安盛盛利、友邦盈御3怎么选？八大港险PK：选错30年少赚几百万

你好，我是大贺。

2025年5月，六大国有银行再次集体降息，3年期大额存单利率跌破1.75%，5年期大额存单直接从多家银行下架。

这意味着什么？你存100万在银行，30年后本息加起来可能还跑不赢通胀。

而同样的钱放进香港储蓄险，按**6%+**的预期收益计算，30年后差距可能是几百万。

但是香港保险市场有友邦、保诚、安盛、宏利、永明、万通、周大福、富卫等一众保司，投资策略差异巨大。选错一家，收益可能天差地别。

今天，我就用数据带你做一次八大保司的全面PK，看看谁才是你的最佳"财富合伙人"。

八大保司同台竞技：谁是你的最佳拍档？

香港保险市场的竞争，本质上是投资能力的比拼。

这话不是我说的，是市场用真金白银投票出来的结果。

同样买5万美元×5年的储蓄险，不同保司的资产组合、投资风格、分红兑现能力，可能让你30年后的账户差出上百万。

数据不会骗人。接下来，我会从投资规模、资产配置、信用评级、分红实现率四个维度，逐一拆解八大保司的真实实力。

对比完，你自然就知道该选谁了。

第一回合：投资规模PK

先看硬实力——各家保司手里到底管着多少钱？

第一梯队：万亿美元俱乐部

安盛集团截至2024年12月31日，全球管理总资产超过1万亿美元，相当于香港外汇基金的2.4倍。这个体量，被誉为"欧洲排名第一的资产管理公司"，不是吹的。

第二梯队：千亿美元级别

• 宏利：2024年总投资资产4425亿加元（约3200亿美元），138年历史的老牌劲旅
• 万通：2024年总投资资产2853亿美元
• 友邦：2024年投资总额2553亿美元
• 永明：投资总盘近1765亿加元（约1280亿美元）
• 保诚：2024年总投资资产1600亿美元

第三梯队：百亿美元级别

周大福人寿总投资组合资产管理价值777.21亿港元（约100亿美元），体量虽小，但复合年度增长率达到18%，增速惊人。

这组数据说明什么？

规模大意味着议价能力强、投资渠道多、抗风险能力高。但规模不是唯一指标，接下来看看各家怎么"花钱"。

第二回合：资产配置风格PK

投资规模只是"弹药库"，怎么配置才是真功夫。

让我们看看真实的数字——各家保司的资产配置风格差异巨大：

保守派代表：友邦、宏利、万通

• 友邦：近**70%**配置于固定资产，股权资产仅占24%，房地产3%，堪称保守型投资的典范。
• 宏利：固定资产占比78.5%，投资分散于美国(42%)、加拿大(27%)、亚洲(22%)等地区。
• 万通：**83%**配置于债券，且96%为高评级债券，地域上80%+资产投资北美。

稳健派代表：安盛、永明、周大福、富卫

• 安盛：固定收益占比74%，房地产11%，投资风格分为谨慎型、平衡型和进取型三档，稳中求进。
• 永明：稳健的固收资产占比极高达75%，其中97%评级为"投资级"高质量。
• 周大福：债券投资占75%，另类投资10%，股票6%。
• 富卫：固收类资产投资占比超66%，公司债券占51%，政府债券占5%。

激进派代表：保诚

保诚以高权益类资产占比著称，权益类资产占比50.3%，显著高于行业平均水平。相较于2023年，权益类资产增持了25%，债权类减持了11%。

这种高权益配置带来的结果是：年度净利润整体增长了40%，但波动性也更大。

金融投资总额161,184百万美元" />

对比一下就清楚了：

第三回合：信用评级PK

资产配置风格决定了"怎么投"，信用评级决定了"投得稳不稳"。

这组数据很有意思——各家保司的资产质量差异：

顶级评级梯队：

• 富卫：99%是优质投资级别（BBB及以上），傲视同业
• 永明：97%评级为投资级高质量（BBB及以上级）
• 万通：96%为高评级债券
• 保诚：76%的政府债券和56%的公司债券达到A级及以上评级
• 宏利：70%资产为A级及以上优质债券

