40款港险横评：安盛盛利II凭什么敢叫"557提领王"？

你好，我是大贺。

做港险横评这么多年，看过的产品少说也有上百款了。大多数产品看完也就看完了，很难让我有什么特别的印象。

安盛盛利II这款产品，确实让我眼前一亮——不是因为它名头大，而是因为它的数据，实在是太"变态"了。

今天这篇文章，咱们不讲情怀，不吹品牌，直接上对比表，用数据说话。看完你自己判断，盛利II到底配不配得上"提领王"这个称号。

港险提领产品大乱斗：谁才是真正的王者

先说个背景。

最近咨询港险的朋友越来越多，原因很简单——2025年银行存款利率第七次下调，六大行1年期定存跌到了0.95%，5年期也才1.30%。

10万块钱存一年，利息只有950块，还不够请朋友吃顿火锅。银行理财产品更惨，2月份纯债型固收类理财平均年化收益率只有0.82%，创了2023年以来的新低。

钱放银行越来越不值钱，这让很多人开始把目光投向港险储蓄险。

但问题来了：现在市面上5年交的热门港险产品高达40款，几乎所有一线品牌都有布局，怎么选？

以前行业里有个默认规则——想要稳定提领现金流，567提领（5年交，第6年起每年提领总保费7%）已经是顶格配置了。能做到这个水平的产品，一只手都数得过来。

但安盛盛利II一出来，直接把这个规则打破了。它支持557提领——5年交，第5年起就能每年提领总保费7%。

这意味着什么？比别人早一年开始拿钱，而且还能持续拿下去。

别小看这一年的差距，在复利的世界里，时间就是金钱。早一年开始提领，100年后的差距可能是上千万美元。

安盛盛利的回归表现，确实超出了我的预期。

第一战：557提领，盛利II vs 匠心传承2

光说不练假把式，咱们直接上对比表。

在40款5年交产品里，我筛了一圈，能满足557提领的产品寥寥无几。周大福的匠心传承2算一个，正好拿来和盛利II做个对比。

测算条件：0岁男孩，5年交，年交10万美金，从第5年起每年提取3.5万美元（总保费的7%）。

这个差距肉眼可见：

• 第20年：盛利II账户剩余59.7万美元，匠心传承2剩余38万美元，盛利II多21.6万
• 第40年：盛利II剩余83.6万美元，匠心传承2剩余18.8万美元，盛利II多64.8万
• 第60年：盛利II剩余158.9万美元，匠心传承2剩余9.7万美元，盛利II多149.2万
• 第100年：盛利II领先1164万美元

越往后，差距越大。

1164万美元是什么概念？按7.3汇率算，差不多8500万人民币。

数据不会骗人。在557提领规则之下，安盛盛利II是妥妥的王者，目前全市场没有对手。

第二战：567提领，五款热门产品横评

有人可能会说：557提领条件太苛刻了，能达标的产品本来就少，这个对比不公平。

好，那咱们再看主流的567提领，把对比范围扩大到五款热门产品。

测算条件：5年交，年交6万美元，第6年起每年提取2.1万美元（总保费的7%）。

这次对比更有意思。

前14年，宏利宏挚传承账户余额最高，这符合它一贯的"前期猛"风格。盛利II排第二，星河尊享II第三。

但从第15年开始，风向变了——盛利II反超，成为第一。

一直到第70年，盛利II的账户余额表现都是最突出的。到第100年，盛利II和星河尊享II都达到了1647.8万美元，而宏利宏挚传承只有496万美元，差了1100多万。

不吹不黑，不管是更苛刻的557提领，还是更主流的567提领，盛利II的整体优势都很明显。它直接接过永明万年青星河尊享II"提领王"的称号，成了新的领跑者。

还有个细节值得一提：盛利II不仅能做到中高保费的557提领，就连1万美金×5年交这种小额保单，也能实现557提领。产品设计真的没得说，很牛。

第三战：复归红利占比，盛利II的短板

讲到这里，是不是觉得盛利II完美无缺？

且慢。买保险不是买情怀，咱们得把缺点也摊开来说。

盛利II有个明显的短板——保证金额和复归红利占比偏低。

看这张表：

• 盛利II复归红利占比：14.12%
• 星河尊享II复归红利占比：22.76%
• 匠心传承2复归红利占比：22.77%
• 万通富饶千秋复归红利占比：20.87%

