安盛盛利2和友邦环宇盈活：人民币还是美元，我会这样选

你好，我是大贺。北大硕士，做港险第9年。

今天聊一个很实际的问题。

买安盛「盛利2」、**友邦「环宇盈活」**这类港险储蓄险，到底选人民币保单，还是美元保单？

当年我也纠结过这个问题。

2020年我给自己配第一张港险时，人民币和美元来回比了一个月。那时候美元兑人民币大概在6.5附近。到2025年10月，汇率一度在7.1到7.15区间。五年累计变化，大概有10%-15%。

账户余额不会骗人。

我现在回头看，自己当年选美元，没有后悔。甚至说得直接一点。长期资金，我会优先选美元保单。短期国内刚性用钱，才考虑人民币保单。

先看5维对比：美元保单赢在长期，人民币保单赢在省心

很多人问币种。其实问的不是币种。

你真正问的是：这笔钱未来要不要出海？能不能承受波动？愿不愿意拿时间换确定性？

从对比表看，差距很明显。

美元保单在长期保值和抗通胀维度是**★★★★★。人民币保单是★★★☆**。

流动性和使用场景也一样。美元保单是**★★★★★。人民币保单是★★★**。

这个差异不是拍脑袋。美元本身是全球高流动性资产。全球很多地方都能用。美元保单后续做部分提取、质押贷款、海外教育支付，场景更宽。

人民币保单的好处也真实。它锁定汇率。缴费和领取都不用折腾换汇。对怕麻烦的人很友好。

但我会把话说得更直一点。

人民币保单是用收益换安心。美元保单是用波动换长期增值和全球配置权。

你要是拿三五年要用的钱去买美元储蓄险，我不建议。汇率一波动，心态很容易崩。

你要是准备放20年、30年。还想给孩子留学、未来移民、海外养老做准备。美元保单更值得看。

先问自己：你要的是绝对稳定，还是长期增值？

我平时给客户看币种，不会一上来讲一堆宏观。

我会先问一个问题。

这笔钱最后在哪里花？

如果答案很明确。房贷在国内。养老在国内。医疗也在国内。孩子也不打算留学。你还特别怕汇率波动。

那人民币保单可以选。

这类人群，我会建议安稳一点。尤其是中老年客户。现金流确定，比多赚一点更重要。

但如果你有海外留学、移民、海外置业计划。或者家里人民币资产已经很多。房子、存款、理财，全是人民币计价。

那我会更倾向美元保单。

这不是崇拜美元。是资产不要押在一个篮子里。

2025年前三季度，内地访客赴港买保险的热度还在。储蓄险占比很高。这个现象背后，不只是大家追收益。更多是家庭资产开始做币种分散。

还有一种折中方案。

比如永明星河尊享、万通富饶千秋这类双币现价一致型产品。人民币和美元现金价值挂钩。它能减少你对币种的纠结。

但这类产品不能只看名字。要看底层结构。要看现价规则。要看未来切换条件。

怕波动，又想要更高收益的人，可以重点筛这类。别自己盲选。

人民币保单真正锁住的，是现金流成本

我们先看人民币保单。

它最大的优点很朴素。省心。

全程人民币结算。无需换汇。不占用个人外汇额度。内地银行卡可以直接缴费。

对很多家庭来说，这点很重要。

比如每年固定交一笔保费。你不想管美元涨跌。不想算今年汇率7.0还是7.3。也不想担心外汇额度。

人民币保单就把这件事简化了。

说白了，人民币保单的核心功能，不是帮你追求高收益。它是帮你锁定现金流成本。

这点对保守型家庭有价值。

特别是未来所有支出都在国内的人。养老在国内。医疗在国内。孩子教育也在国内。人民币保单能减少心理波动。

不过代价也很清楚。

产品选择会少。

香港很多王牌储蓄险，主流版本都是美元版。比如友邦盈活、盈御3这类产品，大多是美元版更成熟。

你坚持人民币，就可能要在产品上让步。

我自己不会把人民币保单推荐给追求长期增值的人。它不是不好。它的定位本来就不是进攻。

如果你买港险是为了长期复利，人民币保单不是我的首选。

