安盛盛利II/永明星河尊享II/宏利宏挚传承：3款"养老神器"测评，有个致命差距没人说

你好，我是大贺。北大硕士，深耕港险9年，帮不少朋友规划过养老这件事。

今天这篇文章，可能会让一些人不太舒服——因为我要说的，是很多人不愿意面对的真相。

养老金最怕什么？亏本

2025年底，浙金中心200亿理财产品暴雷的新闻，刷屏了整个财经圈。

预期年化**4%-5%**的"低风险"产品，一夜之间全部延期兑付，近万投资者的养老钱打了水漂。

董事长被刑拘，投资者维权无门。

这件事给我的触动很大。

养老钱，亏不起。

延迟退休遇上中年危机，让提前退休成了越来越多人的执念。但提前退休靠什么？靠的是一笔能持续领取、绝对安全的钱。

很多人问我港险养老怎么选，上来就问"哪个收益高"。

这个问题本身就问错了。

用港险养老，核心是动态提取能力，而非静态收益。

说白了，你要的是每个月能稳稳领到钱，领到老。

稳定性对养老现金流的规划尤为重要。

今天借着一个客户的真实案例，带大家看看宏利「宏挚传承」、安盛「盛利II」、永明「万年青星河尊享II」这三款热门产品，到底谁更适合做养老规划。

保证回本：13年 vs 25年，差距惊人

先保本，再谈收益。

这是我做养老规划的第一原则。

保证回本时间，是衡量一款产品本金安全性的核心指标。意思是：不管市场怎么波动，到了这个时间点，你的本金一定能拿回来。

三款产品的保证回本时间：

• 永明「万年青星河尊享II」：13年
• 宏利「宏挚传承」：18年
• 安盛「盛利II」：25年

你没看错，永明13年就能保证回本，安盛需要25年。

两者足足差出一倍时间。

这意味着什么？

如果你35岁开始投保，永明在你48岁时就锁定了本金安全。而安盛要等到你60岁。

中间这12年，如果遇到突发状况需要用钱，永明的保单已经是"稳赚不赔"的状态，安盛还在"浮亏"阶段。

永明保证回本时间最短，本金安全性更高。这不是我说的，是数据摆在这里。

保证收益与复归红利：锁定确定性

保证回本只是第一步，接下来要看的是保证收益。

2025年5月，六大国有银行1年期定存利率降到了0.95%，3年期1.25%，5年期1.30%。这已经是年内第七次下调了。

把钱存银行，跑不赢通胀。

那港险的保证收益呢？

三款产品的保证收益IRR（长期）：

• 永明「万年青星河尊享II」：1%
• 宏利「宏挚传承」：0.64%
• 安盛「盛利II」：0.23%

永明的保证收益IRR能达到1%，中期就有0.5%。而安盛最高只能到0.23%，连银行活期都不如。

别被高收益冲昏头。那些号称预期收益6%、**7%**的产品，保证收益可能低得可怜。

还有一个很多人忽略的指标：复归红利占比。

复归红利一经派发，就变成保证收益，不会再波动。占比越高，产品越稳定。

• 永明「万年青星河尊享II」：22.76%
• 安盛「盛利II」：14.12%
• 宏利「宏挚传承」：无复归红利

宏利直接没有设置复归红利，这意味着它的收益全部是"非保证"的，波动性更大。

综合保证回本时间、保证收益和复归红利占比，永明整体表现更好。

这三个指标，决定了你的养老钱有多"稳"。

确保本金安全后，再看能领多少

说完风险，再看收益。

这才是正确的顺序。

客户情况：35岁，预算220万人民币（约30万美元），每年投入6万美元，连交5年。

我们来看不同提领方式下，三款产品的表现。

【566提领】第6年起每年领取18000美元

这是最常见的养老提领方式——交5年，第6年开始领，每年领保费的6%。

前14年：宏利账户余额最多。

客户45岁时（第10年）：

• 宏利：31.52万美元
• 安盛：30.55万美元
• 永明：29.05万美元

差距不大，宏利领先一万多。

第15年开始反转。

安盛超过宏利，宏利开始垫底。

客户65岁时（第30年）：

• 安盛：69.65万美元
• 永明：69.44万美元
• 宏利：49.02万美元

安盛和永明几乎持平，宏利落后20万美元。

客户75岁时（第40年）：

• 安盛：106.44万美元
• 永明：106.44万美元
• 宏利：72.16万美元

安盛和永明完全一致，宏利差距拉大到34万美元。

宏利前14年的确表现凸出。但后劲不足。

【567提领】第6年起每年领取21000美元

这是比较激进的提领方式，每年领保费的7%。

结论类似：

• 前14年宏利领先
• 第15年安盛反超，一路领跑
• 第20年后宏利长期垫底，与另外两款差距达到几十万甚至上百万
• 直到保单第76年，永明才追平安盛

安盛动态收益相比永明表现更好。但差异不大。

延迟提领的另一种可能

如果不急着用钱，可以考虑延迟提领。

【5108提领】第10年起每年领取24000美元

交5年，第10年开始领，每年领保费的8%。

前15年：宏利依然强劲。

第20年后：宏利长期垫底。

不过这种提领方式下，宏利和另外两款的差距，比566、567小一些。

第30年：永明追上安盛。

此后永明表现略好。但整体差异不大。

如果单纯把它们当作养老工具，安盛整体表现要优于永明。但差距真的不大。

宏利更多的优势集中在前15年。但养老讲究活到老领到老，所以并不占优势。

稳健养老，选谁心里最踏实？

说了这么多数据，最后帮大家总结一下。

三款产品各有侧重：

宏利「宏挚传承」：短期王者15年内各种提领方式下都有绝对优势。如果你短期内有留学、置业或突发医疗支出，可以考虑。但作为养老规划，不太合适。

安盛「盛利II」：中短期偏高收益想要追求中短期偏高收益，尤其是年龄偏大、临近退休的人群，希望每月领更多的钱对冲养老风险，选安盛。

永明「万年青星河尊享II」：稳健之选风格保守，在意长期资金稳定的、看到保证收益高就心安的人，选永明。

我的建议：

养老钱，稳稳的幸福比什么都重要。

如果你和我一样，信奉"先保本，再谈收益"，那永明「万年青星河尊享II」是更踏实的选择。

提前退休不是躺平，而是对生活的精准规划。

时间是养老金最好的朋友。愿我们都能在岁月的沉淀中，通过合理的规划，早日卸下生活的重担。

大贺说点心里话

选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，差距可能比产品本身还大。同样的保障，有人多交了10万，有人省下了10万。