国寿傲珑盛世：产品一般却卖爆？这才是港险正确的打开方式

你好，我是大贺。

今天聊一款让我纠结了很久的产品——国寿「傲珑盛世」。

先说结论：产品没有让我非常惊艳，但国寿这家公司的产品，依旧是港险市场比较好的选择之一。

你可能会问：产品一般，为什么还推荐？

这恰恰是我今天想说清楚的事。很多人挑港险，眼睛只盯着收益数字，却忽略了更重要的东西。

接下来，我先告诉你这款产品「一般」在哪，再告诉你为什么我依然觉得它值得考虑。

为什么说产品「一般」？——形态转型的代价

傲珑盛世最大的变化，是从美式分红变成了英式分红。

很多人不知道的是，之前国寿的王牌产品「傲珑创富」是一款非常稀缺的美式分红产品。美式分红每年派发的是现金红利，你拿走这笔钱不会影响保证部分的金额。而且在保单后期，保证金额一直高于本金。

现在的傲珑盛世呢？红利结构变成了复归+终期红利，提取之后会在一定程度上伤害本金。

另外，这款产品只支持两年缴费，灵活性上也打了折扣。

用255提取方案来看更直观：

傲珑盛世的保证金额一直在下降，而且低于本金。傲珑创富的保证金额在后期一直高于本金。

说白了就是，傲珑盛世抛弃了原有的美式分红特色。但是加入英式分红赛道卷收益，没卷出太多名堂。

为什么说产品「一般」？——收益不是最强

再来看静态收益。10年IRR 4.01%，中规中矩。20年到40年的IRR处于第一梯队，40年涨到封顶6.5%，增长速度算比较快的。

但是跟其他比较能打的产品比，上下差距也就零点几。

动态收益呢？用国寿常用的255提领密码测算：2年交，每年交5万美金，第5年开始每年领取5000美金。

国寿海外对比市面上其它比较适合提领的产品，前中后期都不算最有优势的。

领到保单第10年，剩余现金价值和表现最好的启航创富卓越班，差距约5000美金。领到保单第30年，和永明万年青星河尊享2的差距约2万美金。

不过严格来说，跟优秀的产品之间差距也不算大。

为什么说产品「一般」？——红利结构的先天劣势

这才是关键。英式分红的保单，复归红利的占比很关键。复归红利占比越高，就越适合提领，提领后保单收益不会受太大影响。

来看傲珑盛世的红利结构（2年缴，年缴10万美金）：

第10年复归红利4.2万，总收益29万，复归占比14%。第30年复归红利8.9万，总收益124万，复归占比7.1%。

对比永明星河尊享2：

同样的缴费方式，第10年复归红利4.7万，占比16%。第30年复归红利15.4万，占比12.5%。

两款产品总收益差距不大。但是傲珑盛世的复归红利占比明显更低。这意味着如果从前期就开始提领，相比其他产品不占优势。

转折：那为什么还值得选？

你可能会问：说了这么多「一般」，那为什么还推荐？这就要说到港险真正的用途了。

港险不是让你去赌哪家收益演示最高。它真正的价值是两点：一是美元资产的对冲，中美对抗是避免不了的世界格局，我们不能只赌一方。二是在保本的前提下做全球优质资产的投资。

说白了就是，你可以把香港保司当作你做全球投资的专业助理。专业团队管理你的钱，保本，有更高的预期收益，这就足够了。

所以挑选港险时，除了看产品收益，真正要挑的是基金经理——也就是保险公司。

而且，虽然红利结构上不占优势。但是傲珑盛世用了巧妙的方式化解了这一点：国寿提领时同时提领复归+终期账户，而非只提领复归账户。

这样复归账户消耗得更慢，保单更晚才会动用到保证账户，降低了对后期增值的影响。

此外，傲珑盛世新增了保单暂托人功能，非常实用。比如妈妈给孩子买保单，把小姨设为暂托人。万一妈妈不幸去世，小姨只能代为监管保单、交保费、改通讯资料，无法变更投保人、受保人、受益人或提取保单价值。等孩子成年后，权益自动转移。这比「后备持有人」功能更能保障未成年受保人权益。

揭秘：国寿这个「基金经理」有多强

这才是我推荐国寿的核心理由。

第一，央企背景，钱放这里很安心。

国寿股东是中国财政部和社保基金会。2025年1月国资委数据显示，央企2024年完成固定资产投资5.3万亿，战略性新兴产业投资占比首次突破40%。央企的稳健性和投资实力，在国寿身上体现得淋漓尽致。

第二，全球投资做得比较好。

我上次去香港跟他们负责人聊投资策略，了解到他们采取内外兼修的策略：内部有自己的资管团队，同时引进外部专业资管团队，通过赛马机制筛选能力业绩更好的投资机构。不仅保持了央企的稳定传统，还兼具国际投资视野。

2023年，国寿可投资金额达3932亿港元，其中**81%**投向固收类资产，主要包括美国国债、发达市场投资级信用债等高评级债券。其余投向权益类、另类资产和现金。

第三，分红实现率位列第一梯队。

2025年5月，六大银行存款利率第七次下调，1年期定存利率降至0.95%，5年期降至1.30%。10万元存5年，利息从7750元降到6500元。

在这个背景下，国寿的分红实现率更显珍贵：9成以上产品分红实现率在70%以上，约一半产品在80%以上。终期红利连续8年100%达成。10年+保单分红实现率全部在78%以上，最高达99%，平均值85%。

几千几万的预期收益差距，可能后期分红实现率好一点就可以抹平。国寿的长期投资和分红实力值得信任。

答案揭晓：选港险，公司比产品更重要

回到开头那个问题：产品一般，为什么还推荐？答案已经很清楚了。

在如今的港险市场，公司品牌以及投资分红的稳定性可能比产品细节更重要。从公司层面和过往分红表现来说，国寿有非常大的不可替代的优势。

当然，傲珑盛世也有一些鸡肋功能，比如年金转化。受保人满65岁后可全数退保，转换成10年期或20年期年金。既要全数退保，而且不是终身年金，应用场景有限。

但是保单暂托人功能非常实用，能保障未成年受保人权益。这对家庭传承场景很有价值。

如果你看重的是长期稳健、央企背书、分红靠谱，傲珑盛世依然是港险市场比较好的选择之一。

大贺说点心里话

选港险，产品收益只是表面，背后的公司实力才是关键。但还有一件事比选对公司更重要——怎么买、找谁买，这里面的信息差，可能帮你省下一大笔钱。