安盛盛利II/永明星河尊享II/宏利宏挚传承横评：3款港险养老险第15年收益惊人反转，别瞎买！

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。今天这篇文章，可能会颠覆你对港险养老的认知。

延迟退休时代，提前躺平需要什么？

2025年1月1日，延迟退休正式落地——男性退休年龄逐步延至63岁，养老金最低缴费年限也要从15年提高到20年。

说白了就是：领钱的时间推迟了，交钱的年限还变长了。

延迟退休遇上中年危机，让"提前退休"成了越来越多人的执念。谁不想早点卸下压力，从容享受人生后半程？

最近后台有个客户咨询，35岁，手上有220万人民币（约30万美元），想用港险规划养老。他纠结的三款产品，恰好是市面上最热门的储蓄险：安盛盛利II、永明万年青星河尊享II、宏利宏挚传承。

这里要跟大家说清楚一个关键点：用港险养老，核心是动态提取能力，而不是静态收益。毕竟我们最终是要靠它按月或按年领钱过日子的，光看账面数字没用。

选对一款靠谱的理财保障产品，真的能给提前退休添不少底气。咱们就以这个客户的需求——每年投入6万美元，连交5年——来看看这三款产品的真实表现。

566提领：稳健派的养老方案

先看最常规的提领方式：第6年起每年领取保费的6%，也就是18000美元。

咱们来算一笔账。

前14年，宏利账户余额确实最多。 客户45岁领取第一笔退休金时，三款产品的账户余额分别是：宏利31.52万、安盛30.55万、永明29.05万。上下差一万多，这时候差距还不太明显。

但是这个数据很有意思——从第15年开始，局势发生逆转。

安盛开始超过宏利，而宏利从第20年开始长期垫底。到客户61岁时，累计已领取退休金30.6万美元，超过了本金。

到客户65岁时，差距就拉开了：

• 安盛：69.65万美元
• 永明：69.44万美元
• 宏利：49.02万美元

上下足足相差20万美元！

到客户75岁时：

• 安盛：106.44万美元
• 永明：106.44万美元
• 宏利：72.16万美元

宏利前14年的确表现凸出。但是后劲明显不足，第31年永明才追上安盛，长远来看两者差异不大。

养老这事儿，得提前规划。如果只看前几年的数据就下结论，可能会踩坑。

567/5108提领：极致与延迟的两种选择

再看两种不同策略的提领方式。

567提领：第6年起每年领取保费的7%（21000美元）

这属于比较极致的提领方式。在这种高强度提取下：

• 前14年，宏利依旧抗打
• 第15年安盛反超后一路领先
• 第20年开始，宏利长期表现不佳，跟另外两款产品的账户余额相差几十万甚至上百万
• 直到保单76年度，永明才开始追平安盛

5108提领：第10年起每年领取保费的8%（24000美元）

这是稍晚但更大额的提领方式：

• 宏利前15年表现强劲
• 第20年后长期垫底
• 第30年永明追上安盛，此后永明表现更好，但整体差异不大

综合这几种提领场景来看，如果单纯把它们当作养老工具，安盛盛利II的整体表现要优于永明。但是安盛的动态收益相比永明，差异其实不大。

别被表面数据忽悠了——宏利更多的优势集中在前15年。但是养老讲究的是活到老领到老，所以宏利并不占优势。

本金安全：谁能让你睡得更安稳？

聊完提领，也得说说大家最关心的本金安全问题。

保证回本时间：

• 永明：13年（最快）
• 宏利：18年
• 安盛：25年（最慢）

永明保证回本时间最短，仅需13年。而安盛需要长达25年才能实现保证回本，两者差出一倍时间。

保证收益IRR：

• 永明：1%（长期）
• 宏利：0.64%
• 安盛：0.23%

永明中期复利IRR就能达到0.5%，长期能实现1%。而安盛最高只能到0.23%。

复归红利占比：

• 永明：22.76%
• 安盛：14.12%
• 宏利：无复归红利

复归红利一经派发即为保证收益，占比越高，产品越稳定。宏利宏挚传承没有设置复归红利，这点需要注意。

综合保证回本时间、保证收益和复归红利占比，永明整体表现更好。稳定性对养老现金流的规划尤为重要。

三款产品，三类人群

说白了就是：这三款产品各有侧重，适合不同的人。

15年内有资金需求？闭眼入宏利宏挚传承。

不管是哪种提领方式，宏利在15年内都有绝对优势。如果短期内有留学、置业或突发医疗支出，宏利是不错的选择。但是作为养老规划，宏利不太合适。

追求中短期偏高收益？选安盛盛利II。

尤其是年龄偏大、临近退休的人群，希望每月领更多的钱对冲养老风险，安盛的动态收益表现更亮眼。

风格保守，在意长期资金稳定？选永明万年青星河尊享II。

保证收益高、复归红利占比高、保证回本时间短——看到这些确定性数据就心安的人，永明更适合你。

提前退休不是"躺平"，而是对生活的精准规划。

人生短短几十年，愿我们都能在岁月的沉淀中，通过合理的规划，早日卸下生活的重担，去登高望远、去陪伴家人、去做自己想做的事。

大贺说点心里话

选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更大。同样的产品，不同渠道的成本可能差出好几万。