新加坡全美IUL：适合高净值家庭做美元资产锚

你好，我是大贺。

今天聊新加坡全美「IUL」。

这款产品，最近问的人不少。原因也很现实。

到了2026年05月10日这个时间点，很多高净值家庭都在重新看美元资产。美联储从2025年9月开始进入降息周期。美元定存利率，已经从之前5%以上，普遍回到4%左右。后面还可能继续往下走。

这时候，大家会问一个问题。

美元资产还能怎么放？

我看IUL，不会只看收益数字。也不会把它当成普通理财。

别单看产品，要看它在你资产盘子里的位置。

如果你要的是短期收益。IUL不合适。

如果你要的是长期美元底仓。要兼顾身故杠杆、账户透明度、传承安排。新加坡全美IUL，就值得认真看。

为什么很多内地高净值客户会看全美IUL

IUL的全称，是指数型万能寿险。

它的核心不是“赌指数”。

它是把寿险保障，和指数账户结合在一起。账户可以挂钩指数。也可以放进固定账户。每年还能调整账户比例。

它最打动高净值客户的地方，是两点。

一个是寿险杠杆高。

另一个是指数账户有0%保底。

也就是说，市场大跌的时候，当年指数账户结算不低于0%。不会跟着指数一起负收益。

这个机制，不代表一定赚钱。也不代表没有费用。更不代表保单永远不会失效。

但它确实给了高净值家庭一个很重要的东西。

长期参与市场向上，同时把年度下跌锁在0%底线。

这点，普通基金做不到。普通美元存款也做不到。

再看新加坡市场。

现在新加坡只有两家IUL，可以让内地客户直接投保。一个是全美。一个是永明。

全美的特殊之处，是它支持全中文体检资料。

这个点看似小。实际很关键。

我见过不少客户。资产条件没问题。预算也没问题。最后卡在体检翻译、报告格式、医生签章上。

全美把这一步简化了很多。

在内地客户投保IUL这件事上，我会优先看全美。

不是说它没有缺点。是因为它的投保路径更顺。核保沟通也更友好。

远程投保可以，但先看合格投资者门槛

很多人第一反应是，新加坡保险是不是一定要飞过去？

不一定。

按新加坡当地规则，只要满足“合格投资者”身份，远程投保是可行的。

这点和部分香港保险的远程投保逻辑类似。核心不是你人在哪里。核心是你是否符合当地对客户资质的要求。

全美IUL的合格投资者条件，满足任意一个即可。

• 年收入超过30万新币，约合160万人民币
• 个人流动金融资产超过100万新币
• 个人总净资产超过200万新币

这里我提醒一句。

流动金融资产，一般指银行存款、股票等。不包含保单。

个人主要住宅价值，也不是全额都能算。扣除贷款后，最多贡献100万新币。

我接触的客户里，最多用的是第二条。

也就是个人流动金融资产超过100万新币。

这个路径最清楚。材料也相对好准备。

但不要把“可远程投保”理解成“谁都能投”。

