安盛盛利Ⅱ2年交：现金流很强，但18年保证回本要看清

你好，我是大贺。

今天聊安盛「盛利Ⅱ」（2年交）。

这款产品这段时间在港险圈很热。原因也简单。2年交。预期回本快。长期IRR演示漂亮。还有那个很抓眼球的“258提领”。

我做养老金和教育金规划比较多。看这类产品，我不会只盯着总收益。

我更关心三件事。

钱什么时候能回来。现金流能不能持续。中间的非保证变量有多大。

尤其是养老金。养老这事儿靠自己。30年后的钱现在就要攒。但不能只看海报上的高数字。

盛利Ⅱ有很强的地方。也有我会明确提醒的地方。

盛利Ⅱ最该先看的，是保证回本和分红变量

盛利Ⅱ这款产品，最容易被忽略的短板有两个。

第一个，是保证回本期。

它降低了保证价值的权重。提高了终期红利的权重。这个设计会让演示收益更好看。但保证部分就没那么厚。

具体看数据。

盛利Ⅱ2年交至尊版，保证回本需要18年。

盛利Ⅱ2年交至盛版，保证回本需要13年。

对比一下。永明星河传承2保证回本是10年。万通富饶万家是13年。

这个地方，我不会轻描淡写。

盛利Ⅱ的保证回本速度，没有优势。

如果你是特别保守的人。只认保证现金价值。不能接受中间波动。那盛利Ⅱ不适合你。

第二个，是258提领的稳定性。

258提领很好理解。2年交完。第5年开始。每年可以提领总保费的8%。

听起来很像养老金。

但你要注意。这个提领模式的前提，是每年分红实现率达到100%。港险分红本来就是预期非保证。市场波动会影响它。

这不是说不能买。

而是你不能把演示表当成银行存款。

我对盛利Ⅱ的态度很明确。

10年内要用的钱，别放。

极度保守的钱，也别放。

这款更适合长期资金。尤其是能放15年以上的钱。你愿意用更长的时间，去换更高的预期回报和现金流。

安盛过往分红兑现不错，但它不是保证

讲完风险，再看安盛本身。

盛利Ⅱ的258提领依赖分红。那就要看安盛过往的分红兑现能力。

从现有资料看，安盛这几年的表现确实不差。

安进储蓄系列II–跃进，连续4年达100%或以上。

「康采II」及「康诺II」严重疾病保障，连续6年达100%。

「赏丰盛」延期年金计划，连续4年达100%。

隽盈II人寿保障计划，连续4年达100%。

资料里还提到，安盛全线指标产品自推出以来，所有保单每年总价值比率达100%，甚至超越达成。

这组数据有价值。

至少说明安盛过去的风控和分红兑现能力，是经得起观察的。

但我还是要把话说清楚。

过去100%，不等于未来保证100%。

这是港险储蓄险里很重要的一条线。

很多人买的时候，只记住了6.5%。忘了非保证三个字。等市场变化时，心态就容易崩。

如果你能接受这个变量。盛利Ⅱ才值得继续往下看。

如果你完全不能接受。那不用纠结。直接看保证更厚的产品。

200多年安盛，安全底盘确实够硬

买储蓄险，本质上是在跟保险公司做几十年的约定。

公司底盘不够硬。再漂亮的演示都没意义。

安盛1817年始创于法国。到2026年，已经是200多年老牌保险集团。

它是欧洲第一大、全球第五大资产管理巨头。业务覆盖全球51个市场。管理资产超过6700亿美元。

评级也比较硬。

标准普尔评级上调至AA。

惠誉国际评级是AA。

穆迪评级是Aa2。

储蓄险安全第一。收益第二。

这句话我经常跟客户讲。

不是说收益不重要。收益当然重要。但你要锁定几十年。保司资产管理能力、分红纪律、长期经营稳定性，都要看。

从这个角度讲，安盛是盛利Ⅱ很重要的加分项。

我不会把它说成没有风险。

但在港险大公司里，安盛的底盘确实属于比较扎实的那一档。

28年到6.5%，这个收益要放在长期里看

把短板看清之后，再来看盛利Ⅱ的收益。

这样看，反而更实在。

盛利Ⅱ2年交版本，演示里第28年可以达到**6.5%**的封顶IRR。

第10年预期IRR是4.82%。

第15年是5.53%。

第20年是6.21%。

第30年稳定在**6.50%**左右。

按2.5万美元交2年的例子。第10年预期IRR 4.82%。身故赔偿128,344美元，占比257%。

第20年预期IRR 6.21%。身故赔偿176,452美元，占比353%。

第30年预期IRR 6.50%。身故赔偿333,947美元，占比668%。

这组数据的核心，不是第5年。

而是15年、20年、30年以后。

从同类2年交产品对比看，盛利Ⅱ预期回本保单年度是5年。周大福匠心传承2尊享版也是5年。

中银薪火传承、永明星河尊享2、永明星河传承2、万通富饶万家，预期回本年度是6年。

再看目标IRR达成时间。

盛利Ⅱ达到4.0% IRR需要10年。

达到5.0%需要11年。

达到6.0%需要18年。

达到6.5%需要28年。

中银薪火传承无法达到6.0%及以上的目标IRR。

所以我对盛利Ⅱ收益的判断很直接。

在2年交储蓄险里，它的预期收益是第一梯队。

尤其是前30年的演示表现，确实比不少同类产品更有竞争力。

但这不代表所有人都该买。

你要是只准备放5年。它的优势还没有真正跑出来。

你要是能放20年、30年。复利效应才明显。

养老金规划看三件事。现金流、持续性、确定性。

盛利Ⅱ的现金流和长期预期收益很强。确定性这部分，要靠你接受分红变量。

这就是它的真实样子。

258提领很适合养老，但别忘了它靠长期支撑

