安盛盛利Ⅱ2年交：收益和258都漂亮，但别忽略保证回本

你好，我是大贺。

今天聊安盛「盛利Ⅱ」（2年交）。

这款产品最近在港险圈很热。老客户问得也多。尤其是已经买过友邦、保诚、宏利储蓄险的朋友，会问我一句话。

“这张还能不能加？”

我自己也买了港险保单。手上也有长期储蓄类配置。花自己的钱才能看清楚。看一款产品，我不会只看海报上的高收益。更不会只看一个“爆款”标签。

盛利Ⅱ确实有东西。

但它也不是谁都适合。

盛利Ⅱ为什么突然火起来

安盛这次把盛利Ⅱ（2年交）重新推回市场。动作很猛。

一个是12%预缴利息。一个是市场很少见的258提领组合。

这两个点放在一起，确实很抓人。

尤其是2025年之后，内地客户买香港保险的需求明显回来了。香港保监局数据里，2025年前三季度内地访客新造保单保费超过550亿港元。同比约15%。

背后不是单纯追收益。

很多高净值家庭，是在做跨境资产配置。美元资产。多币种账户。教育金。养老金。传承安排。都在一张保单里找答案。

盛利Ⅱ这次火，不是没有原因。

它刚好踩中了几个需求。

短缴。高预期收益。第5年开始现金流。多货币。传承功能。再加上安盛的品牌背书。

但我先把话放前面。

能长期放的钱，可以认真看。短期要用的钱，不适合。

28年到6.5%，盛利Ⅱ的收益确实在前排

先看最直观的收益。

盛利Ⅱ2年交的演示案例，是2.5万美元×2年。预期回本期限是5年。预期回报达到6.5%上限，需要到第28年。

这个节奏，在2年交储蓄险里很能打。

第10年，预期IRR是4.82%。身故赔偿128,344美元。占比257%。

第15年，预期IRR是5.53%。身故赔偿146,670美元。占比293%。

第20年，预期IRR是6.21%。身故赔偿176,452美元。占比353%。

第40年，预期IRR是6.50%。身故赔偿613,026美元。占比1226%。

我会把它放在港险短缴储蓄险第一梯队。

不是因为它的海报好看。

是因为同类对比里，它前中期的速度确实快。

盛利Ⅱ和周大福匠心传承2尊享版，预期回本都是第5年。中银薪火传承、永明星河尊享2、永明星河传承2、万通富饶万家，预期回本多是第6年。

再看目标IRR。

盛利Ⅱ达到4.0%，需要10年。达到5.0%，需要11年。达到6.0%，需要18年。达到6.5%，需要28年。

中银薪火传承，在这组对比里，无法达到6.0%及以上的目标IRR。

这里我给一个明确判断。

如果你看的是2年交、长期持有、追求预期IRR，盛利Ⅱ值得进备选。

不过要注意。

这里说的是“预期”。不是保证。

这句话很重要。后面我会讲它的短板。

258提领，是这张保单最吸引人的地方

盛利Ⅱ最容易让人心动的，不是6.5%。

而是258提领。

简单说。

2年缴清保费后，从第5年开始，每年可提领总保费的8%。

提完以后，保单里剩下的钱，还可以继续增值。

这个设计很适合两类钱。

一类是未来养老用的钱。

一类是孩子教育金、生活金、传承金。

举个素材里的例子。

投保规则是25万美元×2年。总保费50万美元。第5年开始，每年提领40,000美元。刚好是总保费的8%。

第10年，累计提领240,000美元。剩余现值占比105%。

第20年，累计提领640,000美元。剩余现值占比128%。

第30年，累计提领1,040,000美元。剩余现值占比132%。

第50年，累计提领1,840,000美元。剩余现值占比153%。

第100年，累计提领3,849,000美元。剩余现值占比817%。

这个功能，我是认可的。

现金流产品最怕两件事。

前面拿得开心。后面保单扛不住。

或者账户里没剩多少。传承价值被掏空。

盛利Ⅱ的卖点，是想同时做两件事。

每年拿钱。保单继续长。

目前素材里提到，只有安盛盛利Ⅱ（2年交）能终身提领至138周年。同类产品要么会断单。要么保单内现价相对少。

这点是它的核心差异。

但我也会提醒一句。

258不是银行派息。

它依赖分红表现。不是纯保证现金流。

能接受这个前提，再看它。

多货币和传承功能，才是高净值家庭真正会用到的部分

很多人看盛利Ⅱ，只盯收益。

我反而会多看它的功能。

因为真正买大额港险的人，常常不是只问“多少收益”。他们会问得更细。

美元以后会不会波动。孩子在哪个国家读书。父母钱怎么给。公司能不能持有。保单以后怎么传。

盛利Ⅱ这次在货币上做得比较满。

它支持9种保单货币。

美元、加元、英镑、欧元、人民币、新加坡元、澳元、港元、澳门币。

不过澳门币只适用于澳门保单。香港地区是8种货币。

从第2个保单周年日起，可以0手续费转换货币。每个保单年度可转换1次。

这几年汇率波动大。美元定存收益也在回落。

2025年市场对美联储降息的预期很强。美元利率从高位往下走。很多客户开始重新考虑，短期定存到期后放哪里。

这个背景下，多货币保单的意义就出来了。

盛利Ⅱ还有一个“双重货币户口”。

第5个保单周年日起，锁定保单价值后，可以开启环球货币账户。主账户之外，再放一个货币账户。两个账户之间，可以双向免费无限次调配资金。

这不是噱头。

如果你家里有海外教育、海外生活、外币资产配置需求，这个功能很实用。

