研究12款港险才敢说：90%的人买友邦环宇盈活等产品都踩了选品坑

你好，我是大贺。

2025年12月25日，离岸人民币兑美元升破7.0关口，这是2024年9月以来首次。很多朋友问我：人民币升值了，还有必要配置美元资产吗？

从资产配置角度看，汇率双向波动恰恰说明——鸡蛋不能放一个篮子。港险作为美元计价的稳健资产，值得配置一部分。但是问题来了：市面上十几款港险储蓄险，到底怎么选？

香港储蓄险确实是非常优秀的财富管理工具，但买对是关键。今天我就用数据说话，帮你把这些产品掰开揉碎了对比清楚。

收益率大比拼：谁是真正的「高收益」？

很多人选港险，第一眼就盯着收益率看。但高收益并非选择产品的唯一考量因素，你得看清楚是什么时间段的收益。

我们看长周期的数据：

• 万通富饶千秋在20年预期IRR能做到6%，速度很快
• 永明星河尊享II第30年预期IRR为6.31%，属于后发制人型
• 友邦「环宇盈活」30年就能达到6.5%，长期表现最亮眼
• 前20年 **宏利「宏挚传承」和忠意「启航创富（卓越版）」**收益表现最好

看出问题了吗？不同产品的"高光时刻"完全不同。追求20年内用钱和30年后养老，选的产品可能截然相反。

分红结构对比：中期冲刺 vs 后期爆发

为什么同样是港险，收益曲线差这么多？答案藏在分红结构里。

香港储蓄险的收益由保证收益和非保证分红两部分构成。关键是，不同产品的分红发放节奏完全不同：

万通是"中期冲刺型"，靠复归红利快速拉高现金价值。前20年账面好看。但是万通虽然中期收益高，提领后收益韧性不足。

永明是"后期爆发型"，前期分红少，后期靠归原红利爆发。永明在第15年急需提领用钱时剩余价值更多，长期剩余价值稳居第一。

这里要提醒一句：演示分红收益不等于实际到手收益。保险公司给你看的计划书是"预期"，实际拿多少还要看分红实现率。

提领灵活度对比：谁能真正「随时拿钱」？

很多产品宣传"提领灵活"，但提领灵活不等于随时能拿钱。这是专业机构的做法——先看门槛，再看后果。

先说门槛。 以**宏利「宏挚传承」**为例：

• 趸交最低年缴保费要求**$6,500**
• 3年缴**$3,500**
• 5年缴**$2,500**

达不到门槛，想提也提不了。

再说后果。 宏利「宏挚传承」和忠意「启航创富（卓越版）」没有复归红利，提领后终期红利会大幅折损，复利基数衰减。简单说就是：提一次，后面的收益全受影响，严重的甚至会断单。

想要做提领打算，看重灵活理财的朋友，永明的产品不容错过。永明的分红结构决定了它提领后的"回血能力"更强。

投资策略对比：稳健派 vs 激进派

投资策略决定了产品的分红能力。风险和收益要平衡，选产品前得搞清楚它的钱投到哪里去了。

我对比了两类典型产品：

A产品（稳健派）： 固收类投资占比最少30%，最高100%。固收类投资占比高的策略相对稳健，波动小，但天花板也有限。

B产品（激进派）： 股权类投资占比最低50%，最高75%。股权类投资占比高的策略比较激进，但带来的预期收益也会更高。

怎么选？看你自己的风险偏好。能接受波动换高收益，选激进派；求稳优先，选稳健派。

保司实力对比：分红实现率谁更靠谱？

保司的分红实现率是"照妖镜"，能看出它是不是"画饼"。

我的建议是：优先选择分红实现率稳定在95%以上且波动区间小的保险公司。最好能看到过往10年及以上保单的分红实现率数据更有参考价值。

从保司维度看：

• 求稳的可以考虑友邦的产品，老牌稳健
• 想要稳中求进的可以选宏利和安盛的产品，收益表现很不错，稳定性也不用担心
• 看重确定性的，**永明「万年青」**系列保证回本时间和保证收益率确定性更强

终极推荐：不同需求选哪款？

说了这么多，最后给你一份"按需入座"的选购指南。

第一步：先问自己这笔钱什么时候用

• 3-10年要用（换房首付、孩子小学学费）：选"回本快、中短期收益高"的产品
• 10-20年要用（孩子留学、中年创业）：选"中期收益稳、提领灵活剩余价值高"的产品
• 20年以上要用（养老、传承）：选"长期收益高，更早达到6.5%"的产品

第二步：对号入座选产品

保守型人群： 永明「万年青」系列让保守型人群更安心，保证收益确定性最强。追求长期复利： 友邦「环宇盈活」超长期复利优势更显著，30年达到6.5%，速度最快。长期收益第一梯队： 永明「星河尊享 2」、万通「富饶千秋」、周大福「匠心传承 2」能跻身长期收益第一梯队，各有特色。

第三步：避开三大误区别只看收益率，要看分红结构；别只看演示收益，要看分红实现率；别只看"提领灵活"，要看提领后的剩余价值。避开三大误区、运用技巧，可以选择到最适合自己的产品，实现财富的稳健增值。

大贺说点心里话

港险产品选对了，能省下不少钱，收益也能多拿不少。但是怎么买、从哪个渠道买，这里面的信息差更大。