**安盛盛利2**：保证收益0.23%垫底，为什么我还说它是提领天花板？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

今天这篇文章，我要先泼盆冷水——安盛盛利2这款产品，有两个硬伤，你必须先知道。

先泼冷水：盛利2的两个硬伤

丑话说在前头，盛利2的保证收益，几乎是市场垫底的水平。

5年缴费的话，保证回本时间是25年。长期保证收益只有0.23%，你没看错，零点二三。

从这张对比表能看出来，盛利2在保证收益这块，确实不占优势。有些产品第18年就能保证回本，它要第25年。

这是第一个硬伤。

第二个缺点，是红利锁定功能不够灵活。

盛利2支持红利锁定。但不支持解锁。什么意思呢？就是你觉得市场不好，可以把非保证红利锁定成保证收益。

但锁了之后，落子无悔，想解锁重新投入市场？不行。

对于那些很懂投资、想根据市场周期灵活操作的朋友，这确实是个遗憾。

说实话，这产品不完美。

有舍有得，盛利2就是牺牲了保底，把更多空间给了增值红利。

但是话说回来——这两个缺点你能接受吗？如果能，接着往下看，我告诉你它凭什么还能成为全港提领王。

但为什么它还能成为提领王？

自从安盛盛利2出现之后，永明万年青在港险市场的提领王宝座就要拱手让人了。

这话说得很满。但我有数据支撑。

盛利2有一个核心设计：5年缴费，从保单第5年开始，每年可以提取本金的7%，一直提领下去，永不断单。

这就是业内说的"557提领"——5年缴、第5年开始提、每年提7%。全港唯一。

为什么它能做到？关键在于产品结构。

我之前讲过一个观点：看一个产品适不适合提取，复归红利的占比非常重要。复归越多，保单结构越稳，越适合提领。

从这张表能看出来，盛利2的保额增值红利（类似复归红利），在总现金价值中的占比非常高。

这就是它的底气。

保证收益低？没关系，复归红利高，保单结构稳，提取的时候不会因为市场波动而断单。

这是两种完全不同的产品设计思路。

提领数据实测：全港唯一557

光说结构稳不够，我们看实际提领数据。

先从要求最低的566提取说起——5年缴费，第6年开始，每年提取本金的6%。

提完之后，剩余收益几乎领先市场所有产品。

而且更关键的是，提取完之后，20年复利已经做到6.41%，保单第26年，就能达到6.5%！

这是什么概念？你一边每年拿钱，一边剩余的钱还在以接近**6.5%**的复利增长。

再看567提取——5年缴费，第6年开始，每年提取本金的7%。

到这个档位，很多产品就已经扛不住了，提着提着就会断单，提不出来。

而盛利依然是独占鳌头。

最后是557——5年缴费，第5年开始，每年提取本金的7%。

这是最激进的提领方式，市场上其它所有产品，没有一个能做到。

我拿盛利2和星河尊享2做个对比：30岁女性，6万美元5年缴，从第5年开始每年提取总保费的7%。

• 盛利2第10年现金价值267,803美元，IRR 3.85%
• 星河尊享2第10年只有240,527美元，IRR 2.85%

更关键的是，星河尊享2在第63年就断单了，而盛利2可以持续到70年以上。

盛利2提取完之后，23年复利就能达到6.5%，越战越勇。

它是全港唯一，实力超级恐怖。

这样的结构设计，提取是对它最大的尊重。

静态收益：不提也是综合最强

有人可能会问：如果我不打算提领呢？盛利2还值得买吗？

答案是：依然值得。

不提取情况下，5年缴费，盛利2前10年、20年、30年的IRR分别是3.52%、5.82%、6.5%。

0岁男孩，10万美元5年缴，第10年现金价值660,340美元，第20年1,387,972美元，第30年2,925,600美元。

30年翻接近6倍。

跟市场上主流产品对比，这个水平在每个阶段都不是最高的——前10年、20年收益最高的是宏挚传承。

但宏挚有个问题：20年之后增长乏力。

友邦保诚的产品呢？30年左右和盛利一样能触顶6.5%。但前期收益又打不过盛利2。

举个例子你就明白了。就像跑800米。宏挚传承第一圈比谁都快。但第二圈累了，被很多人反超。

友邦环宇盈活和保诚信守明天，前面跑得没那么快。但第二圈最先冲过终点。

而盛利呢？第一圈虽然不是冲在最前面的。但紧跟着前两名跑，第二圈也和友邦保诚一样，最先冲过终点。

论静态收益，盛利的综合成绩是最好的。

安盛靠谱吗？看分红实现率

说到这里，可能有人还是不放心：保证收益那么低，万一分红实现不了怎么办？

这个担心合理。但香港产品稳不稳定，不只在于保证有多少——因为不管哪个产品保证都只占极小部分。

更重要的是公司的分红实现率和投资能力。

我们团队花了两周时间，从12家香港保险公司官网扒取了上千条数据，做了全面对比。

安盛的表现：

• 过往分红实现率在**90%**以上的数据占比七成以上
• 分红实现率达**80%**及以上的数据占比9成
• 10年+储蓄保单平均分红实现率81.8%
• 周年/复归/终期红利的平均值都在**95%**以上

安盛最终排名第二梯队。为什么不是第一？因为它有一个重疾险的分红实现率最低只有28%，拖了后腿。

但这并不代表安盛整体水平。如果去掉这个异常值，安盛是妥妥的第一梯队。

作为全球最大的保司，不要小看安盛。它是稳健选手的代表。

顺便说一句，2025年银行存款利率已经七连降，活期利率跌到0.05%，5年定存也才1.3%。

盛利2保证收益**0.23%**虽然垫底，但对比银行利率持续下跌的趋势，这个差距其实在缩小。

还有这些隐藏功能值得关注

很多人看盛利2的时候，目光都被收益光芒遮蔽了。其实它在功能细节上也做了全面升级。

货币转换

支持9种货币互相转换——美元、澳元、英镑、加拿大元、欧元、港元、澳门币、人民币、新加坡元。

而且0手续费，这在整个市场里都很少见。从第3个保单周年日开始就可以转换。

双货币户口

这是市场首创的功能。从第5个保单周年日起，你可以把保单里一部分钱放到外币户口，也有活期利息。

比如你要出国看望定居海外的孩子，可以把保单红利锁定一部分放在这个户口，随用随取，很方便。

财富管家

这个功能也是安盛首创的。可以为最多3位收款人预先设定开始提取年份、提取期、提取金额和支付次序。

保单直接打给第三方，不经过你的手，隐私性很棒。而且可以做到类年金的定期打款，下达一个指令，多次重复执行，很适合高净值客户。

身故赔付

普通香港储蓄分红险身故最低赔付保费的101%-105%左右，几乎没有杠杆。而盛利2只要满足一定条件，身故最低可以赔付总保费的130%。

给足了关怀。

结论：瑕不掩瑜，适合谁买？

说到这里，关于盛利2这个产品，我已经讲得很透彻了。

提领只是安盛盛利2众多优点中的一个，并不能完全概括这款产品。

它有一些小问题——保证回本慢、保底收益低、红利锁定不能解锁。但仍是市场上最强的产品之一。

预期回本周期7年，静态收益综合最强，提领表现全港唯一。

如果你是追求现金流、需要定期提取的人，盛利2几乎是唯一选择。

如果你实在不喜欢低保证，可以看看高保证的产品，适合自己最重要。

大贺说点心里话

盛利2确实强，但怎么买、从哪个渠道买，里面的门道比产品本身还重要。