我会优先推荐给有真实多币种需求的人。

如果你只是人民币收入，未来也完全不涉及外币支出，那这个优势对你就没那么大。

再看传承功能。

盛利Ⅱ有财富管家服务。第3个保单周年日起，可以预设定期提取指示。最多给3名收款人设计不同提款计划。

不过它的行使周期，是第10个保单周年日到第40个保单周年日。

说个我客户的真事。

有位客户给女儿做教育金。她最担心的不是收益低一点。她担心的是，孩子成年后一下子拿太多钱。

这种时候，预设提款、分阶段给钱，就比单纯账户余额更重要。

盛利Ⅱ的传承守护选项，也有这个思路。

保单生效后，就能指定后备持有人和暂托人。也可以安排继承事件和继承年龄。

它还有红利锁定。

第10年起，可以锁定终期红利。锁定后享3.75%年利率。

第3年也能分拆保单。

这两个功能，听起来不性感。但很实在。

保单分拆适合以后给不同子女。红利锁定适合部分落袋。尤其是年纪大一些的客户，不一定想一直赌长期市场。

公司客户也可以看。

盛利Ⅱ支持公司作为保单持有人。也可以搭配信托功能。适合做公司财务策划、人才留任等安排。

不过公司持有不是随便买。

受益人、被保人、后续变更，都有规则。不要只听“公司可以投保”这句话。真正落地前，要把架构先设计清楚。

安盛的底子够厚，但分红仍要看长期

储蓄险不是一年两年的事。

你买的是几十年的承诺。

保司实力就很关键。

安盛1817年始创于法国。是欧洲第一大、全球第五大资产管理巨头。业务覆盖全球51个市场。管理资产超过6700亿美元。

评级也不错。

标准普尔评级上调至AA。惠誉国际评级AA。穆迪评级Aa2。

我一直跟客户说一句话。

储蓄险安全第一，收益第二。

收益演示再漂亮，也要看保司能不能长期经营。能不能穿越周期。能不能兑现分红。

安盛过去的分红表现，也有一定支撑。

安进储蓄系列II–跃进，连续4年达100%或以上。

「康采II」及「康诺II」严重疾病保障，连续6年达100%。

「赏丰盛」延期年金计划，连续4年达100%。

隽盈II人寿保障计划，连续4年达100%。

素材里还提到，安盛全线指标产品自推出以来，所有保单每年总价值比率达100%，甚至超越达成。

这部分我认可。

但我不会把历史实现率当成未来保证。

这是两个概念。

历史好，说明管理能力有参考价值。未来好不好，还要看投资环境、利率周期、资产配置和保司策略。

安盛值得信任，但分红不能当存款利息看。

这句话要记住。

火归火，盛利Ⅱ有两处我会谨慎

盛利Ⅱ的优点很明显。

但短板也明显。

第一，保证回本期偏长。

盛利Ⅱ降低了保证价值的权重。提高了终期红利的权重。

说白了，它把更多收益放在非保证部分。

盛利Ⅱ2年交至尊版，保证回本需要18年。至盛版保证回本需要13年。

对比一下。

永明星河传承2保证回本仅10年。万通富饶万家保证回本是13年。

这点盛利Ⅱ没有优势。

极度保守的人，我不建议选至尊版。

尤其是你只认保证价值。完全不想承担分红波动。那这张保单会让你不舒服。

第二，258提领依赖分红实现。

258提领的前提，是每年分红实现率达到100%。

港险分红是预期非保证。会受市场波动影响。

这不是说258不能看。

而是不能把它当成刚性承诺。

我会把它理解为一个“高质量现金流方案”。不是银行存款。不是固定票息债券。

10年内可能要用的钱，别放这里。

这点我立场很明确。

盛利Ⅱ适合长期资金。不是短期周转资金。

12%预缴已经结束，真正该看的是你适不适合

最后说预缴优惠。

素材里的优惠周期是2026年3月30日至2026年4月28日。

今天是2026年05月10日。这轮优惠已经结束了。

当时规则是，首年保费20万美元及以上，预缴部分前90天享12%保证年利率。90天后至第一年末为8%。

首年保费20万美元以下，前90天保证利率为6%。90天后为4%。

预缴保费会进入AXA安盛所持的保费储备金账户。第二个保单年度的基本年缴保费，会从预缴余额中自动扣除。

示例里，每年交20万美元，两年共40万美元。预缴首年可产生近1.8万美元绝对保证利息。相当于约**9%**保证收益。

这个优惠当时确实很强。

但不要为了优惠硬凑保费。

这是我最想提醒的。

盛利Ⅱ适合三类人。

• 手头有闲钱。能接受2年锁资。不喜欢长期缴费。
• 能长期持有15年以上。追求高预期收益。也能接受一定波动。
• 需要第5年起拿较高比例现金流。用来规划养老金、教育金或传承。

不适合三类人。

• 5年内可能要动用资金的人。
• 极度保守，只追求确定保证收益的人。
• 年缴达不到20万美元门槛，却为了优惠硬上的人。

我的最终判断很简单。

盛利Ⅱ不是万能答案。它是一张匹配度很高的长期储蓄险。

如果你本来就要做美元长期配置。又需要现金流。还看重传承功能。它可以认真考虑。

如果你只是被6.5%、258、12%这些数字吸引。

我劝你慢一点。

港险储蓄险的核心，永远是长期持有。

选对了，是家庭资产的一块拼图。

选错了，就是现金流压力。

大贺说点心里话

盛利Ⅱ这种产品，不能只看演示表。要把你的资金周期、币种需求、未来用钱时间一起放进去看。真要配置，省钱和买对同样重要。