港险避坑指南：创未来、盈御3套路深？3招看穿90%港险包装陷阱

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。今天不聊具体产品，聊点更重要的——怎么在港险市场不被套路。

港险市场的包装乱象

我见过太多这种情况：客户拿着一份计划书来找我，兴奋地说"这家公司177年历史，太靠谱了"。说白了，大都是包装和套路罢了。

拿香港某诚来说，官网确实写着"集团创立至今177年，在香港扎根超过60年"。

但你可能不知道的是，这家公司2019年就剥离了英国和欧洲的业务，2021年又把美国业务拆分出去，现在只专注亚洲和新兴市场。跟177年前在伦敦成立的那家保险公司，早就不是同一个公司了。

分红实现率的真实面目

历史包装还只是表面功夫，真正让人心寒的是分红表现。这家公司今年最新公布的分红实现率，最低的只有3%。什么概念？如果你2015年买了**「創未來」兒童儲蓄保障計劃**，今年的终期红利实现率就只有3%。

更夸张的是，2022年这家公司某款产品还出现了红利回撤——终期红利经过一年投资，比去年还低了。直接导致一部分客户，原本8年预期回本的保单，需要再多等4-5年才能回本。

这才是关键：别被"百年历史"忽悠了，数据才是硬道理。

避坑第一招：明确用钱需求

怎么避开这些坑？第一招：先想清楚你什么时候要用钱。收益只是产品的其中一个分析维度，关键还是得看你的偏好和用钱的需求。

举个例子，太平颐年乐享珍藏版，长期预期收益确实出色，但回本时间尤其是保证回本时间很长。再比如友邦盈御3，长期收益也不错，但如果你想做早期提领，保单收益会受到很大影响。

如果你有短期现金流的需求，却买了一个长期收益很高但不适合短期提领的产品，就会承受不必要的损失。这种错配，我见过太多。

避坑第二招：深挖分红实现率

分红实现率是判断香港保险未来分红表现最重要的依据，但很多人根本不会看。你可能不知道的是，香港保险的分红实现率不代表当年数据，而是从产品开始分红以来的累计实现率。所以最好能看到过往10年及以上保单的分红实现率数据，公布的时间越早越有参考性。

还有一家有上百年历史的香港保险公司，同时是香港的强积金供应商，看起来非常靠谱。但最新分红实现率数据显示，最低的周年红利分红达成率只有26%。

相比于分红实现率的平均值，更应该关注它的波动区间。某保险公司的波动区间很夸张：最高1044%，最低3%，平均值93.8%，但实现率超过80%的产品只占3成左右。

避坑第三招：看透投资策略

分红实现率代表产品的分红意愿，投资策略决定产品的分红能力。这才是关键。

颐年乐享珍藏版目前正在限额发售，它的固收类投资占比最少30%，最高100%，投资策略相对稳健。

而目前预期收益最高的匠心传承2优越版，股权类投资占比最低都有50%，最高能做到75%。投资策略很激进，但带来的预期收益也会更高。

稳健还是激进，没有对错，关键是要匹配你的风险偏好。

优质产品的共同特征

说了这么多坑，也有好消息：确实有一些保险公司，过往所有分红实现率都在100%及以上。

如果公司连续10年及以上的分红表现都非常优秀，那未来有不错分红的可信度也会更高。别被忽悠了，乍一看非常靠谱的公司，实际上分红实现率可能比较一般。

总结：三招避坑心法

想要买港险不踩坑，记住这三点：

• 明确用钱需求
• 深挖分红实现率
• 看透投资策略

一定要明确好自己的需求，关注产品更深层的数据。

大贺说点心里话

避坑只是第一步，怎么买到真正适合自己的产品，还有些信息差你可能不知道。