宏利「宏挚传承」被吹成港险"卷王"，我扒了7款产品数据，发现一个致命问题

你好，我是大贺。

最近咨询**宏利「宏挚传承」**的人特别多，几乎每天都有人问我："大贺，这款产品是不是真的那么牛？销售说它是港险'卷王'，前20年收益吊打友邦、保诚，是真的吗？"

说实话，我一开始也有点怀疑。毕竟"卷王"这个词，在保险圈被用滥了。

于是我花了一周时间，把市面上友邦、保诚、永明、富卫、周大福等主流产品的收益数据全拉出来，做了个横向对比。结果让我有点意外——数据层面，它确实很能打，但也有一个问题，几乎没人提。

今天这篇文章，咱们拿数据说话，不吹不黑，把这款产品的优缺点都扒干净。

一、港险储蓄险这么多，「宏挚传承」凭什么被叫"卷王"？

先说结论：美元保单10年IRR 4.29%，20年IRR达到6%——这个数字很关键。

为什么？因为这个收益水平，在目前的港险市场上，确实是前20年收益表现遥遥领先，远超友邦、保诚、永明等大牌保司产品。

你可能会问，IRR 6%算什么水平？

我给你一个参照：2025年5月，六大国有银行第七次下调存款利率，1年期定存利率降到0.95%，3年期1.25%，5年期才1.30%。

银行存款利率跌破1%的时代，港险储蓄险20年IRR能做到6%，这个差距确实一目了然。

但"卷王"这个称号，光靠一个数字可不够。接下来，我帮你们把各项数据都拉出来对比一遍。

二、收益对比：美元保单前20年，它确实是第一

别听销售吹，看看真实对比。我把5年缴美元保单的主力产品做了个表，数据都是最新的：

从表里可以清楚看到：

10年IRR：宏利「宏挚传承」4.29%，友邦「环宇盈活」3.47%，友邦「盈御3」2.76%，永明「星河尊享II」3.10%。宏利领先1个百分点左右。

20年IRR：宏利6.00%，友邦「环宇盈活」5.67%，永明「星河尊享II」5.72%。宏利依然是第一。

预期回本时间：宏利6年，友邦7-8年，永明7年。宏利最快。

还有一个数据值得关注：第47年IRR达到6.5%的峰值，终身按照6.5%进行复利增值。这意味着长期持有的话，收益天花板也不低。

保证收益方面，宏利的表现属于市场第一梯队水平，仅次于永明。

永明的保证回本时间是10-13年，宏利是18年，这一点永明确实更强。

但综合来看，前20年爆发力十足，完美匹配教育金、养老储备等中期需求。

我帮你们算过了，如果你的用钱时间在10-20年这个区间，比如孩子的大学学费、自己的中期养老储备，「宏挚传承」的收益优势确实很明显。

三、人民币保单对比：前15年TOP1，20年仍在前三

很多人问我人民币保单怎么样，毕竟不是所有人都想配美元。

我同样做了个对比表：

数据不会骗人：

10年IRR：宏利「宏挚传承」3.42%，友邦2.02%，永明3.10%。宏利第一。

15年IRR：宏利5.29%，友邦3.94%，永明4.86%。宏利依然第一。

20年IRR：宏利5.52%，万通「富饶千秋Plus」5.98%，永明5.72%。宏利退到第三，但差距不大。

人民币保单前15年收益表现排名TOP1，第20年收益位列前三。对于不想持有太长时间、又想要人民币资产配置的人来说，这个表现确实够硬。

对比一下2025年银行理财的收益——2月份纯债型固收类理财产品平均年化收益率才0.82%，创2023年以来单月最低。

港险储蓄险的收益优势，在这个对比下更加突出。

四、回本速度对比：6年预期回本，第一梯队

很多人买储蓄险最担心的就是：万一急用钱怎么办？

这就要看回本速度了。我把不同缴费期的回本时间整理出来：

5年缴产品预期6年回本，18年保证回本——这个速度在市场上是第一梯队。

如果选择更短的缴费期，回本更快：整付保费预期3年回本，3年缴预期5年回本，10年缴预期8年回本，15年缴预期13年回本。

回本速度在市场上是第一梯队，为投资者提供了更好的资金流动性。简单说，你的钱不会被锁太久，万一有变化，调整空间更大。

这一点对于资金规划不确定的人来说，确实是个加分项。

五、但20年后呢？长线收益不是它的强项

前面说了很多优点，现在必须说真话了。

我研究这款产品的时候，发现一个问题几乎没人提——分红结构单一，长线收益乏力。

先解释一下背景。传统储蓄险的分红结构通常是"复归红利+终期红利"双引擎驱动，复归红利相当于一个"缓冲垫"，即使终期红利波动，整体收益也不会太难看。

