收益这个维度上，盈聚天下II已经证明了自己。

对比四：提领能力，三强争霸

收益好是一回事，能不能顺利提出来是另一回事。

在我印象中，盈聚天下这个IP向来是和"强提领"挂钩的。这次升级后，能否和盛利II、星河尊享II这些顶级提领产品打得有来有回？

我测算了两个最常见的提领场景：

场景一：567提领（5年交，第6年起每年提取总保费7%到终身）

对比提取后的账户价值：

• 6～14年：最有优势的是前期收益超高的宏挚传承，其次是盛利II
• 15～25年：最有优势的是盛利II，其次是盈聚天下II
• 25年后：盈聚天下II = 盛利II

在567这种极速高额提领的场景下，盛利II依旧是首选。但盈聚天下II已经能排到第二了。

场景二：5-10-8提领（5年交，第10年起每年提取总保费8%到终身）

• 保单前期（10～17年）：依旧是宏挚传承一家独大，其次是盈聚天下II
• 18年～25年：盈聚天下II成功实现超车，剩余账户价值最高，其次是盛利II
• 30年后：盈聚天下II = 盛利II = 星河尊享II

2年交的情况呢？

盈聚天下II提取后剩余账户价值几乎从头领先到尾，比5年交时更加有统治力。到第25年时，盈聚天下II才被星河尊享II追平。

盈聚天下II的提领水准，确实能和盛利II、星河尊享II这两款超级提领产品掰一掰腕子了。

踩过的坑告诉你，选提领产品一定要看清自己的需求：

• 看重保险公司品牌 → 优先选择盛利II
• 看重提领的确定性、稳定性 → 优先选择星河尊享II
• 看重综合提领收益 → 优先选择盈聚天下II

对比五：保证收益，盈聚天下II的短板

说了这么多优点，也得说说缺点。

买完之后我才发现，港险的"预期收益"和"保证收益"是两码事。预期收益再高，如果保证收益太低，心里总是不踏实的。

盈聚天下II的超高中后期收益，其实是牺牲了一些保证收益的：

• 5年交保证回本时间从13年延长到17年
• 长线保证回报仅为0.3%
• 保单30年，保证IRR由0.2%降到0.1%

这是预期总收益显著提升的代价。

不过有意思的是，即使是相对较低保证收益的盈聚天下II，保证回本速度依旧比不少市场爆款要快——

环宇盈活需要18年，信守明天也是18年，盛利II更是要25年。

所以这个"短板"，其实也要看跟谁比。

对比六：公司实力与分红履约

很多人问我：富卫这家公司靠谱吗？

说实话，3年前我买港险的时候，也有这个顾虑。毕竟富卫成立于2013年，相比友邦、安盛、宏利这些百年老店，确实年轻了很多。

但这几年富卫的发展势头确实不错。

股东背景：

富卫的主要股东是盈科拓展，由李嘉诚次子李泽楷创立。另外还有11家重要股东，很多都是全球金融界非常有影响力的头部企业：

• 瑞士再保险（全球第二大国际再保险公司）
• 新加坡政府投资公司（主权基金）
• 阿波罗资管
• 加拿大养老基金
• 华泰证券

2021年，富卫与友邦、保诚亚洲一起，被认定为香港三大国际保险集团之一，同时也是亚洲九家国际活跃保险集团之一。

财务实力：

富卫于2024年在香港上市（股票代码：1828），偿付能力充足率高达290%，在行业排名靠前。

相比之下，保诚282%，友邦262%，永明150%，宏利139%。

穆迪评级A2，惠誉评级A，都是相当不错的成绩。

2025年上半年总保费已经上升到全港第四，俨然当之无愧的港资翘楚，和外资保司相比也毫不逊色。

分红实现率：

这是老客户最关心的指标。

我花了几天时间，整理汇总了香港12家保险公司上百款产品10年以来的分红实现率数据。

富卫的情况：

• 产品数量：22款
• 总分红实现率：10年+均值91%
• 复归/周年红利：10年+均值91%
• 终期红利：10年+均值91%
• **70%**产品表现≥100%
• 多款产品连续3年100%达成
• 分红实现率最大值103%，最小值56%

总体表现稳中向好，波动属于正常范畴。

香港保险公司普遍遵循监管要求，官网披露的分红实现率大多维持在**95%～105%之间。富卫91%**的实现率虽然不是最顶尖的，但也在合理区间内。

特色功能加分项

除了收益和提领，盈聚天下II还有几个差异化功能值得一提。

1. 富传家选项

这个功能可以指定继承顺位，支持提前指定被保人去世时拆分保单，每份拆分保单可预设3位顺位继承被保人。

通过保单分拆、预设继承顺位、灵活支付方式等制度化的传承设计，富传家选项将盈聚天下II升级为可定制、可延续、可跨代传承的财富传承工具。

这个功能在行业里确实比较少见。

2. 初生婴儿奖赏

受保人孩子出生，且保单生效超过10个月，富卫就会直接支付20000港币作为新生儿奖励。

而且这个奖励无论一胎二胎都能享受，一个受保人最多奖励一次。特别适合新婚夫妻或准父母用来储蓄育儿费用。

3. 多币种支持

目前盈聚天下II只允许美元投保，但后续将放开港元/人民币/英镑/欧元/澳元/加元/新加坡元这7种货币。

第3年开始，也支持保单货币转换。

4. 其他基础功能

保单暂托人、指定后续保单权益人、小信托、无限变更被保险人（第1年起）、红利锁定（第9年，10%～70%）、保费假期、保单分拆——这些基础功能都有，没有缺失。

结论：不同需求，不同选择

最后，我来总结一下盈聚天下II到底值不值得买。

先看数据：

5年交：预期6年回本（追平宏挚传承，市场最快），15年IRR 5%，20年IRR 6%，25年IRR 6.5%（市场最快）。

升级后的盈聚天下II在市场上不再是小透明了。撇开宏挚传承，前20年收益最高的就是盈聚天下II。由于达到限高很早，后期收益更是能打。

再看风险：

保证收益确实降低了，长线保证回报仅为0.3%。这是预期收益大幅提升的代价。

我的建议：

保险就是承诺，承诺的内容很重要，做出承诺的公司更加重要。

如果你信任富卫，不会因为品牌知名度不及传统巨头而在保单分红有波动时产生信任危机，盈聚天下II无论是从收益、提领、分红实现率等方面考虑，都没有任何问题。

尤其是初生婴儿奖赏这个功能，特别适合新婚夫妻或准父母。

但是，如果你求稳妥，喜欢大保司的产品，那么友邦、安盛、永明的旗舰产品可能更加适合。

毕竟，如今港险限高，各家保险公司在若干年后的收益上限都是6.5%。是25年到达，还是30年到达，只要差距不显著，个人认为对比的意义不是很大。

港险作为建议长期持有的资产，更加需要关注的依旧是保险公司的硬实力。

如果让我重新选，我会这样考虑：

• 追求极致收益 + 信任富卫 → 盈聚天下II
• 追求品牌稳定 + 预算充足 → 友邦环宇盈活 / 安盛盛利II
• 追求提领确定性 → 永明星河尊享II
• 追求前期高收益 → 宏利宏挚传承

2025年理财产品业绩基准已经跌破2%，内地理财收益持续下滑。对比港险长期**6.5%**的收益，差距确实越来越大。

但选择哪款产品，最终还是要看你自己的需求和风险偏好。

大贺说点心里话

说了这么多对比，最后还有一个关键问题没讲——怎么买才能更划算？

这里面的信息差，可能比选产品本身更重要。