永明万年青·星河尊享2：被吹成"六边形战士"，我扒了3个隐藏条款后沉默了

你好，我是大贺。

2024年内地访客赴港投保628亿港元，储蓄险占比超93%。

但说句实话，这个坑我见太多了——很多人买港险只盯着收益率看，却不知道"货币转换调整基数""归原红利折现"这些条款，可能让你的钱悄悄缩水。

今天就拿最近被吹成"六边形战士"的永明万年青·星河尊享2来说，我跟你掰开揉碎讲，这产品到底值不值得买。

痛点一：人民币保单收益总是被打折？

先说一个让很多人纠结的问题：想买人民币保单，但收益总比美元保单低一截，怎么办？

这个问题我被问过不下百次。说白了就是，其它大部分港险产品，人民币保单的回报基本都会稍微低一点。

有的产品差个0.1%-0.2%，看着不多，但复利滚30年、50年，差距就大了。

永明万年青·星河尊享2在这点上确实做了突破——它支持6种货币投保：人民币、美元、加元、澳元、英镑、港元。

关键是，除了英镑和港元，其它4种货币（加元、美元、人民币、澳元）的回报完全一样。

你换个角度想，如果你看好人民币长期走势，又不想在收益上吃亏，选择这个产品就不用纠结了。

对于想要投保人民币保单的朋友来说，这确实是个非常大的好消息。

痛点二：货币转换怎么变成了黑匣子？

货币转换这个功能，现在很多港险产品都有。

但别被话术忽悠，大部分产品所谓的货币转换，有非常大的不确定性。

我去翻了几家公司的条款，发现一个共性问题：市场同类产品设有"调整基数"，包括新旧资产组合的投资收益和资产价值，以及资产转移至全新资产的交易成本。

说人话就是：你转换货币的时候，保险公司可能要额外收你一笔钱，而且收多少、怎么算，全由保险公司说了算。

转换后相当于一个黑匣子，用完了不确定会有什么影响。

永明在这点上做得比较透明——货币转换不设调整基数。

转换公式写得清清楚楚：转换前的总现金价值 × 当时兑换率 = 转换后的总现金价值。

不让用户额外掏钱，用起来更放心。这个细节，很多人在买之前根本不会注意。

痛点三：提领后保单就废了？

很多人买储蓄险是为了将来提领用的。

但又担心一个问题：早期提领会不会把保单"提废了"？

这个顾虑确实有道理，因为大部分产品早期提领后，剩余现金价值会大幅缩水。

但星河尊享2的表现比较特别——以567提取为例（第6年开始每年提取总保费7%），提取到保单第20年，剩余现金价值一路领先。

原因在于这个产品复归红利占比大，适合早期提领，提领后对保单收益影响较小。

说白了就是，提领之后打遍天下无敌手，一路领先。

痛点四：归原红利的现金价值为什么会缩水？

这个问题更隐蔽，很多人买了保单几年都不知道。

一般产品的归原红利，面值确定了。

但现金价值有折现率。

意思是你想提取或者退保时，到手的钱不是归原红利的面值，而是打了折的现金价值。

永明这款产品不一样——复归红利一旦派发，现金价值和面值相等且都是保证的。

而且这个条款清楚写在合同里。

目前我没有看到任何哪一家，把这点写到了合同里。这个细节，值得划重点。

收益到底怎么样？数据说话

说完条款细节，来看看硬指标。

这个产品支持2年交和5年交两种方式。不提领的话，不管是2年交还是5年交，一直处在第一梯队，收益在前几名的位置波动。

几个关键数据：

• 2年交35年能达到**6.5%**的复利收益上限
• 保证收益长期能达到1%
• 保证回本时间13年

保证收益1%在港险里算比较高的，保证回本13年也是中上水平。综合来看，收益竞争力没什么问题。

功能全家桶：你能想到的它都有

功能方面，我简单报个菜名，核心功能包括：

• 基础功能：货币转换、红利锁定、保单分拆、更改被保人、指定收款人
• 类信托功能：候补保单主权人、保单暂托人、身故支付选项

有个功能值得单独说一下：5年交方式下，受保人和保单持有人是同一人，70岁之前因受伤或疾病被诊断为永久伤残，可最高免交20万美元保费。

这个功能很能体现永明的关怀精神，也很实用。

功能的丰富程度以及实用性可以满足**99%**的人。

唯一短板：分红实现率怎么看？

硬要给永明找一个短板的话，可能是分红实现率表现不算最优秀的。

我们之前统计过12家主流香港保司的分红实现率，永明只能排在第三梯队，和最优秀的几家公司比起来还有差距。

但比较亮眼的是**10+保单的表现——平均值有86%**左右。

光看这部分数据，永明还是能排在上游水平，而且这部分数据更有说服力，毕竟时间越长越能看出真实水平。

背后的公司：160年老店的底气

最后说说永明这家公司。

永明1865年诞生于加拿大，比加拿大政府成立的时间还早2年。扎根香港133年，是香港首个跨国人寿保险公司。

160年间经历了一战、二战、西班牙流感、911事件等危机。

但都坚持正常赔付了，甚至有些不属于赔付责任的也都赔了。

目前管理资产超1万亿美元，财务评级一等一的稳。

有个数据很亮眼：人均整付保费超300万，是老四家的2-5倍。深受高净值客户偏爱。

没有什么比有钱人的用脚投票更能说明问题的了。

投资策略上，永明旗下有5大资产管理公司，分别聚焦股票、固定收益、实物资产、地产、另类资产。

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两个词概括：多元、全面。投资组合和投资地域非常分散，也是永明稳健的根本原因。

大贺说点心里话

产品好不好是一回事，怎么买、能省多少钱是另一回事。如果你正在考虑这款产品，下面这张图里的信息差，可能比产品本身更重要。