全美IUL不是大众型产品。

它的门槛很明确。它服务的是高净值客户。

还有一个容易被忽略的点。健康告知。

IUL的健康告知不算宽松。尤其是有结节、高血压、既往病史的人。通常要提交认可医院的体检报告。还要有医生签字盖章。

内地不是所有医院都符合要求。

这时候，全美支持中文体检报告，就很有价值。

其他公司通常要求翻译成英文。翻译不是问题。问题是翻译后还要核对。还要看是否被接受。过程会拉长。

我一般建议客户这样配合。

先确认财务资格。再看健康条件。最后才做计划书。

顺序不能反。

你先被演示收益打动。后面发现财务或健康过不了。就很浪费时间。

基本参数不复杂，关键是100万美元起投

全美IUL的基本盘，先摊开看。

投保年龄覆盖很宽。出生15天到80岁都可以。

最低起投保额是100万美元。

缴费方式也比较灵活。可以趸交。也可以选2年、5年、10年、15年或20年交。

还可以限额追加保费。

产品可挂钩4个指数账户。每年保费也可以分期12个月定投到指数账户。

这个设计，我觉得对高净值家庭是友好的。

因为很多客户不是一次性把所有钱都砸进去。他们更希望有节奏地配置。尤其是美元资产。汇率、现金流、家庭支出，都要一起看。

还有几个细节。

400万美元保额以内，不需要额外体检。

这对大额寿险很重要。不是说完全不看健康。而是不额外增加体检门槛。

再比如戒烟奖励。

超过一年没有吸烟。并通过尼古丁测试。可以回归非吸烟费率。

这个设计很实用。特别是企业主客户。以前吸烟。后来戒了。长期保费差异会很明显。

不过我也说句实在话。

100万美元起投，已经把客户层级筛掉一大半。

如果你只是想买一份普通储蓄险。或者预算只够小额美元配置。没必要硬看IUL。

它适合的是资产盘子已经比较大的人。

算大账不算小账。

你要看的是，未来20年、30年，它能不能成为家庭美元资产里的稳定锚。

固定账户和指数账户，别只盯最高演示

全美IUL有一个固定账户。还有四个指数账户。

固定账户全部投向债券。

前10年保底利率2.0%。10年后保底1.5%。

目前实际利率是4.1%。投保首年利率保证4.1%。

这个数字，放在2026年看，有现实意义。

美元存款利率从高位下来后，很多客户会重新比较。短期定存当然简单。但利率到期就重定。你不能假设未来一直有高息。

固定账户不是为了冲收益。

它更像保单里的稳定垫。

指数账户才是收益引擎。

四个账户大致是这样。

• 环球指数账户：保底0%，封顶9.27%，长期假设收益5.7%
• 标普500指数账户：保底0%，封顶11.2%，扣费1%，实际封顶10.2%
• 标普500伊斯兰教法指数账户：保底0%，封顶9.3%，扣费1%
• VC无上限指数账户：保底0%，无封顶，长期假设收益7.5%