盛利Ⅱ最吸引我的地方，不是6.5%。

而是258提领。

说白了。它把一张储蓄险，做出了长期现金流的味道。

规则是这样。

2年缴清保费后，从第5年开始，每年可以提领总保费的8%。

提取之后，账户剩余资金还能继续增值。

举个资料里的例子。

25万美元交2年。总保费50万美元。

第5年起，每年提领40,000美元。正好是总保费的8%。

第10年，累计提领240,000美元。剩余现值占比105%。

第20年，累计提领640,000美元。剩余现值占比128%。

第50年，累计提领1,840,000美元。剩余现值占比153%。

第100年，累计提领3,849,000美元。剩余现值占比817%。

目前资料显示，只有安盛盛利Ⅱ（2年交）能终身提领至138周年。

这个功能特别适合做养老金。

因为养老金不是看某一年有多少钱。

养老金看的是，每年能不能领。能领多久。领完之后，账户里还有没有底子。

现金流比总收益更重要。

尤其到退休后。你不一定需要把资产一次性拿出来。你更需要稳定现金流。

2025年，国内新增退休人员超过1000万人。基本养老金替代率已经降到约42%。

这是什么概念？

退休前月收入1万元。退休后基本养老金可能只有4000多元。

这个缺口，不会自己消失。

安联《2025全球养老金报告》也提到，中国人均养老金缺口约11万美元。40-50岁人群缺口最大。

这也是我为什么一直说，30年后的钱现在就要攒。

但盛利Ⅱ不是魔法。

它能不能撑起退休现金流，要看你投进去的钱够不够。也要看分红实现情况。还要看你是否能坚持长期持有。

如果你是40岁左右。手里有一笔长期不用的钱。想为55岁、60岁后的现金流做准备。盛利Ⅱ可以重点看。

如果你只是看到第5年就能领8%。想把短期闲钱放进去。那我不建议。

能领一辈子才叫养老金。

前提是你别中途把保单拆掉。

除了258提领，盛利Ⅱ还有一个很实用的点。

货币配置。

它支持9种货币作为保单货币。包括美元、加元、英镑、欧元、人民币、新加坡元、澳元、港元、澳门币。

不过澳门币只适用于澳门保单。香港地区实际提供8种货币。

从第2个保单周年日起，可以0手续费转换货币。每个保单年度可转换1次。

还有市场首创的“双重货币户口”。

第5个保单周年日起，锁定保单价值后，可以开启环球货币账户。

两个账户资金，可以双向免费无限次调配。

这个功能对普通人未必每天都用。

但对有海外教育、养老移居、外币资产配置需求的家庭，很实用。

汇率波动很难预测。

多一个货币调配工具，就多一层缓冲。

我不会说它能消灭汇率风险。

但它确实比单一货币保单更灵活。

功能很全，适合的人很明确

盛利Ⅱ不只是储蓄增值。

它在传承和提取安排上，也做得比较细。

财富管家服务，从第3个保单周年日起，可以预设定期提取指示。最多给3名收款人设计不同提款计划。

服务行使周期是第10个保单周年日至第40个保单周年日。

这个功能很适合家庭现金流安排。

比如给父母一笔养老钱。给孩子一笔教育金。自己退休后再领一笔生活费。

不用每次手动申请。

传承守护选项也值得看。

保单生效后，就能指定后备持有人和暂托人。

这个设计不是给所有人炫技用的。

它主要解决一个问题。

万一保单持有人失能，或者孩子还没到适合接管资产的年龄，保单怎么继续管理。

另外，第10年起可以锁定终期红利。锁定后享3.75%年利率。

第3年就能分拆保单。

还支持公司作为保单持有人，搭配信托功能。

企业主、高净值家庭，会更在意这些细节。

最后说一下预缴优惠。

资料里提到，优惠周期是2026年3月30日至2026年4月28日。

今天是2026年05月10日。这个周期已经过去了。

当时的规则是，首年保费20万美元及以上，预缴部分前90天享12%保证年利率。90天后至第一年末为8%。

首年保费20万美元以下，前90天保证利率为6%。90天后为4%。

如果每年交20万美元，两年共40万美元。预缴首年可产生近1.8万美元绝对保证利息。相当于约**9%**的保证收益。

这个优惠当时确实很猛。

但我不建议为了优惠硬凑保费。

保费压力一旦超过家庭承受能力。再好的产品都会变成负担。

我把适合和不适合的人说清楚。

适合盛利Ⅱ的人，有三类。

第一，手头有闲钱。能接受2年锁资。不喜欢长期缴费。

第二，能长期持有15年以上。追求高预期收益。也能接受一定波动。

第三，需要第5年起拿高比例终身现金流。用来规划养老金、教育金、财富传承。

不适合的人，也很明确。

第一，5年内可能要动用资金。

第二，极度保守。只追求确定保证收益。

第三，年缴达不到20万美元门槛，却只冲着12%优惠去的人。

我的判断是：

盛利Ⅱ不是万能产品。

但它是很典型的长期现金流型港险产品。

选对人，它很强。

选错人，它会让你很难受。

如果你问我，为了第5年起每年8%的终身现金流，接受18年保证回本值不值。

我的答案是：

做养老金，值。

前提是这笔钱真的长期不用。你能接受分红波动。你不是拿家庭周转钱去赌演示收益。

短期资金，别碰。

养老资金，可以认真看。

大贺说点心里话

盛利Ⅱ这种产品，最怕只看收益表下决定。你要先把自己的钱分层。哪笔钱做养老，哪笔钱做教育，哪笔钱必须留作流动性。想看具体怎么配，可以把你的预算和周期发我，我帮你一起过一遍。