盛利II、宏挚传承、环宇盈活：港险收益要按场景看

你好，我是大贺。北大硕士，做港险第9年。

今天这篇，聊几款常被拿来比较的香港储蓄险。

安盛「盛利II」。宏利「宏挚传承 / 宏挚家传承」。友邦「环宇盈活」。富卫「盈聚天下II」。永明「万年青星河尊享II」。

我想换个讲法。

不问哪款收益最高。这个问题本身就不对。

我当年就是这么被忽悠的。8年前买第一张港险。盯着最高收益表看。觉得谁后面数字大，就买谁。

买完才知道，根本不是那么回事。

孩子要用钱。家里要周转。你想每年拿一点出来。这些都会把排名打乱。

截至2026年05月10日，我重新看了近20款香港储蓄险。这篇就按真实场景讲。你是哪种钱。就看哪一类产品。

买港险之前，先问自己这笔钱什么时候用

港险圈最容易让人看花眼的，就是那个6.5%复利。

数字当然好看。计划书也会写得很漂亮。但你要问一句。

这6.5%，是在你一分钱不取的前提下。还是你中途每年拿钱出来花的前提下。

这两个不是一回事。

市面上很多高收益榜单，默认都是完全不提领。也就是钱放进去。几十年不动。最后看一个终值。

这个测法不是没价值。但对普通家庭，经常不够用。

你买储蓄险，可能是为了孩子大学。可能是为了退休后每年拿钱。也可能是给下一代留一笔。这三种买法，应该选不同产品。

听我一句劝，别光盯着那个数字。

我现在看港险，会先问三件事。

这笔钱多久不能动。中途要不要拿。你更在意前期回本，还是后期滚大。

这三句话问完，产品范围已经少了一半。

2025年小红书上“港险避坑”相关内容很火。很多老客户出来讲经历。我看完挺有感触。不是港险不好。是很多人一开始就问错问题。

问最高收益，是外行问法。问自己的用钱时间，才是买港险的正路。

10-20年要交学费或周转，我会优先看盛利II和宏挚传承

这个阶段，我的态度很明确。

10-20年内大概率要用钱，就别迷信超长期复利。流动性更重要。回本快更重要。现金价值释放更重要。

孩子教育金就是典型场景。10年后高中。15年后大学。20年后海外读研。你不能只看第50年的数字。

到用钱时拿不出来。收益再高也没用。

2年交方案里，我会优先看安盛盛利II-至尊。

资料里这个场景是0岁男孩。年交15万美元。交2年。盛利II-至尊预期第5年回本。第20年复利IRR到6.21%。预期总收益是972312美元。

这组数字很实在。不是只靠后期硬冲。前中期现金价值也释放得比较舒服。

我会怎么选？

2年交，10-20年用钱，我会选盛利II。它不是只赢在一个点。它是这一段比较均衡。前期回本也快。第20年数据也强。

5年交方案里，我更偏向宏利宏挚传承。

同样是0岁男孩。年交6万美元。交5年。宏挚传承预期第6年回本。第20年复利IRR到6.00%。

富卫盈聚天下II也不错。同样预期第6年回本。第20年IRR也是6.00%。

但我会更偏宏利。原因很简单。这类钱通常不是纯投资。它带着家庭计划。宏利在品牌、稳定性和中期表现上，我会更放心一点。

这里也要提醒一句。安盛盛利II-至尊的5年交方案，保证回本期是第25年。预期回本和保证回本，不是一回事。别把两个概念混在一起。

我的判断很直接。

2年交看盛利II。5年交看宏挚传承。短期周转钱别碰。10年内一定要用的钱，也要谨慎。

20-30年后才花的钱，宏挚家传承和盈聚天下II更有优势

再往后看。20-30年这个阶段，逻辑变了。

前面看流动性。这里开始看复利爆发。时间越长，差距越明显。

做养老金的人，常常会落在这个区间。

比如你现在35岁。55岁到65岁开始用。这笔钱可以等。中间不着急拿。那就该看谁后期冲得更快。

2年交方案里，宏利宏挚家传承很强。

保单第30年，预期总收益是1923756美元。IRR达到6.5%。而且它到6.5%复利IRR的时间，是第24年。

这已经不是一点点优势。在20年往后，它的存在感很强。

5年交方案里，我会看富卫盈聚天下II。

它第25年达到6.5%复利IRR。同级别里速度很快。第30年预期总收益是1756392美元。IRR也是6.5%。

这类产品适合什么人？

适合那种真的能放住的人。比如养老金。比如跨度更长的教育金。比如你现在有一笔闲钱，未来二三十年都不指望它救急。

这话我跟你说，我自己就踩过。