标普500指数账户最受欢迎。

原因也简单。大家对标普500熟。历史数据也更容易理解。

素材里给到的数据是，各指数账户过去10年平均年化收益率分别为：

• 环球指数：7.67%
• VC无上限：10.30%
• 标普500指数：12.67%
• 标普500伊斯兰教法：14.24%

这里要冷静一点。

过去10年表现好。不等于未来10年一样好。

标普500在2025年再创新高。过去50年年均收益率也有**9.7%**这个长期数据。它确实是全球核心资产之一。

但IUL不是直接买指数。

它有封顶。有扣费。有保单成本。也有账户分配规则。

我不会只按最高历史收益做决策。

我更看账户组合。

比如一部分放固定账户。增强稳定性。一部分放标普500指数账户。参与长期权益市场。再按风险偏好，加入环球指数或VC账户。

它每年可重新分配账户比例。

这个灵活性，是IUL很重要的价值。

但灵活不等于频繁操作。

我一般建议客户，不要把IUL玩成短线交易。它不是用来猜年度市场的。

2%兜底和传承功能，是高净值家庭真正会用到的地方

全美IUL提供终身不低于2%利率的最低退保价值和最低身故保障。

完全退保保障利率也是2%。

这点不性感。但很重要。

极端情况下，指数账户每年都是0%。它也还有一个基本保障底线。

当然，底线不是让你随便折腾保单。尤其是提款、贷款、账户价值不足时，保单仍然要关注稳定性。

但至少它不是完全裸露在市场波动里。

高净值客户买IUL，很多时候不是只为了自己。

而是为了家庭传承。

全美支持设置后备投保人。也可以更改被保人。更改时要重新做健康告知。

它还可以办理身故金类信托。最长可分10年分期给付身故金。

受益人设置也比较灵活。

可以设置多位受益人。也支持非血缘、非婚姻关系。还可以设置第二顺位受益人。

这类功能，普通家庭可能感觉用不上。

但对复杂家庭结构、企业主家庭、跨境资产家庭来说，很实用。

钱给谁。什么时候给。怎么给。能不能分期给。

这些问题，往往比收益率更难。

全美IUL的传承功能，我认可。

它不是只做账户收益。它把身故金安排、受益人顺位、后备投保人这些细节都考虑进去了。

这才像一个高净值寿险工具。

38岁男性趸交案例，演示很好看，但不能乱提钱

看一个计划书案例。

38岁男性。投保100万美元保额。选择趸交。保费全部投入标普500指数账户。

一次性缴纳96274美元。

换来100万美元终身保额。

这个保障杠杆，超过10倍。

计划书里有两个视角。

极端情况。指数每年都是0%。保单在67岁时终止。

这个信息一定要看。

很多人只看中间演示。忽略保证基础。这样很危险。

再看非保证演示。

按**7.25%**收益演示：

60岁账户价值约18.4万美元。

70岁账户价值约30.1万美元。

80岁账户价值约47.8万美元。

90岁账户价值约68.6万美元。

100岁时，退保价值和身故金均达到100万美元。

110岁时，退保价值和身故金达到196万美元。

这个演示逻辑很清楚。

前期主要是保障杠杆。后期账户价值慢慢追上来。再往后，账户价值可能反超初始保额。

产品还支持从第11年开始，每年提取10%账户价值，不影响100万美元保额。

听起来很舒服。

但我会直接提醒。

我不建议客户随意提领。

尤其是中后期提款。要结合当时账户价值、费用、市场表现一起看。

IUL的稳定性，靠的是长期复利和足够的账户余额。

你频繁拿钱。等于削弱保单底盘。

这类产品适合长期资金。

短期要用的钱。不要放进来。

准备买房的钱。不要放进来。

企业周转的钱。也不要放进来。

20年、30年后回头看，它才更像一个资产锚。

全美人寿的背书，是这款产品的重要加分项

长期寿险，不能只看计划书。

公司是谁，也要看。

全美人寿成立于1906年。

1933年，就在上海设立了首个销售据点。

1999年，全美被荷兰全球保险集团收购。

荷兰全球保险集团，是全球9大“不能倒”的保险公司之一。

全美还有一个很关键的身份。

它是IUL领域的早期定义者。

1997年，全美推出美国市场首个指数型万能寿险雏形，Transdex 500。

再看财务实力。

全美集团总资产达1710亿美元。

信用评级是：

S&P A+。

A.M. Best A。

Moody's A1。

投资组合里，**93.8%**为投资级债券。

它还曾承保张兰女士1487万美元保费的保单。

这类案例，不是为了蹭名人。

而是说明它处理大额保单、复杂财务背景、跨境客户材料时，有经验。

大额寿险最怕什么？

怕公司没经验。怕核保慢。怕财务材料来回补。怕服务跟不上。

在这方面，全美是加分的。

写在最后：全美IUL适合谁

我的判断很明确。

符合合格投资者条件的高净值客户，可以重点看新加坡全美IUL。

尤其是这几类人。

已经有人民币资产。想增加美元资产底仓。

不满足于短期美元存款。想要长期配置工具。

希望有高额身故杠杆。也希望未来能做传承安排。

能接受长期持有。不会把这笔钱当短期现金流。

但如果你预算不高。资产流动性紧。或者只想追求短期回本。

我不建议碰。

全美IUL的优势很清楚。

内地可远程投保。支持全中文体检。账户选择灵活。公司背书强。传承功能完整。

它的边界也很清楚。

门槛高。健康告知严。演示收益不保证。提款不能随意。

看懂这几点，再决定。

这才是对自己资产负责。

大贺说点心里话

港险和新加坡保险，差别往往不只在产品本身。还在投保路径、渠道条件和后续服务。你真要配置这类长期资产，建议先把信息差问清楚，再做决定。