友邦盈御3：收益不是最高，提领也一般，为什么我还劝新手买它？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。今天聊一款我经常推荐给新手的产品——友邦「盈御多元货币计划3」。但我不会只挑好听的讲，先把丑话说在前头。

先说实话：这款产品收益不是最高的

说句实话，如果你只看收益排行榜，盈御3确实不是第一名。

我拉了一张对比表，以0岁男孩、年交5万美元、交5年为例。到第100年时，保诚信守明天比友邦盈御3高出300万美元，万通富饶千秋plus也比它高141万美元。

后期收益增长确实要慢于万通、保诚和宏利。这款产品收益方面不够拔尖，这点我得先说清楚。

但整体来看，它的长期复利IRR能达到7.19%，其实还是很不错的。

提领表现也一般：第100年差了4770万

新手最怕的就是信息不对称，所以提领表现我也得交代清楚。以566提取模式测算——5年交，年交5万美元，第6年起每年提取总保费的6%。结果怎么样呢？

10年之后，盈御3远远落后于富卫盈聚天下这样适合早期提取的第一梯队产品。到第100年时，和盈聚天下相比差了4770万美元。

结论很明确：盈御3并不适合追求短期快速收益的朋友。

那为什么还推荐它？

收益不是最高，提领也一般——那我为什么还推荐新手买它？因为作为新手的第一份保单，稳一定是最重要的。

它的长期内部回报率IRR高达7.19%，这个数字放在当下是什么概念？2025年5月，六大国有银行刚刚第七次下调存款利率，1年期定存降到了0.95%，5年期才1.3%。

**7.19%**的长期复利，已经是非常稳健的选择了。这也是为什么我推荐新手的第一份保单选盈御3的最大原因。

因为友邦是真的稳

友邦这个公司真的太靠谱了。1919年在上海成立，1931年开始经营香港业务，经过百年沉淀，总资产值达2890亿美元。业内流传着一个共识："香港只有两种保司，友邦和其他。"

看看分红实现率：盈御多元货币计划的复归红利和终期红利分红实现率都达到了100%。

再看投资组合：2024年债券类投资占比达97%，政府债券及政府机构债券占比51%。

对比一下海银财富700亿暴雷案至今仍未结案，4.66万名客户血本无归。选择百年大公司，真的是新手最该做的功课。

平滑机制：帮你抹平市场波动

友邦能达到这个成绩，有赖于它的分红"平滑机制"。简单说就是：用好年份的盈余来弥补不好年份的亏损，确保每个年份都能平稳地渡过。

看充裕未来·盈尚的数据：复归红利分红实现率最高达162%，终期分红实现率也达到100%。

现在银行理财产品净值化后频繁破净，不再保本保息。友邦的平滑机制，相当于帮你抹平市场波动，规避风险。

功能齐全：该有的一个不少

产品功能方面，盈御3也没有明显短板。支持9种货币选择，保单第2年就能行使货币转换权益，是市场上少有的货币种类多且能较早转换的产品。

很适合有海外定居、留学需求的家庭，不仅可以进行全球货币资源配置，还能进一步激励孩子学习——因为它设有卓越成绩奖。

红利解锁是盈御2时在市场首创的功能，锁定后还能灵活解锁。另外保单拆分、无限次更换被保人、保单贷款这些常规功能也都有。

总结：不是最好，但最不容易出错

总结一下，这款产品既不是最好，也不是最差，但确实是最稳的选择：公司品牌大、投资稳健、服务周到，功能也都有，没有明显的短板。对于新手来说，这是最不操心、最不容易出错的选择。

还有一点要提醒：7月1日起港险收益率将下调，港元保单上限定为6%，非港元保单也下调至6.5%。**7.19%**的长期IRR，或许将成为历史。

当然，如果你有更明确的需求——想要每年提取现金、有源源不断的现金流；或者用多元储蓄产品对冲汇率风险；又或者想用来作为养老金的补充——那港险中还有更好的选择。

关键是，先搞清楚自己要什么。

大贺说点心里话

选产品只是第一步，怎么买、在哪买，里面的门道更多。