但宏利「宏挚传承」仅依赖终期红利单核驱动，缺少复归红利。

这就导致两个问题：

第一，早期大额提领会导致终期红利大幅折损，复利基数衰减。

很多销售会推荐"566""567"这种提领方案，听起来很美——每年领一笔钱，既享受收益又有现金流。

但我要提醒你：不管566、567提领后前20年的表现多么优秀，从长期考虑，其实都更建议大家在15年以后再做大额提领。

分红结构单一，不适合做早期大额提领。如果你在前10年就开始大额提取，终期红利会被大幅削减，复利效应也会打折扣。

同样的道理，无忧选同样建议后期再使用。虽然这个功能可以把红利单独提取出来、不影响现价增长，但用得太早，长期收益还是会受影响。

第二，20年后长线收益乏力，更适合中短期规划。

回头看收益对比表，你会发现一个规律：宏利在10年、20年的IRR都是领先的，但到了30年、40年、50年，优势就不明显了，甚至被友邦、永明反超。

如果希望20年后用钱，这款产品就不是最佳选择。它的优势集中在前20年，后面的增长速度会放缓。

所以我的判断是：「宏挚传承」是一款中短期选手，不是长跑冠军。如果你的用钱时间在10-20年，它确实很能打；但如果你想持有30年以上，可能需要考虑其他产品。

六、灵活性对比：提领方案确实丰富

说完收益和短板，再来看灵活性。这一点，「宏挚传承」确实做得不错。

支持"566""567""56789"等多种提领方式，无论你想"早用钱、多提领、先回本再领钱"，都能找到对应方案。

还有一个独创功能叫"无忧选"：缴费完成后第二年即可提取红利，不影响现价增长。相当于把不确定的终期红利，按一定比例转换成确定的收益，提前锁定一部分利润。

不同缴费期，无忧选的开始时间不同：整付保费第2年开始，3年缴第4年开始，5年缴第6年开始，10年缴第11年开始，15年缴第16年开始。

提取方案多样化、灵活性强，这一点是实打实的优势。

但我还是要强调：无忧选同样建议后期再使用，太早用会影响长期复利效果。

七、公司实力对比：全球十大，香港强积金第一

买保险，产品重要，公司也重要。毕竟这是几十年的事，公司倒了可不行。

宏利的背景，我帮你们查过了：

• 全球上市：宏利金融在香港、多伦多、纽约、菲律宾四大证券交易所上市，是正儿八经的全球蓝筹企业。
• 规模庞大：宏利是全球十大人寿保险公司之一，拥有37,000多名员工，服务超过3,600万名客户。
• 资产雄厚：截至2025年3月31日，宏利金融旗下管理及托管资产高达1.6兆加元（约合人民币8万亿）。
• 评级优秀：宏利获标准普尔AA-财务实力评级，惠誉评级AA-，穆迪评级A1。
• 香港龙头：截至2025年第一季末，宏利香港在强积金市场的市场占有率为27.6%，为全港最大强积金服务供应商。

业绩方面，2025年第一季年度化保费等值销售额增长172%，新造业务价值增长113%，增长势头非常猛。

分红实现率方面，宏利公布旗下35款产品最新总现金价值比率，最高102%，最低54%。平均分红实现率94.6%，最大值109%，最低值32%。99%的终期红利保险达到95%以上总现金价值比率，95%的终期红利保险达到超过95%分红实现率。

宏利的信誉与实力值得信赖。作为香港最大的强积金服务供应商，资管能力有香港政府背书，这一点确实让人放心。

八、对比结论：中短期需求选它，长期持有另寻

最后总结一下。

宏利「宏挚传承」确实是一款优点和缺点都十分明显的产品。

优点很突出：

• 美元保单前20年收益市场第一
• 人民币保单前15年收益TOP1
• 回本速度快，5年缴6年预期回本
• 提领方案丰富，灵活性强
• 公司实力雄厚，分红实现率稳定

缺点也很明显：

• 分红结构单一，早期大额提领不友好
• 20年后收益增长放缓，长线不占优

适合人群：适合认可宏利的品牌和实力，有中短期资金需求、希望快速回本且对灵活性要求高的客户。比如适合为孩子规划教育金或准备10-20年后的退休储备。

不适合人群：若追求长期高收益（如30年以上）或对分红结构稳定性要求极高，可能需考虑其他产品。

没有完美的产品，只有最适合的选择。希望这篇对比能帮你做出判断。

大贺说点心里话

看完这些数据对比，你应该对「宏挚传承」有了更清晰的认识。但选产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道可能比产品本身更重要。