六大行存款利率跌破1%！安盛盛利2等港险2025隐藏真相别踩坑

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

2025年5月20日，六大国有银行第七次下调存款利率，1年期定存利率跌至0.95%——存10万一年利息才950块。

你的钱，还敢躺在银行吗？

与此同时，香港保险市场却异常火爆。2025年上半年，全港新单总保费达1737亿港元，同比增长50.3%，增速创历史新高。

今天这篇文章，我用数据帮你把账算清楚：香港保险到底值不值得买？六大保司怎么选？现在还是入手的好时机吗？

2025年香港保险为什么这么火？

先看大环境。美联储降息，黄金价格一路上涨，内地银行存款利率一降再降。

更扎心的是，2025年一季度商业银行净息差收窄至1.43%，再创历史新低。这意味着银行自己都不赚钱了，未来存款利率还有下调空间。

而香港这边呢？虽然保监局从7月1日起下调了分红险演示利率。但今年6月底那段时间，很多香港保险代理人忙得不可开交，贵宾签单室变得非常难预约。

为什么？因为大家都想赶在下调前锁定收益。

从数据看，2025年上半年新单总保费1737亿港元，已经接近2024年全年的80%。这个增速，说明市场需求是实打实的。

这个逻辑其实很简单：当内地1年期定存只有0.95%，而香港主流储蓄险预期收益还能做到**6.5%**左右，资金自然会用脚投票。

保司排名怎么看？总保费vs标准保费的门道

很多朋友看保司排名，只看谁的保费高。但别被表面数据迷惑，这里面门道不少。

先说两个概念：

总保费，就是实实在在收进来的钱，能看出公司业务规模有多大。但问题是，总保费高可能只是因为一次性交钱的人多，比如很多人趸交100万，保费数字就很好看。

标准保费，是把不同缴费方式统一折算后的数据（计算方式：整付×10%+年度化保费）。标准保费高，说明大家更愿意长期买这家的产品，产品吸引力更强。

更重要的是看非银渠道的数据。为什么？因为银行渠道多少会受存款业务带动。而非银渠道数据能更真实反映客户主动选择的偏好和产品的市场反响。

从非银渠道标准保费来看，排名前五是：

• 友邦111亿（**11.2%**市占率）
• 保诚82亿（8.3%）
• 国寿78亿（7.9%）
• 宏利77亿（7.8%）
• 安盛53亿（5.4%）

这几家能在非银渠道站稳脚跟，说明产品和服务确实经得住长期检验。

不过要提醒一点：保司规模大代表业务能力强、市场认可度高。但不一定直接等于你的保单未来表现更好。

选产品，还得具体问题具体分析。

六大保司实力逐一拆解

接下来，我把六大主流保司的实力和代表产品给你拆解清楚。

友邦：香港保险的"天花板"

业内流传着一句话：香港只有两种保司，友邦和其他。

友邦是香港拥有最多保单的保险公司，客户超360万，香港每3个人中就有1个是友邦的客户。标普评级AA-，偿付能力充足率275%，旗下多款产品分红实现率和总现金价值比率达到或超过100%。

代表产品：友邦环宇盈活

在保单30-40年优势非常明显，30年可实现预期收益率6.5%。但复归红利占比小，提领灵活性不太行。

如果你是长期规划、前期不急着用钱，它就很合适。

保诚：高收益高波动，得有心理准备

保诚的理财顾问数量是全港最多的，1848年于英国创立，176年历史，四地上市。

但保诚因为之前分红回撤惨遭"网暴"。它不像其他保司会把收益做平滑，而是真实反映市场盈亏。

市场好时收益可观。但波动也更大。

代表产品：保诚信守明天

虽然可以做到28年实现6.5%的收益率。但我测评下来，性价比不如友邦环宇盈活和安盛盛利2，不推荐买。

很多朋友一听到保诚就色变，其实没那么严重，人家实力摆在那。只是选保诚得有一定风险承受能力，不能只盯着高预期收益。

国寿海外：中资巨头，稳字当头

中国人寿集团的全资子公司，背后是财政部持股90%，全国社保基金理事会持股10%。连续21年入选《财富》世界500强，2023年排名第54位。

裕饶传承、丰饶传承等产品终期红利实现率均为100%，今年上半年傲珑创富卖爆了，国寿挤进前五情理之中。

宏利：20年内用钱的最佳选择

香港强积金一哥，在亚洲有超过120年的投资管理经验。惠誉AA-、穆迪A1、标普AA-，连续5年蝉联香港客户最满意保险品牌。

代表产品：宏利宏挚传承

如果你未来20年内要用钱，比如孩子留学、换房，宏挚传承是最好的选择。这款产品在保单前20年一直是市场天花板，20年内的收益和提领灵活性没有对手。

安盛：大而不能倒，提领优势强

1817年成立，208年历史，全球9家"大而不能倒"的保险公司之一，历经两次世界大战仍保持稳健。标普AA-，偿付能力比率227%。

代表产品：安盛盛利2

虽然是新品。但实力非常强，丝毫不输提领王者星河尊享。如果你有提领需求、想早点提领，安盛盛利2是好选择。

永明：人民币保单的首选

永明在香港开展业务时间是最早的，本土化程度更高。首创美元、人民币、加元、澳元四种货币相同收益。

对未来人民币大幅升值有信心、希望以人民币投保的朋友，可以重点关注永明。虽然安盛盛利2提领优势强。但永明在晚提领和保证现金价值部分做得更扎实。

分红实现率与投资策略：谁更稳、谁更激进？

选保司，不能只看规模，还得看分红实现率和投资策略。我们用数据说话。

先看分红实现率：

友邦产品种类多、时间久、分红实现率稳定，向上潜力大、向下波动小。保诚波动大，两极分化明显，不做削峰填谷，真实反映市场盈亏。

最小值**16%**这个数字，确实让人心惊。

再看投资策略：

保诚固收和权益各占49%，是唯一的激进型选手。其他几家都是稳健或保守型，固收占比普遍在60%-80%。

站在你的角度想问题：如果你风险承受能力一般，优先选友邦、宏利、永明这类稳健型。

如果你能接受波动、追求更高收益，保诚也可以考虑。

现在还是入手好时机吗？

最后回答这个问题：现在还适合买香港保险吗？

实话实说，现在确实有一些不利因素：优惠缩水、收益预期下调、部分产品下架。

但现在入手的优势也很突出：汇率划算，还能锁定当前的收益水平，比等后续产品更划算。

2025年部分中小银行3年期存款利率已经降至1.20%，甚至低于国有大行，出现利率倒挂。存款利率下行是大趋势，早配置早锁定。

对有多元化资产配置需求的人来说，现在还是窗口期。但不是所有人都适合。

买保险从来不是跟风，得结合自己的资金情况、风险承受能力和长期需求来选。

大贺说点心里话

看完这篇文章，你可能已经对六大保司有了基本判断。但具体怎么买、怎么省钱，其实还有一些"信息差"没说。