友邦环宇盈活VS安盛盛利2：两款"神仙打架"的港险，我先把缺点摊开说

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年，经手超500个家庭的保单配置。今天这篇文章，我不是来卖保险的，是来帮你避坑的。

友邦环宇盈活和安盛盛利2，这两款产品在港险圈几乎天天被问。

但是我发现很多人只听到了6.5%封顶收益、“永续提领”这些漂亮话，却不知道它们各自藏着什么硬伤。

先别急着下单，咱们把账算清楚——先看缺点，再谈优点，最后你自己判断。

先说实话：这两款产品都不完美

很多人觉得港险就是“躺赚”。

但是我跟你讲，没有完美的产品，只有适合的选择。

环宇盈活的硬伤：如果你打算按557这类激进的提领方案取钱，它在保单第38年会直接断单。什么意思？就是钱取着取着，保单就没了，根本做不到永续提领。

盛利2的硬伤：保证收益只有0.23%，而且要等到第25年才能保证回本。也就是说，如果分红实现率拉胯，你前25年的钱是“悬着”的。

再看分红实现率的稳定性，安盛在整体数据上，确实不如友邦的稳。这个点很多人不知道，但是它直接决定了你未来几十年能不能拿到预期收益。

友邦环宇盈活的软肋：提领表现拉胯

在取钱之后的收益表现，盛利2的优势非常明显。这话不是我说的，是数据摆在那里。

市面上常见的提取密码，比如566、567等，环宇盈活提取后的预期现金价值都低于盛利2。更扎心的是，如果你选择557这种“早取多取”的方案，环宇盈活在保单第38年就会断单。

从图上能看出来，保单总价值一路走低，最后直接归零。如果你买港险是为了养老金或者给孩子留一笔钱，这个风险必须提前知道。

安盛盛利2的软肋：保证收益偏低

单独来看保证收益的话，友邦环宇盈活确实更好一点。

盛利2的保证收益只有0.23%，而环宇盈活最高能做到0.32%。别小看这**0.09%**的差距，放到几十年的时间维度里，差距会被放大。

更关键的是保证回本期：盛利2需要第25年才能保证回本，而环宇盈活第18年就能做到。

当然，安盛的分红实现率也不差，接近8成的产品分红实现率高于70%。但是如果你是那种“宁可收益低一点，也要睡得安稳”的人，这个保证收益的差距值得认真考虑。

但是，它们依然是顶流——预期收益都能封顶6.5%

说完缺点，咱们再看看为什么这两款产品还是港险市场的顶流。

不取钱的情况下：两款产品都是预期第7年回本，到保单第30年，预期复利同时达到封顶的6.5%。在不取钱的时候，如果都选择5年缴费，两款产品的预期收益不分上下。

取钱的情况下：盛利2是目前市场上唯一支持557提取的产品。什么概念？30岁女性6万美元5年缴，从保单第5年开始每年提取2.1万美元，盛利2在保单第23年预期复利就能做到6.5%，而且一直持续下去。

说实话，2025年5月国内银行存款利率第七次下调，1年期定存已经降到0.95%，活期更是只有0.05%。对比港险**6.5%**的封顶预期收益，差距已经不是一点半点了。

分红实现率：两家都是优等生

想要一直按照设定好的提领密码领钱，有个大前提：分红实现率不能太差。这个点很多人不知道，但是它才是决定你能不能拿到预期收益的关键。

先看整体数据：

• 友邦2025年公布63款产品，平均分红实现率93%，超过90%的产品分红实现率高于70%
• 安盛2025年公布35款产品，平均分红实现率95%

再看长期表现：友邦分红时间超过10年的产品有36款，平均分红实现率86%；安盛只有14款，平均81%。

两家保险公司的分红实现率放在整个市场来看，都非常优秀。但是在稳定度和长期的分红表现上，友邦更胜一筹。

我跟你讲个真实案例：2025年12月浙金中心117亿理财产品爆雷，1.2万投资者受影响，那些年化**4%-5%**的“稳健”产品说没就没。国资背景不等于安全，选产品更要看分红实现率和公司的长期稳定性。

功能层面：各有独门武器

这两款产品在功能设计上，都已经非常成熟和完美了。我挑几个关键的说：

友邦环宇盈活的独门武器：

• 红利锁定只锁定非保证收益，而且有解锁功能（盛利2只能锁不能解）
• 保单分拆可以做到每天一次（盛利2只支持每年一次）
• 受益人灵活选项：受益人达到指定年龄或身患重大疾病时，可以自己重新安排身故金的领取方式

把选择权重新交给用户，非常人性化。

安盛盛利2的独门武器：

• 双重货币户口：目前整个市场上只有安盛有这个功能，两种货币可以按汇率随时转换，没有手续费
• 特级身故保障最高可做到已交保费额130%（环宇盈活只有105%）
• 支持最多3名收款人，互相独立互不影响（友邦只支持1位）

公司背景：百年历史，都是巨头

友邦成立于1919年，1931年进入香港市场，在香港有接近百年历史。作为香港保险长年的销冠，不管是在品牌口碑，还是公司的实力上，都得到了市场真金白银的认可。

安盛1817年在法国成立，历史超过200年，在2025年世界500强排第103位，是全球“大而不能倒”的保险集团之一。

但是在香港市场的占有率上，友邦明显更高。2025年上半年非银行系保险公司标准保费，友邦111亿港元排第1，市场份额11.2%；安盛53亿港元排第5。

结论：知道短板，才能选对

总结一下：这两款产品收益和提取方面盛利2更胜一筹，功能和公司旗鼓相当、各有优势，分红实现率友邦更稳。

但是不管怎么选，它们都是香港市场上数一数二的产品。

关键是你要清楚自己的需求。如果你追求激进提领、想要永续现金流，盛利2更适合；如果你更看重保证收益和分红稳定性，环宇盈活可能更让你安心。

大贺说点心里话

产品选对只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更多。同样一份保单，渠道不同，实际到手的成本可能差出好几万。