友邦**「环宇盈活」**：被吹成"港险之王"的背后，有3个真相没人告诉你

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近咨询友邦的朋友特别多，上来就问："大贺，友邦能买吗？听说内地人都在抢。"

有人说友邦是美国公司，有人说是香港公司，还有人说是中资——友邦到底什么来头？今天我给你捋一捋，一次讲清楚。

友邦到底是什么来头？

这个问题，我被问了不下一百遍。

友邦的历史可以追溯到1919年，当时史带先生在上海创立了美亚保险，也就是美国国际集团（AIG）的前身。

后来因为战争，总部几经辗转，1947年搬到香港，更名为美国友邦保险公司。

转折点在2008年金融危机，AIG遭遇重创，友邦被剥离出售。2010年，友邦保险控股有限公司（1299.HK）在香港联交所主板独立上市。

说白了就是，现在的友邦保险是一家总部设在香港的中国公司，跟美国AIG早就没有股权关系了。

截至2025年，友邦业务覆盖亚太区内18个市场，惠誉评级AA，偿付能力257%。

这个道理很简单：理赔能力和抗风险能力都经得起检验。

内地人为什么偏爱友邦？

咱们用数据说话。

2024年，香港那么多保险公司中，友邦的总保费最多，共275亿元，占据了**12.5%**的市场份额，稳坐第一把交椅。

更关键的是，友邦保费收入最多的地区就是中国内地。2024年友邦中国内地总加权保费收入达到9,874百万美元，比2023年的8,589百万美元又涨了一大截。

这不是我说的，是市场验证的——友邦在内地的市场认可度真挺强的，是大家用真金白银"投票"投出来的。

为什么内地朋友这么偏爱友邦？我觉得有两点：一是友邦说到底是咱们中国的保险公司，对内地客户有天然的亲切感；二是友邦代理人不仅懂产品，还会主动学习财税、健康管理等相关知识，能给客户提供更全面的建议。这种"靠谱"的体感会在人际传播中慢慢积累。

友邦的投资策略有什么不同？

说到这里，就不得不提友邦的投资策略了。

友邦的底层资产组合其实挺标准的：七成配债券，两成配股票，剩下一成投资另类资产，属于稳健投资的"标准教材"。

但不同的点在哪呢？

其他保险公司的投资地区大多分散在全球，集中在欧洲、北美。而友邦在亚洲地区的债券投资达到了83%，其中44%都投资了中国内地政府债，政府债券总额达728亿美元。

我觉得友邦很像一个"亚洲情怀投资者"，对本土和周边市场很有信心，深耕亚洲。

对我们内地客户来说，这个逻辑也很好理解：钱投在身边的市场，更熟悉更安心。怪不得都说友邦比较稳，看它的投资策略就能看出来。

分红实现率：说到做到

买分红险，最怕的就是"画大饼"。计划书上写得很美，实际拿到手缩水一半，这种事在内地保险圈见得太多了。

友邦的分红实现率怎么样？咱们用数据说话。

有说服力体现在两个方面：足够多的样本数量，以及分红实现率数据非常优秀。友邦有五六十款分红产品，相当多产品有10年以上的分红率数据，可以看到基本都在**97%-106%**区间：

怎么说呢，有种画的大饼都实现了的感觉。

这个道理很简单：说到做到，不瞎画饼，才是长期信任的基础。

友邦与同业的横向对比

光看友邦自己，可能还不够直观。我们把它放到香港主流保险公司里横向对比一下。

友邦总资产值达3280亿美元，是最大的泛亚地区独立上市人寿保险集团。

从投资风格来看，友邦属于稳健投资的"标准教材"，和安盛、宏利、永明一样都是稳健型，只有保诚走的是激进路线。

但友邦的差异化在于：它**83%**的债券投资都在亚太地区，而宏利、永明主要投美加，安盛主要投欧洲。

这意味着什么？对于想要配置亚洲资产、看好中国长期发展的内地家庭来说，友邦的投资逻辑和你的资产配置方向是一致的。

**「环宇盈活」**适合你吗？

说了这么多友邦的背景，最终还是要落到具体产品上。

友邦的热门储蓄险**「环宇盈活」，前中期收益增速非常快，30年能达到复利6.5%**。

这个数字意味着什么？

2025年5月20日，六大国有银行刚刚同步下调了存款利率，1年期定存降到0.95%，5年期定存只有1.30%，活期存款更是只剩0.05%。这已经是银行存款利率第七次下调了。

对比一下：内地5年期定存1.30% vs 友邦**「环宇盈活」30年复利6.5%**。

**「环宇盈活」**很适合作为一个存钱储蓄罐——你有一笔钱，未来10年、20年、30年都不急着用，就想让它稳稳增值，这个产品就很合适。

但我要说句实话：如果你买一份保单，前期就需要提取现金流，比如每年要拿钱出来用，那**「环宇盈活」**就不太适合了。

它的收益曲线是前期积累、后期爆发的类型，前几年退保或提取，收益会打折扣。

所以问题来了：你买保险是为了什么？

是想存一笔钱，30年后给孩子留学用？还是想每年有稳定的现金流补贴生活？这两个需求，对应的产品完全不同。

保险配置从来不是跟风消费，关键还得贴合自身需求。如果你已经有心仪的友邦产品，并且做足了功课，确实符合自己的需要，那就可以买；要是还不明确自己的需求，盲目跟风反而容易踩坑。

找准需求，才能挑到真正适合自己的产品。

2025年一季度，全港新造保单保费达934亿港元，同比增长43.1%，创下2001年以来季度新高。市场确实火热，但越是这种时候，越要冷静判断：这个产品到底适不适合我？

大贺说点心里话

友邦靠不靠谱，今天算是讲清楚了。但买保险这件事，选对公司只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更多。