富卫盈聚天下II：25年IRR 6.5%全港最快，但这个"代价"你必须知道

你好，我是大贺。

废话不多说，直接上结论。

最近富卫新升级的「盈聚天下II」在港险圈刷屏了，号称25年就能达到**6.5%**复利，打破了市场纪录。

很多朋友来问我：这产品到底怎么样？值不值得买？

看完这篇你就懂了。

结论先行：盈聚天下II值不值得买？

一句话总结：如果你追求收益速度且信任富卫，可以买；如果你更看重大品牌的确定性，建议换别的。

先说升级后的核心数据——

5年交方案：预期6年回本（追平宏挚传承，市场最快），15年IRR 5%，20年IRR 6%，25年IRR 6.5%（全港最快）。

这个成绩是什么概念？

此前市场纪录保持者是安达传承首创V的27年，友邦环宇盈活和安盛盛利II都是30年，保诚信守明天是28年。

盈聚天下II直接把时间压缩到25年，提前了整整19年。

升级后的盈聚天下II在市场上不再是小透明了，这次升级至少是有吸引力的，是比较成功的。

但我必须给你打个预防针：这个超高收益是有代价的。

代价就是保证收益被压缩了——长线保证回报仅为0.3%。

什么意思？就是如果分红完全不达预期（极端情况），你拿到的保证收益很低。

另外一个需要考量的因素是公司历史。富卫成立于2013年，相比友邦、安盛、宏利这些百年老店，市场认可度和稳定性确实稍逊一筹。

所以我的建议是：

• 适合买的人：追求收益速度、能接受较低保证收益、对富卫公司有信任感
• 不太适合的人：求稳妥、偏好大保司品牌背书、对保证收益有较高要求

如果你属于后者，友邦环宇盈活、安盛盛利II、永明星河尊享II这些大保司的旗舰产品可能更适合你。

下面我来逐一论证这个结论。

核心优势一：收益全港最快到6.5%

盈聚天下II这次升级的核心就三个字：往前卷。

目前整个港险市场最快到达6.5%的产品，就是盈聚天下II。

具体看数据——

5年交方案：

• 达到6.5%的时间：从44年缩短至25年，提前19年
• 预期回本时间：6年（原来7年）
• 收益记忆点：15年IRR 5%，20年IRR 6%，25年IRR 6.5%

5年交预期次年即可回本，可以说是冠绝5年交市场。

2年交方案：

• 18年达到6%（几乎市场最高）
• 28年达到6.5%（几乎市场最快）

盈聚天下II的综合性价比是2年交第一梯队中最高的。

这里插一句背景。2025年银行存款利率第七次下调，1年期定存利率已经降到0.95%，5年期才1.30%，活期更是只有0.05%。

银行利率跌破1%，而盈聚天下II 25年可达6.5%复利，这个对比还是很鲜明的。

核心优势二：横向对比表现优异

光看自己的数据不够，得和市场上的竞品掰掰手腕。

以6万美元×5年交=30万美元为例，我拿盈聚天下II分别和香港老五家、港资保险公司的旗舰产品做了对比。

和老五家对比：

前20年，宏挚传承收益最突出，港险更新迭代到如今，依旧没有什么产品能撼动它的地位。

盈聚天下II在前20年表现不错，综合来看仅次于宏挚传承。

20~30年，盈聚天下II开始发力，持续领先于其他竞品。

30年以上长期持有，盈聚天下II的收益和环宇盈活、盛利II并驾齐驱，不分先后。

和港资保司对比：

和同级别保险公司的产品相比，盈聚天下II的优势极大。

举个直观的例子：富饶千秋需要41年、匠心传承2需要42年才能达到6.5%，而盈聚天下II仅需28年。

盈聚天下II从第6年回本开始，收益就一骑绝尘，远远甩开另外两家港资保司的产品。

2年交的情况也类似，盈聚天下II几乎是从头领先到尾。

核心优势三：提领能力跻身第一梯队

盈聚天下这个IP向来是和"强提领"挂钩的。这次升级后，提领能力确实更上一层楼。

以5年交的5-10-8提领方案为例（5年交，第10年起每年提取总保费8%）：

18~25年期间，盈聚天下II剩余账户价值最高，其次是盛利II。

30年后，盈聚天下II、盛利II、星河尊享II三款产品并驾齐驱，是目前长期提领的最优解。

为什么盈聚天下II的提领强化了这么多？

详细对比新老版本的计划书发现：盈聚天下II的归原红利占比提高了，而且提早一年释放。两两叠加，更加有利于提领。

2年交的提领表现更加有统治力。以255提领方案为例（2年交，第5年起每年提取总保费5%），盈聚天下II提取后剩余账户价值几乎从头领先到尾，到第25年才被星河尊享II追平。