机构评级方面：

安盛的机构评级最为亮眼——标准普尔评级AA-，穆迪评级Aa3，惠誉国际评级AA，偿付比率高达227%。

友邦的资产结构也值得关注：政府和机构债券占58%，公司债券占39%，10年以上或无固定到期日的资产占比72%，充分体现保险资金的长期性特征。

用事实说话：

高信用评级意味着违约风险低、本金安全性高。当银行净息差跌破**1.43%**创历史新低时，这些保司手里的高评级债券反而成了稀缺资源。

终极回合：分红实现率PK

前面三个回合都是"能力展示"，这一回合才是"真刀真枪"——保险公司过去承诺的收益，到底兑现了多少？

2024年各大保司的分红实现率报告已全部出炉，让我们看看真实的数字：

第一梯队（95%+）：

第二梯队（90%-95%）：

第三梯队（85%-90%）：

这组数据说明什么？

友邦整体的分红实现率达到99%，是港险市场中表现最好的第一梯队保司。安盛、万通紧随其后，周大福、宏利也稳定在90%以上。

值得注意的是，保诚虽然分红实现率相对较低，但它是少数在极端市场下仍维持较高红利派发能力的老字号保险公司之一。高权益配置带来的波动，换来的是更高的长期复利潜力。

代表产品对比：各保司的王牌储蓄险

看完保司实力，再看看各家的旗舰产品——这才是你真正要买的东西。

友邦「盈御3」

• 债券及其他固定收入工具占比：25%-100%
• 增长型资产占比：0%-75%
• 特点：投资策略稳健，兼顾稳健与增长潜力

保诚「信守明天」

• 固定收益证券占比：30%
• 股票类别证券占比：70%
• 特点：股票类别证券投资占比高，适合长期主义者

宏利「宏利传承」

• 债券及其他固定收入资产占比：25%-55%
• 非固定收入资产占比：45%-75%
• 特点：通过多元化债券及私募债券实现稳健增值

安盛「盛利」

• 债券及其他固定收益资产占比：25%-80%
• 增长资产占比：20%-75%
• 特点：收益波动可控，资产灵活适配市场变化

永明「万年青·星河尊享」

• 固定收入资产占比：25%-80%
• 非固定收入资产占比：20%-75%
• 特点：收益波动可控，"稳+可持续"

周大福「匠心传承」

• 一般情况：25%-50%固定收入 + 50%-75%股权
• 财富跃进选项：15%-40%固定收入 + 60%-85%股权
• 特点：三种投资策略，高度灵活，满足不同风险偏好需求

万通「富饶千秋」

• 债券及其他固定收益资产占比：25%-100%
• 股权类型资产占比：0%-75%
• 特点：长期资产稳定增值、"机构级别配置"

富卫「盈聚天下」

• 固定收益类型资产占比：25%-100%
• 股权类型资产占比：0%-75%
• 特点：投资于不同的地区和行业

最终推荐：三类人群的最佳选择

四个回合PK完毕，该给结论了。

选保司就像选"财富合伙人"，没有绝对"最好"，只有"最适合"。

第一类：极度风险厌恶者（本金安全优先）

推荐保司：宏利、友邦、富卫、周大福人寿

为什么？这四家保司的共同特点是：高比例配置高评级债券（70%-80%+），波动小，本金安全优先。

• 宏利：固定资产占比78.5%，70%资产为A级及以上
• 友邦：近70%配置于固定资产，分红实现率99%
• 富卫：99%是优质投资级别，业内最高
• 周大福：债券投资占75%，三大王牌产品全线100%达成

适合场景： 教育金、养老金等刚性需求，不能承受本金波动。

第二类：平衡型投资者（稳中求进）

推荐保司：安盛、永明

为什么？债券打底（60%-75%）+ 弹性增长空间（股票/私募等），在稳健的基础上追求更高收益。

• 安盛：固定收益占比74%，提供谨慎/平衡/进取三档策略选项，分红实现率97.5%
• 永明：固收资产占比75%，97%为投资级高质量，融入ESG理念，专业化投资团队跨周期筛选优质标的

适合场景： 投资期较长（10-20年），希望收益有一定潜力又不愿承受过大波动。

第三类：进取型投资者（能扛波动，追求高复利）

推荐保司：保诚、万通

为什么？

• 保诚：高配权益资产（约70%），波动大但长期复利潜力强，年度净利润整体增长40%
• 万通：专注债券+精选私募，依托霸菱资管和全球另类投资网络，捕捉高质量非公开市场机会

适合场景： 资金为长期闲钱（20年+），目标年化6.5%+，能承受中期波动。

特殊需求者：

• 想自主调控风险：周大福人寿（第10年后灵活切换策略）
• 需要"类美债"替代品：万通（高质债券+私募债）

最后说一句：

2025年银行存款利率还在降，中小银行3年期定存已经跌到1.20%，活期最低0.05%。商业银行净息差**1.43%**创历史新低，未来降息空间仍在。

友邦的稳定、保诚的激进、安盛的灵活、万通的进取……每家保司都有其独特优势，但目标一致：在控制风险的前提下，最大化长期收益。

选择香港保险，就是选择把钱交给"全球顶配的资管团队"打理。

大贺说点心里话

八大保司的数据我都摆出来了，但选哪家、怎么买、能省多少钱，这里面还有很多"信息差"是文章里写不完的。