盛利II的保证复利IRR峰值只有0.233%，复归红利占比也只有14.12%，远低于同类产品的20%以上水平。

这意味着什么？

港险储蓄险的收益由三部分组成：保证金额+复归红利+终期红利。前两者占比低，终期红利占比就会变高，对总收益的影响也更大。

简单说，盛利II的实际收益会更加依赖安盛的分红实现率。 一旦未来分红实现率不达标，那再漂亮的账户余额都是纸面数字。

这一瑕疵，需要安盛的分红实现率和综合实力来弥补。

第四战：分红实现率，安盛表现如何

既然盛利II这么依赖分红实现率，那安盛的历史表现到底怎么样？

看这张分红实现率表，安盛的表现还是很不错的，有很多标红的数据，看着就很让人安心。

具体来说：

• 最高值达到 117%
• 最低值 50%，总体没有大幅波动，比较稳定
• 总现金价值实现率很多年份达到 85% 左右
• 安进储蓄系列2-跃进总价值比率达 100%-107%
• 挚汇首次公布总价值比率就成功达到 100%

这些都是实打实的靠谱证明。

分红实现率这种东西，不是一两年能装出来的，需要长期稳定的投资能力和风控水平。

第五战：公司实力，安盛的终极底牌

最后一战，比公司实力。

这一点上，安盛几乎是降维打击。

几个关键数据：

• 1817年在法国成立，跨越3个世纪，香港所有保司中历史最悠久
• 标准普尔信用评级 AA-，穆迪长期债务评级 Aa3，惠誉国际评级 AA
• 资管集团管理超万亿资金，规模相当于香港金管局外汇基金的2.4倍
• 偿付能力充足率达 227%，远超监管要求
• 2025年上半年集团总收入643亿欧元，同比增长7%
• 2025年上半年综合收益45亿欧元，同比增长6%

经历过两次世界大战、多次经济危机，还能稳稳立足，信誉没得说。

这种稳定的增长势头，也能看出公司的经营实力很扎实。经历过历史、时间和市场验证过的安盛，还是非常值得信赖的。

对比总结：盛利II适合什么样的人

五场对比打完，咱们来做个总结。

盛利II的优势：

• 557提领能力全市场第一，无人能敌
• 567提领第15年后反超，长期表现突出
• 15年IRR突破5%，30年达到6.5%
• 前20年收益完全不输友邦环宇盈活
• 小额保单（1万美金×5年交）也能实现557提领
• 背靠安盛，公司实力和分红实现率都有保障

盛利II的劣势：

• 保证金额和复归红利占比偏低（14.12%）
• 收益更依赖分红实现率
• 前14年账户余额不如宏利宏挚传承

适合什么样的人？

如果你符合以下条件，盛利II值得认真考虑：

1. 想更早更快获取现金流：比如给孩子做教育金规划，5年交完第5年就能开始提领，正好赶上孩子上初中、高中的花钱高峰期。

2. 看重长期收益：虽然前14年不是最高，但第15年后反超，长期持有优势明显。

3. 信任安盛品牌：愿意把收益的一部分"赌"在安盛的分红实现率上。对于一个跨越三个世纪、经历过多次危机的老牌保司来说，这个"赌注"风险可控。

4. 预算灵活：不管是1万美金×5年的小单，还是10万美金×5年的大单，都能享受557提领，门槛不高。

如果你更看重前期收益，或者对分红实现率有顾虑，那可以再看看宏利宏挚传承或者永明星河尊享II。

不吹不黑，看完你自己判断。

大贺说点心里话

数据分析做到这里，该说的都说了。但买港险这件事，光看产品还不够，怎么买、从哪买，里面的门道可能比产品本身更重要。