保诚红利回撤后，**信守明天**还能买吗？我研究了20年分红数据，发现真相没那么简单

你好，我是大贺。

最近后台收到最多的问题就是：保诚红利回撤闹得沸沸扬扬，信守明天还能不能买？

说实话，这个问题我也被问烦了。

但烦归烦，咱们还是得用事实说话。单拉一年出来评价保司投资水平，是有失偏颇的。

今天我就把保诚的长期数据、最新财报、产品设计全部摊开，帮你做个完整的判断。先别急着下单，也别急着拉黑保诚——看完再说。

数据说话：保诚长期分红实绩

很多人只看到2024年的红利回撤，却忽略了一个事实：保诚的几款中长期存续产品实际表现，基本都能重新回到预期的增值路径。

数据不会骗人，我们直接看保诚官方披露的历史实绩：

中期储蓄产品（8年缴15年期满）：15年平均年度化实际回报率5.44%，15年实际总回报率185%

长期储蓄产品（整付保费）：22年平均年度化实际回报率8.32%，22年实际总回报率580%

更有说服力的是，保诚在长达20年的分红收益披露数据显示，产品平均回报率高达5%-6%。

拉长持有周期来看，保诚的产品实际表现基本都能重新回到预期的增值路径。短期的波动也不能就此判定未来会持续低迷。

这里插一句，2025年7月香港保险业整体分红实现率数据显示，行业平均在90%以上，2023年约四成产品未完全达成演示收益目标。保诚的长期实绩放在行业里看，其实相当能打。

财报透视：保诚2024年业绩与投资策略

光看历史不够，我们再看看保诚现在的"家底"。

从保诚公布的2024年最新年报来看，保诚依然展现出强劲的活力，在香港市场的表现亮眼，业绩甚至呈现出断层式领先。

几个关键数字：

• 保诚总投资资产达1600亿美元，同比增加81亿美元
• 全年新业务利润达30.78亿美元，同比增长11%，创下新纪录

再看投资配置：债券类资产占比45.7%（主权债券22.6%，公司债券22.8%），权益类资产占比50.3%，显著高于行业平均水平。

这个坑我帮你踩过了：权益类投资占比过高，在带来更高的投资收入的同时，也可能带来较大的收益波动性。

换句话说，保诚更适合长期主义者。如果你是那种看到一年回撤就睡不着觉的人，可能需要重新考虑自己的风险承受能力。

转折：信守明天收益上调，坐稳中期理财收益王

说完了保诚的"底子"，现在聊聊让我真正眼前一亮的事——保诚「信守明天」收益上调了。

这次上调直接坐稳"中期理财收益王"的宝座：

• 15年预期IRR达5%——中短期理财稳稳的
• 25年预期IRR高达6.35%——目前市场最高水平
• 28年预期IRR可达6.5%——28年6.5%全港最高

以5年缴的美元保单为例，首45年预期回报全面上调，预期现价增长幅度**1.5%-8%**不等：

对比市场同类产品，第15年之后，保诚「信守明天」的收益都保持持续领先状态：

这里要说一个背景：2025年7月1日起，香港保监局对分红险演示利率设了上限，非港元分红保单上限6.5%。2024年头部产品演示利率曾达7.12%-7.19%，现在都得往下调。

在监管收紧的大环境下，信守明天仍能达到**6.5%**预期IRR，说明产品本身收益能力确实强。

再对比一下内地，2025年5月六大国有银行3年期、5年期存款利率又下调了25个基点，1年期定存利率跌破1%仅0.95%。买保险最怕的就是信息差，这个收益差距，你品品。

双重红利：降低回撤风险的产品设计

回到开篇的问题：红利回撤的事，信守明天怎么解决？

答案藏在产品设计里。

信守明天新增归原红利，形成归原+终期红利的双重红利结构。这个设计的精妙之处在于：

• 归原红利一旦公布即锁定，并累积在保单中，不会像终期红利那样随市场波动
• 支持"567"提取，做到早提取不断单

全新双重红利结构，更好提升提取能力，杜绝分红回调风险。

之前保诚隽富那类只有终期红利的产品，再加上保诚投资风格偏进取，确实波动大。但信守明天的双重红利结构，让提领后更灵活，对本金损耗更小，也大大降低了分红回调风险。

这一点，是我觉得信守明天比隽富系列更值得考虑的核心原因。

功能加分项：货币转换与传承设计

除了收益和红利结构，信守明天在功能设计上也对产品功能做了针对性优化，实用性大幅提升。

货币转换：支持6种货币转换（美元、港元、人民币、澳元、加元、英镑），而且转换后未来回报率与原有计划下的相同货币一样。

这点很重要，看看对比就知道：

传承设计：提供4种身故赔偿支付选择——一笔过、分期支付、组合支付、自主传承。

新增的"自主传承"可以预先指定不同的身故赔偿百分比，还能设置人生事件触发，比如失业、离婚、买房、移居时自动支付：

自主入息：第5个保单周年日起可设置自动提取现金价值，定时定额打给指定收款人，可以是家人、雇员，甚至慈善机构。

结论：适合谁买？

说了这么多，最后回答那个核心问题：保诚红利回撤后，信守明天还能买吗？

我的答案是：看你是谁。

大家在选择产品的时候，"适配性"很重要。

信守明天适合这几类人：

• 能接受短期波动、愿意长期持有的投资者
• 想要中长期高收益，同时有传承需求的家庭
• 对保诚有顾虑，但又被收益吸引，需要一款"降低波动风险"产品的观望者

对既想要中长期高收益，又想为孩子留一笔钱的家庭来说，这款产品几乎找不到短板。

但如果你是看到一年回撤就焦虑失眠的类型，或者资金5年内就要用，那可能需要再想想。

大贺说点心里话

收益6.35%、双重红利、货币转换……产品确实能打，但怎么买、什么渠道买，差别可能比产品本身更大。