盈聚天下II的提领水准确实能和盛利II、星河尊享II这两款超级提领产品掰一掰腕子了。

对于有提领需求的朋友，我的挑选建议是：

• 看重保险公司品牌 → 优先选择盛利II
• 看重提领的确定性、稳定性 → 优先选择星河尊享II
• 看重综合提领收益 → 优先选择盈聚天下II

主要风险：保证收益偏低

前面说了这么多优势，现在说说风险。

预期总收益的显著提升是有代价的：保证收益降低。

具体降低了多少？

5年交保证IRR变化：

• 保单30年：0.2% → 0.1%
• 保单50年：0.4% → 0.2%
• 峰值：0.5% → 0.3%

同时，5年交保证回本时间从13年延长至17年。

超高中后期收益是牺牲了一些保证收益的，这一点必须说清楚。

不过有意思的是，即使是相对较低保证收益的盈聚天下II，保证回本速度依旧比不少市场爆款要快：

• 环宇盈活：18年保证回本
• 信守明天：18年保证回本
• 盛利II：25年保证回本
• 盈聚天下II：17年保证回本

所以这个"低保证"是相对的，放在整个市场来看，其实还算中等偏上。

公司背书：富卫的硬实力

很多人对富卫不太熟悉，觉得不如友邦、安盛这些老牌大保司。

这里我来给大家梳理一下富卫的背景。

富卫的主要股东是盈科拓展，由李嘉诚次子李泽楷创立。除此之外，还有11家重要股东，很多都是全球金融界非常有影响力的头部企业：

• 瑞士再保险（全球第二大国际再保险公司）
• 新加坡政府投资公司（主权基金）
• 阿波罗资管
• 加拿大养老基金
• 华泰证券
• ……

2021年，富卫与友邦、保诚亚洲两家百年国际保险公司一起，被认定为香港三大国际保险集团之一，同时也是亚洲九家国际活跃保险集团之一。

硬实力方面：

• 偿付能力充足率高达290%，在行业排名靠前
• 穆迪评级A2、惠誉评级A
• 2024年在香港上市（股票代码：1828）
• 2025年上半年总保费已上升到全港第四

富卫俨然当之无愧的港资翘楚，和外资保司相比也毫不逊色。

分红实现率方面：

我统计了香港12家保险公司上百款产品10年以来的分红实现率数据。

富卫的表现：

• 产品数量：22款
• 总分红实现率：10年+均值91%
• **70%**产品表现≥100%
• 多款产品连续3年100%达成
• 分红实现率最大值103%，最小值56%

总体表现稳中向好，波动属于正常范畴。

附加价值：特色功能盘点

除了收益和提领，盈聚天下II的保单功能也值得一提。

基础功能方面：

盈聚天下II具备市场主流的所有功能——保单暂托人、指定后续保单权益人、小信托、无限变更被保险人（第1年起）、红利锁定（第9年，10%~70%）、保费假期、保单分拆。

货币方面，目前只允许美元投保，后续将放开港元、人民币、英镑、欧元、澳元、加元、新加坡元共7种货币。第3年开始支持保单货币转换。

特色权益一：富传家选项

这是盈聚天下II的传承功能亮点。

富传家选项可指定继承顺位，支持提前指定被保人去世时拆分保单，每份拆分保单可预设3位顺位继承被保人。

这些功能在行业内是比较罕见的。通过保单分拆、预设继承顺位、灵活支付方式等制度化的传承设计，富传家选项将盈聚天下II升级为可定制、可延续、可跨代传承的财富传承工具。

这里插一个数据。根据胡润百富2025年12月发布的《中国高净值人群金融投资需求与趋势白皮书》，56%的高净值人群计划增配境外金融产品，其中境外保险占比57%位列第一，30-44岁群体增配意愿更是高达61%。

市场趋势验证了港险储蓄的价值，而盈聚天下II的富传家选项正好满足了财富传承的需求。

特色权益二：初生婴儿奖赏

这个功能我觉得特别有意思。

受保人孩子出生，且保单生效超过10个月，富卫就会直接支付20000港币作为新生儿奖励。无论是一胎还是二胎都能享受，生孩子就给20000，每个受保人最多奖励一次。

初生婴儿奖赏特别适合新婚夫妻或准父母用来储蓄育儿费用。如果你正好有这个规划，这个功能可以算是额外的惊喜。

另外还有个「杰出表现奖」，如果被保子女达成指定学业成就，可获支付高达31000港币的奖励。虽然金额不大，但也算是个彩蛋。

总结一下保单功能：

盈聚天下II的功能配置在市场上属于主流水平，没有明显短板。富传家选项和初生婴儿奖赏是两个差异化的亮点，分别满足了传承规划和育儿储蓄的需求。

如果你是新婚夫妻或准父母，同时又追求较高的收益速度，盈聚天下II的这套组合拳还是很有吸引力的。

大贺说点心里话

盈聚天下II的数据确实亮眼，但买保险这件事，光看数据还不够。怎么买、从哪个渠道买，里面的门道其实更值得研究。