友邦/永明/万通10款港险收益PK：我扒了一周数据，和销售说的完全不一样

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

这周有个读者私信我："大贺，朋友圈天天刷港险广告，个个说自己收益最高，到底谁在吹牛？"

说实话，这个问题我太有发言权了。看过上百份计划书，我发现一个扎心的事实：90%的人买港险，都在被"收益率"三个字带跑偏。

香港储蓄险确实是非常优秀的财富管理工具。但买对是关键。今天我把10款主流产品的数据全拉出来，帮你看清真相。

收益率大比拼：谁是真正的「高收益」？

别被销售话术忽悠了，我们拉个表看看。

先说个背景：2025年5月，六大国有银行五年期定存利率降到1.3%，银行理财收益率全面进入"1时代"。这时候再看港险**6%+**的预期收益，确实很香。

但问题来了——哪款产品的6%更"实在"？

数据不会骗人。我把主流产品的收益表现整理成表：

几个关键发现：

• 前20年收益王：宏利「宏挚传承」和忠意「启航创富（卓越版）」表现最好
• 30年冲刺冠军：友邦「环宇盈活」30年就能达到6.5%，速度最快
• 稳健长跑选手：永明「星河尊享II」第30年预期IRR为6.31%，万通「富饶千秋」在20年就能做到6%

但这里有个坑：高收益并非选择产品的唯一考量因素。

为什么？往下看。

分红结构对比：中期冲刺 vs 后期爆发

这个坑我帮你踩过了。

很多人不知道，香港储蓄险的收益由保证收益和非保证分红两部分构成。而分红结构不同，直接决定了你"什么时候能拿到钱"。

拿万通和永明举例：万通是"中期冲刺型"——靠复归红利快速拉高现金价值，20年就能冲到6%，看起来很猛。永明是"后期爆发型"——前期分红少，后期靠归原红利爆发，30年才到6.31%。

那是不是万通更好？

实测下来是这样的：如果你在第15年急需提领用钱，永明的剩余价值反而更多，长期剩余价值稳居第一。

而万通虽然中期收益高。但提领后收益韧性不足。

这就是为什么我说，演示分红收益不等于实际到手收益。你得想清楚自己什么时候用钱。

提领灵活度对比：谁能真正「随时拿钱」？

很多销售会说："我们产品提领灵活，随时能拿钱。"

别信。

以宏利「宏挚传承」为例，不同缴费方式的提领门槛完全不同：

趸交最低年缴保费要求**$6,500**，3年缴**$3,500**，5年缴**$2,500**。达不到门槛，想提也提不了。

更关键的是：宏利「宏挚传承」和忠意「启航创富（卓越版）」没有复归红利。提领后，终期红利会大幅折损，复利基数衰减。

所以，提领灵活不等于随时能拿钱。想要做提领打算，看重灵活理财的朋友，永明的产品不容错过。

投资策略对比：稳健派 vs 激进派

投资策略决定了产品的分红能力，这点很多人忽略了。

我们拉个表看看两类典型策略：A产品（稳健型）：固收类投资占比最少30%，最高100%。

B产品（激进型）：股权类投资占比最低50%，最高75%。

固收类投资占比高的策略相对稳健，波动小；股权类投资占比高的策略比较激进。但带来的预期收益也会更高。

你是求稳还是求高？这个得根据自己的投资风格来选。

保司实力对比：分红实现率谁更靠谱？

保司的分红实现率是"照妖镜"，能看出它是不是"画饼"。

我的建议：优先选择分红实现率稳定在95%以上且波动区间小的保险公司。最好能看到过往10年及以上保单的分红实现率数据，更有参考价值。

从保司维度看：

• 求稳：考虑友邦的产品
• 稳中求进：宏利和安盛的产品收益表现很不错，稳定性也不用担心
• 保证收益控：永明「万年青」系列保证回本时间和保证收益率确定性更强

终极推荐：不同需求选哪款？

说了这么多，到底怎么选？

按用钱时间来：

• 3-10年要用（换房首付、孩子小学学费）：选"回本快、中短期收益高"的产品
• 10-20年要用（孩子留学、中年创业）：选"中期收益稳、提领灵活剩余价值高"的产品
• 20年以上要用（养老、传承）：选"长期收益高，更早达到6.5%"的产品

按风险偏好来：

• 保守型：永明「万年青」系列让你更安心
• 长期主义者：友邦「环宇盈活」超长期复利优势更显著
• 追求高收益：永明「星河尊享 2」、万通「富饶千秋」、周大福「匠心传承 2」能跻身长期收益第一梯队

避开三大误区、运用技巧，你完全可以选择到最适合自己的产品，实现财富的稳健增值。

大贺说点心里话

对比完这10款产品，你应该心里有数了。但选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更深。