友邦盈御3：被捧上神坛的"港险之王"，有个真相没人告诉你

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。最近咨询友邦产品的朋友特别多，都在问同一个问题：友邦盈御多元计划3到底值不值得买？今天我就把这款产品扒个底朝天。

友邦：香港保险的「绝对王者」

市场上流传着一句话：香港只有两家保险公司，一个是友邦，另一个是其他。这话虽然夸张，但也不是没有道理。根据友邦官网披露的数据，2024年上半年，友邦在香港保险长期业务里做到了9个第一——有效保单数目第一、新造保单数目第一、离岸年化新保费第一……更厉害的是，友邦新造保单数目已经连续十年称冠。

说实话，能在香港这个竞争白热化的市场连续十年拿下销冠，友邦的江湖地位确实没得黑。

盈御3：王牌产品的基本面

友邦的盈御多元3缴费方式非常灵活，可以选择趸交、3年交、5年交或者10年交，适配不同的资金规划需求。货币选择上，有9种货币的保单可以选，包括人民币、港币、美元、英镑等。最低保费门槛也不高，整付7500元，期交2000美元就能上车。我跟你讲，这个门槛对于想试水港险的朋友来说，压力不大。

收益实测：前五名的水准

说到收益，这是大家最关心的。如果选择5年交，第10年的预期收益能做到2.8%，20年为5.67%，30年为6.10%。长期收益最高能做到7.19%，与宏挚传承以及富饶千秋的收益打平，在主流保险产品里能排到前5名。

但是说实话，前期的收益略差一些。目前顶尖收益的产品第30年能做到6.54%，盈御3的6.10%确实有差距。这里要结合一个大背景来看——2025年5月六大国有银行第七次下调存款利率，1年期定存利率降到了0.95%，5年期才1.3%。10万块钱存银行一年，利息只有950块。对比之下，盈御3长期**7.19%**的预期收益，优势就非常明显了。

动态提领：566方式下的真实表现

大部分人选择港险，不会把这笔钱放着一直不动。所以除了静态收益，我们更要关注动态收益——提领取钱之后，账户里还能剩下多少。这里用比较常见的566提取方式来举例：每年交10万美元，交5年，从第6年开始每年提取6%的收益。第20年的时候，已经提取出来了45万美元，这时候的现金价值还有53万。这个水平在主流产品里也排到前10名，和顶尖产品对比，相差了17万左右。

提取到第40年时，账户现金价值有84万左右。这个很重要——在保单的中后期，收益的差距会比较明显。如果和目前预期收益最高的匠心传承2跃进版相比，第40年现金价值少了超过150万美元。

为什么收益不是最高？投资策略揭秘

为什么盈御3的收益不是最高？根本原因在于投资策略。盈御3固收类投资占比最低为25%，最高能做到100%。大部分投资于国债和企业债券，并且投资了不同区域分散风险。

而匠心传承2跃进版的投资策略就激进很多——固收类资产占比最低只有15%，最高只能做到40%，股权类资产占比高达60%-85%。

你要这么想：这样的投资策略决定了盈御3的收益会略微低一些，但更加稳健。特别是最近浙金中心祥源系列理财产品暴雷，涉及资金超过140亿，年化**4%-5%**的产品说不兑付就不兑付了。这种时候，稳健的价值就体现出来了。

友邦的「压舱石」：2378亿美元投资布局

说到稳健，就不得不看看友邦的整体投资布局。根据友邦2024年中期业绩简报，友邦投资资产总额2378亿美元，近7成投资于固收类资产。其中超过7成的固收资产都是10年以上才会到期，意味着友邦有着非常稳定的长期投资收益。

政府机构债券投资为728亿美元，平均债券评级为A+。公司债券组合达750亿美元，A和BBB评级合计占比88%，平均评级A-。

我见过太多这种情况了——很多人只盯着收益率，却忽略了背后的投资质量。友邦的投资布局非常稳健，地域分布也比较分散，有足够能力获得持续的高收益。

分红兑现力：终期红利实现率全港第一

光说预期收益没用，关键看能不能兑现。友邦过往产品的分红实现率，最高为169%，最低为65%，平均值达到93.9%，分红实现率是相当不错的。更亮眼的是终期红利——分红实现率平均值达到108%，是目前整个香港保险公司里最高的。这意味着友邦不仅能兑现承诺，还能超额完成。

附加功能与服务体验

在附加功能上，盈御3支持30多种不同的提取方式，可以满足不同的需求。

友邦还首创了红利解锁功能，可以把锁定的红利重新转换回去继续投资。这两个功能结合使用，可以更灵活地使用资金。

还有一点不得不提，友邦有自己的App，在手机上就可以更新信息、保单缴费、提取款项、更改受益人，非常方便。目前香港只有极少数的保险公司可以做到这一点。

股东背景：六大万亿巨头护航

截止到2024年6月，友邦前6大股东分别是纽约银行梅隆公司、摩根大通集团、花旗集团、美国资本集团、贝莱德集团、布朗兄弟哈里曼公司。这6家公司管理的资产都超过万亿美元级别。

股权分散可共同承担风险，哪怕有一两家机构撤出，对友邦的经营也不会造成太大影响。

总结：不会出错的选择

总体来说，友邦盈御3给我的感觉是：选它不会出错。收益不是最高的，但也能排前几名；投资和分红实现率都比较稳，公司背景不错也让人放心。如果你没接触过港险，可以优先考虑这类产品。

大贺说点心里话

选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更多。