安盛盛利2的一个关键差距：同样6.5%，人民币慢约20年

人民币保单最容易被忽略的，不是缴费。

是时间成本。

以安盛「盛利2」为例。美元保单30年复利可达6.5%。人民币保单要大概50年，才达到相近收益。

中间差了约20年。

这20年不是小数。

很多人看人民币保单，觉得安全。没汇率风险。缴费也方便。听起来很舒服。

但你要问自己一句。

你愿不愿意用20年时间，去换这个确定性？

我说点销售不会告诉你的。

确定性不是免费的。人民币保单的安全感，背后是更低的资产增值速度。

你以为自己只是少赚一点。实际长期复利拉开后，差距会越来越大。

尤其是教育金、养老金、传承金这种规划。时间越长，复利越关键。

我不建议年轻家庭把长期资金全部放人民币保单里。

你可以留一部分人民币现金。留一部分国内低风险资产。这个没问题。

但港险这部分，如果你本来就是长期不动的钱。还全部选人民币，我觉得太保守。

长期资金过度求稳，本身也是一种风险。

友邦环宇盈活的美元逻辑：收益差，不只来自汇率

再看美元保单。

它的逻辑是进攻。也是分散。

美元是全球储备货币。背后可以连接美债、全球投资级债券、高息债券、跨市场股票等资产。

资产池越宽，长期收益上限越高。

看几组数据。

2024年，中国10年期国债收益率约2.3%。全球部分高息国债或债券约8%。

近10年对比里，A股只有1次跑赢美股。

耶鲁模式也很典型。大卫·史文森执掌35年，资金规模从13亿美元增长到312亿美元。增长20多倍。

它背后的核心，不是赌单一市场。是多元化。是分散化。

放到港险里，也是这个意思。

美元保单不是保证你每一年都舒服。汇率会波动。账户演示也不是确定收益。

但时间拉长后，它能接入更大的资产池。

再看一个案例。

30岁的深圳妈妈，给刚出生的宝宝规划教育金。选择友邦「环宇盈活」美元保单。年交10万美元，交5年。计划持有20年。

20年后，保单价值约135万美元。

同期人民币版约980万人民币。这里按7.2汇率换算。美元保单多赚近115万人民币。

这个差距，对留学家庭很现实。可能就是几年海外学费。

当然，美元保单也有代价。

内地换汇通常要两次操作。点差损耗约0.5%-1.5%。还有每年5万美元外汇额度限制。

汇率短期也会让人难受。人民币升值时，美元资产折回人民币会变少。人民币贬值时，账面会更好看。

但我自己的判断很明确。

20年以上长期资金，我更愿意接受美元波动。

短期波动看着吓人。长期资产池的差距，才是真正拉开结果的地方。

写在最后：你买的不是币种，是背后的资产池

很多人把问题想窄了。

人民币保单，美元保单。看起来只是选一个结算货币。

其实不是。

人民币保单的资金，主要投向国内国债、银行存款等低风险资产。稳。确定。增长慢。

美元保单的资金，投向全球资产。包括美债、高息债券、跨市场股票等。波动更明显。长期空间也更大。

这才是底层差异。

美元还是全球官方外汇储备占比最高的货币。香港王牌储蓄险，也多为美元版。

这不是偶然。

保险公司做长期投资，很看重资产池的深度。美元资产的可选范围更广。策略也更成熟。

我的建议很直接。

短期国内用钱。怕波动。预算特别紧。选人民币保单。

长期持有。想要高收益。家里已经重仓人民币资产。有海外规划。优先看美元保单。

如果你两边都想要。就去筛双币现价一致型产品。

别只盯着“人民币”三个字带来的安全感。也别只看“美元”两个字就觉得一定更好。

钱最后要服务你的生活。

但从我自己的账户复盘看，长期港险资金，我会继续站美元这边。

我自己就是这么选的。

大贺说点心里话

币种只是第一步。真正影响结果的，是产品结构、缴费路径和买入渠道。你要是已经在看安盛盛利2、友邦环宇盈活，建议先把方案拆开算一遍，再决定怎么下手。