港险六大保司PK：99%的人不知道，选错安盛盛利2 30年少赚几十万

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近朋友圈都在刷港险。但是说实话，"买不买"只是第一步，"选哪家"才是真正的灵魂拷问。

今天我把六大保司拉到擂台上PK，数据不会骗人，咱们一个个来。

港险火爆，但选哪家才是关键

先看大盘。

香港保监局2025年上半年数据显示，全港新单总保费达1737亿港元，同比增长50.3%——这个增速创历史新高。

与此同时，内地银行存款利率全面迈入"1时代"。

《金融时报》2025年5月报道，自4月以来超20家银行下调定期存款利率，3%以上高息存款难觅，平安银行3年期定存利率仅1.65%。

而香港主流保险产品收益率约6.5%，横向对比优势太明显了。

胡润研究院2025年12月发布的高净值人群金融投资白皮书也印证了这一点。**47%**高净值人群计划增配保险，**56%计划增配境外金融产品，境外保险配置占比28%**居首。

高净值人群用脚投票，说明港险的市场认可度是实打实的。

但是问题来了：保司那么多，到底选谁？

市场份额PK：谁才是真正的头部？

咱们拉表格看。

先说一个关键指标：标准保费。

很多人只看总保费。但是总保费高可能只是因为一次性交钱的人多。

标准保费的计算方式是"整付×10%+年度化保费"，这个数据更能说明大家愿不愿意长期买这家的产品。

而且，银行渠道多少会受存款业务带动，非银渠道数据能更真实反映客户主动选择的偏好和产品的市场反响。

非银渠道标准保费排名：

• 友邦111亿，市占率11.2%
• 保诚82亿，市占率8.3%
• 国寿78亿，市占率7.9%
• 宏利77亿，市占率7.8%
• 安盛53亿，市占率5.4%