以前我总觉得，反正都是长期产品。买哪个都差不多。后来才发现，20年以后才是分水岭。

2年交，长线养老金，我会重点看宏挚家传承。5年交，我会重点看盈聚天下II。

但有一个前提。这笔钱不能是救命钱。也不能是两三年内要动的钱。

港险的长线收益，不是给短钱准备的。

想留给孩子孙子，别只看计划书，要看保司能不能兑现

30年以上，又是另一个世界。

这时候不是攒钱。更像做一个传承账户。留给孩子。留给孙子。或者做家族长期资产底仓。

复利在这个阶段会很夸张。

1元本金按6%复利。40年后大约是10.29。按4%复利。40年后大约是4.80。按2%复利。40年后大约是2.21。

前10年看不出太大。到40年，差距就很刺眼。

不过，港险这里有个关键点。分红不是保证收益。演示收益不等于确定收益。

到了传承场景，我反而不只看产品。我会更看保司。

2025年各家保司集中披露分红实现率。差距很明显。

过往11年平均分红总实现率里。忠意、周大福、立桥是100%。万通98%。宏利96%。安盛95%。友邦93%。富卫和永明都是91%。国寿海外90%。安达84%。保诚73%。

这个表很值得看。尤其你要放30年、50年。分红兑现能力太重要了。

我自己的偏好很清楚。

超长期传承，我会优先锁定友邦、安盛、宏利、永明这类老牌公司。不是说别的不能买。而是你买的是几十年的承诺。公司底盘要够硬。

2年交里，宏利宏挚家传承依然很突出。第50年预期总收益约678万美元。IRR是6.5%。

安盛盛利II-至尊第50年也约678万美元。IRR同样是6.5%。

5年交里，我会更看友邦环宇盈活。

第50年预期总收益约618.9万美元。IRR是6.5%。

友邦的优势，不只是表里那个数字。更在于超长期持有时，很多家庭会更在意品牌和持续经营能力。

我的结论不绕。

30年以上，2年交我更偏宏挚家传承。5年交我更偏友邦环宇盈活。你买的是传承账户。别只被计划书画的大饼牵着走。

边存边拿的现金流账户，我更推荐永明星河尊享II

前面讲的，多数是不提领或少提领。

但真实家庭里，提领需求非常常见。退休后每年拿一点。孩子读书每年拿一点。家庭现金流做补充。这才是很多人买储蓄险的目的。

这时排名又会变。

素材里有一个566提领演示。5年交。年交6万美元。第6年开始，每年提取总保费的6%。也就是每年提取18000美元。

这个场景更贴近“边走边拿”。

前15年，宏挚传承账户价值领先。这点很好。短中期表现确实强。

但第30年开始，盛利II、盈聚天下II、星河尊享II三款产品，账户价值基本步调一致。

如果你问我，真要做提领账户选谁。

我会推荐永明万年青星河尊享II。

原因就一个字。稳。

它的保底收益高达1%。复归红利占比在20%以上。派发后保证的部分更高。这对提领账户很重要。

提领产品最怕什么？

不是某一年收益少一点。而是你每年都拿钱。账户还要承受分红波动。前面拿得爽。后面余额顶不住。

星河尊享II的优势，不是冲到最夸张。而是在提领场景里，底盘更稳。

我不会说它适合所有人。但如果你的目标是退休现金流。或者未来固定提钱。我会把它放在很靠前的位置。

边存边拿，别只看最高账户价值。要看保底和已派发红利结构。

这点很多新手不会看。我当年也不会。买完才知道，根本不是那么回事。

写在最后：按自己的需求勾产品，不要按榜单冲动下单

最后把话讲直一点。

“哪款港险收益最高”这个问题，本来就是伪命题。

收益取决于两个变量。你怎么交钱。你放多久。中途拿不拿。拿多少。

变量一变，排名就会变。

市面上大部分收益榜单，都是完全不提领的极限测试。这种榜单可以参考。但不能直接照着买。

2026这轮高收益榜单，我会这样看。

10-20年。2年交看安盛盛利II。5年交看宏利宏挚传承。

20-30年。2年交看宏利宏挚家传承。5年交看富卫盈聚天下II。

30年以上。2年交看宏利宏挚家传承。5年交看友邦环宇盈活。

边拿边花。我更偏永明万年青星河尊享II。

听我一句劝。

别拿教育金的钱，去买纯传承逻辑。别拿周转的钱，去赌30年复利。别拿提领账户，去只看不提领榜单。

产品没有绝对第一。场景才有答案。

大贺说点心里话

如果你已经有明确预算和用钱时间，下一步不是继续刷榜单。而是把方案按同一口径拉出来比一遍，看看怎么买更省，后面怎么拿更稳。