国寿傲珑盛世5年交：我研究了12款港险，这款"央企之光"有个致命短板

你好，我是大贺。

最近有客户问我：国寿（海外）的傲珑盛世5年交，会不会买？

我很直接地回了三个字：不会买。

不是因为它不好，而是同样的钱，能买到更好的。

一个直接的回答：不会买

说实话，客户费劲跑一趟香港买保险，图的是什么？

高收益。

如果收益平平，何必折腾？内地产品多的是。

傲珑盛世让我不满意的地方，恰恰就在这儿。别急，往下看，我用数据说话。

第一层真相：保证收益0.19%

先看最扎心的一个数字。

傲珑盛世的保证IRR是多少？0.19%。

你没看错，零点一九。

咱们拉个表格看看，市面上主流5年交产品的保证IRR：

• 永明星河尊享II/传承II：1.00%，市场第一
• 宏利宏挚传承：0.64%
• 万通富饶万家：0.56%
• 忠意启航创富：0.50%
• 友邦环宇盈活：0.32%
• 保诚信守明天：0.32%
• 傲珑盛世：0.19%

这个数据就很说明问题了。

2025年5月银行存款利率又降了，3年期定存才1.25%。

但傲珑盛世0.19%的保证收益，连银行活期都不如。

保证回本时间倒是中规中矩，18年保证回本，预期7年。

不算拖后腿，但也没啥惊喜。

但它也有优点——真的吗？

说句公道话，傲珑盛世不是一无是处。

回本速度没毛病，30年能到6.5% IRR，这个收益增值速度已经追平友邦、安盛了。

10年IRR 3.30%，20年 5.64%，30年 6.50%——账面上看着还行。

但问题是：同级别选手太强了。

保诚信守明天28年就能到6.5%，市场最短。

同样30年到6.5%的环宇盈活、盛利II，全周期收益都压着傲珑盛世打。

我直接给你划重点：有缺陷，但无明显长板。

这就尴尬了。

第二层真相：提领也救不了它

有人可能想：收益差点没关系，我主要是提领用，现金流好就行。

别寄希望于提领，傲珑盛世依旧不咋地。

先看566提领（5年交，年交6万美元，第6年起每年提6%）：

100年账户余额：

• 宏利、安盛、富卫：约3473万美元
• 傲珑盛世：约2638万美元

差了800多万美元，表中倒数第二，只比友邦环宇盈活高一点点。

更狠的是，如果你想多提一点，比如567提领（每年提7%），傲珑盛世直接断单。

那晚点提呢？5-15-12提领（第15年起每年提12%）：

100年账户余额：

• 宏利、保诚、安盛、富卫：约2022万美元
• 傲珑盛世：约1678万美元

表现比566好一点，但和提领第一梯队依旧有不小的距离。

数据不会骗人，提领这条路也走不通。

最后的反转：有一种人可能会买

说了这么多缺点，傲珑盛世真的一无是处吗？

不是。

如果你只考虑中资保司，傲珑盛世还是极强的。

光是30年到**6.5%**这点，就领先太平（香港）、太保（香港）的旗舰产品不少。

国寿（海外）的背景实力也很顶：

• 中国人寿境外唯一的全资子公司
• 大股东是中华人民共和国财政部（持股90%）
• 全国社会保障基金理事会持股10%
• 我国的副部级金融央企

下设香港、澳门分公司，还控股新加坡、印尼子公司和信托公司。

冲着国寿品牌，是我唯一能想到会购买傲珑盛世的理由。

回到最初的问题

为什么我不会买？

傲珑盛世保证收益0.19%，预期收益和提领表现都平平，我实在不能接受。

同样的预算，永明星河传承II保证回本只要10年，保证IRR 1.00%；安盛盛利II虽然保证回本慢（25年），但综合收益和提领都是顶级的。

选择太多了，何必将就？

当然，这只是我一家之言，兼听则明。

大贺说点心里话

产品选对只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，差别可能比产品本身还大。