友邦稳坐头把交椅，这个没什么悬念。

值得注意的是国寿挤进前五，情理之中——他们家傲珑创富产品太强了，今年上半年和安盛盛利一样卖爆了。

但是别被营销话术忽悠，保司规模大代表业务能力强、市场认可度高，不一定直接等于你的保单未来表现更好。

接下来才是重头戏。

分红实现率PK：谁兑现得更好？

选保司和选对象一样，得看长期表现。

分红险的核心就是"分红"，保司画的饼能不能兑现，全看分红实现率。

我整理了老五家2025年最新数据：

友邦：分红实现率最大值169%、最小值64%，总现金价值比率中位数97%，方差小。

友邦产品种类多、时间久、分红实现率稳定，向上潜力大、向下波动小。这是我给友邦的评价。

保诚：分红实现率最大值122%、最小值16%，总现金价值比率中位数87%，方差大。

看到这个数据，你就明白为什么保诚之前惨遭"网暴"了。最小值**16%**是什么概念？承诺给你100块，最后只给16块。

保诚波动大，两极分化明显，不做削峰填谷，真实反映市场盈亏。说白了，市场好的时候可能赚很多，市场差的时候亏得也狠。

安盛：分红实现率最大值117%、最小值50%，总现金价值比率中位数86%，方差小。

安盛整体表现中规中矩，波动控制得还行。

但是这里我要替你踩个坑：很多人只看分红实现率的平均值，这是不对的。你得看方差，方差大意味着不确定性高，你的保单可能踩中高点，也可能踩中低点。

投资风格PK：稳健派vs激进派

为什么各家保司分红差异这么大？根源在投资策略。

我把六大保司的投资风格拆开给你看：

友邦：固收类69%，权益类24%，稳健型。投资亚太，债券占比83%。

友邦的策略很清晰：债券打底，权益增厚。大部分资金放在固收类资产里求稳，小部分放权益类博收益。这就是为什么它的分红实现率方差小——底盘稳。

保诚：固收类49%，权益类49%，激进型。投资亚太，债券占比58%。

看到没？保诚的权益类资产占比高达49%，接近一半。这是妥妥的激进派。

市场涨的时候，保诚可能跑得比谁都快。但是市场跌的时候，也可能摔得比谁都惨。这就是为什么它的分红实现率最小值只有16%。

选保诚得有一定风险承受能力，不能只盯着高预期收益。你得问问自己：如果哪年分红实现率只有20%，你能接受吗？

宏利：固收类78.5%，权益类6%，稳健型。**42%**投资美国，**27%**投资加拿大。

宏利是典型的北美派，投资重心在美国和加拿大。固收占比高，权益占比低，求稳为主。

安盛：固收类60.8%，权益类5.4%，稳健型。**67%**投资欧洲。

安盛是欧洲派，投资重心在欧洲。整体风格偏稳健。

永明：固收类74%，权益类5%，稳健型。**43%**投资加拿大，**35%**投资美国。

永明和宏利类似，都是北美派稳健型选手。

国寿（海外）：固收类81%，权益类2%，保守型。**50.6%**投资美国。

国寿是六家里最保守的，权益类只有2%，几乎全押固收。适合极度厌恶风险的人。

总结一下：

• 想要稳：选友邦、宏利、永明、国寿
• 能承受波动、追求高收益：可以考虑保诚
• 想要均衡：安盛是个中间选项

背景实力PK：百年老店vs中资巨头

除了投资策略，公司背景也是很多人关心的。咱们快速过一遍：

友邦：1919年成立，1931年在香港开展业务，覆盖18个市场。香港每3个人中就有1个是友邦客户。

业内流传着一句话："香港只有两种保司，友邦和其他。"虽然有点夸张，但也说明了友邦的江湖地位。

保诚：1848年于英国伦敦创立，176年历史。1964年进入香港，扎根60年。

保诚的理财顾问数量是全港最多的，渠道能力很强。

国寿（海外）：背后是财政部持股90%，全国社保基金理事会持股10%。

这个背景不用多说了吧？妥妥的"国家队"。

宏利：1887年在加拿大多伦多成立，首任总裁为加拿大总理麦克唐纳爵士。香港强积金一哥，市占率27.3%。

宏利在香港的强积金业务是第一名，说明机构客户也认可它的资管能力。

安盛：1817年成立，208年历史。全球9家"大而不能倒"的保险公司之一，历经两次世界大战仍保持稳健。

208年，两次世界大战都没倒，这个抗风险能力确实硬。

永明：1865年成立于加拿大，成立时间比加拿大政府更早，158年历史。香港业务始于1892年，在港131年。

永明在香港开展业务的时间是最早的，本土化程度更高。

代表产品PK：不同需求选什么？

说了这么多，落到实处：我到底该买哪家的什么产品？这个问题没有标准答案，得看你的需求。

我按场景给你拆：

场景一：未来20年内要用钱（孩子留学、换房）选宏利宏挚传承。

这款产品在保单的前20年一直是市场的天花板，就算现在有新品出来，它在20年内的收益和提领灵活性还是没有对手。宏利是香港强积金一哥，资管能力经过机构客户验证，这个背书是实打实的。

场景二：长期规划，前期不急着用钱选友邦环宇盈活。

这款产品在保单30-40年优势非常明显，30年可实现预期收益率6.5%。但是它复归红利占比小，提领灵活性不太行。如果你是长期规划、前期不急着用这笔钱，它就很合适。像个专门为长远打算设计的存钱罐。

场景三：有提领需求，想早点提领选安盛盛利2。

虽然是新品，但实力非常强，丝毫不输提领王者星河尊享。567提领的情况下，安盛盛利2的提领优势比永明的优势更大一些。

场景四：对人民币升值有信心选永明。

市场上大多数保险公司给出的美元保单相比其他货币收益更高。而永明首创了美元、人民币、加元、澳元四种货币相同收益。对未来人民币大幅升值有信心、希望以人民币投保的朋友，可以重点关注永明。虽然安盛盛利2提领优势强，但永明在晚提领和保证现金价值这些部分做得更扎实一些。

场景五：极度厌恶风险选国寿（海外）。

背后是财政部+社保基金，投资风格最保守，固收占比81%，权益只有2%。适合只求稳、不求高收益的人。

场景六：能承受波动、追求高收益可以考虑保诚。

但是我要提醒你：保诚的代表产品信守明天，虽然28年可实现**6.5%**收益率，但我测评下来，性价比不如友邦环宇盈活和安盛盛利2，所以不推荐买。很多朋友一听到"保诚"就色变，其实也没那么严重，人家的实力摆在那，底气就是硬。只是你得想清楚自己能不能接受波动。

入手时机：现在还是等等？

最后回答大家最关心的问题：现在还是入手香港保险的好时机吗？我的观点很明确：

劣势：现在优惠缩水、收益预期下调、部分产品下架。优势：汇率划算，还能锁定当前的收益水平，比等后续产品更划算。

对有多元化资产配置需求的人来说，现在还是窗口期。但是不是所有人都适合。

买保险从来不是跟风，得结合自己的资金情况、风险承受能力和长期需求来选。你是想要稳定还是追求高收益？是短期要用钱还是长期规划？是看重品牌还是看重性价比？把这些问题想清楚，再对照上面的分析，答案自然就出来了。

大贺说点心里话

选对保司只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，这里面的信息差可能比你想象的大得多。