港险养老3种玩法：99%的人不知道，选错产品30年白存钱

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

前几天刷到2025博鳌论坛的一组数据，说实话，看完后背发凉——全球养老金储蓄缺口已经达到51万亿美元，未来40年每年还得增加1万亿美元的退休储蓄才能填上这个窟窿。

更扎心的是，中国的养老金替代率只有40%左右，而国际公认的"体面养老"基准线是70%。

说白了就是，你退休前月薪2万，退休后社保只能给你发8000。剩下那1.2万的缺口，谁来补？

今年还有个数据更吓人：2025年预计新增退休人员800万，养老金可支付月数已经从2011年的18.3个月降到了约12个月。

我见过太多客户在这个问题上纠结——知道要规划，但不知道怎么选。

所以今天这篇文章，我想用三个真实的用户故事，帮你找到最适合自己的港险养老方案。

三个人的养老故事，你是哪一个？

我做港险规划这些年，接触过形形色色的客户。但聊到养老，大家的需求其实可以归成三类：

第一类是"张姐型"——只信"国家队"，对境外保险公司天然有戒备心，但又想享受港险的高收益，最好还能顺便解决未来住哪儿的问题；

第二类是"李先生型"——做生意的，钱要灵活，不确定未来在哪养老，可能在国内，也可能跟着孩子去海外，需要一笔随时能动的"活钱"；

第三类是"王女士型"——年轻时想让钱多赚点，但又担心几十年后市场波动，希望老了以后有一笔确定的、雷打不动的退休金。

养老规划没有"标准答案"，只有"最适合自己"的选择。

先别急着做决定，看看你是哪一类。

张姐：只信"国家队"，还想住高端养老社区

张姐是我去年服务的一位客户，50岁，国企中层，手里有一笔闲钱想做养老规划。

第一次见面她就直说："大贺，我对那些洋名字的保险公司没感觉，什么友邦、安盛的，听着就不踏实。有没有咱们自己的公司？"

我太理解这种心态了。对于很多对境外公司不熟悉、总觉得跨境投保心里没底的朋友来说，这份品牌信赖感就是最大的定心丸。

买保险，当然是先求安心，再谈收益。

好消息是，港险市场上确实有"国家队"——国寿海外、太平香港、太保香港，都是咱们熟悉的央企、国企背景。

我给张姐重点介绍了三款产品：

太平（香港）喜裕：这是一款市场上非常稀缺的美式分红产品。一次缴费，从第2年开始，每年领**5%**的现金红利，一直领到终身。而且本金不是躺在那儿不动，是一直在涨的。相当于你既拿着利息，本金还在增值。

太保（香港）鑫相伴：这款更直接，港版快返年金，交完钱就开始领钱。保本的同时，每年拿**3.3%**的利息落袋为安。张姐当时就说，"这不就是我要的稳吗？"

国寿（海外）傲珑盛世：这款是港险里的"黑马"——人民币保单。全程可以用人民币交易，不用换汇，不用担心汇率波动。对于不想折腾外币的朋友来说，省心太多了。

这不是我说的，数据摆在这儿。咱们来看看这几家公司的"成绩单"：

• 太平香港：偿付率278%，标普评级A，惠誉评级A，周年和终期红利实现率均为100%
• 太保香港：偿付率256%，标普评级A-，穆迪评级A3，红利实现率同样是100%
• 国寿海外：偿付率208%，标普A，穆迪A1，终期红利实现率100%

太平、太保的分红实现率基本没低于100%，国寿海外的终期红利实现率也一直很稳。这意味着什么？当年计划书上承诺的收益，基本都能给你兑现。

而且这几家公司的投资风格普遍偏稳妥，说白了就是不怎么"冒险"。太平香港固收类投资占比68.7%，太保香港固收类占比70.3%，国寿海外更是高达81%。

这种"稳"，是写在基因里的。

但让张姐最终拍板的，其实是另一个"杀手锏"——高端养老社区入住资格。

年轻的时候把钱放在保单里让它复利增值，等老了，不光有按时按点发的养老金，还能直接拿到像"太保家园"、"太平人家"这类一票难求的高端养老社区入住资格。

张姐看完效果图，眼睛都亮了："这不就是真正的'一站式'躺平养老吗？有品牌、有产品、有服务，省心省力。"

如果你和张姐一样，看重品牌实力、对"国家队"有特殊情结，甚至已经开始琢磨未来养老"住哪儿"的问题，那中资系产品，真的可以重点关注。

李先生：不确定未来在哪养老，钱要随时能动

李先生是另一类典型。

45岁，做外贸生意的，两个孩子，一个在澳洲读书，一个还在国内读高中。他跟我说："大贺，我现在真不知道以后会在哪养老。可能跟着大儿子去澳洲，也可能留在国内。所以这笔钱，我需要它足够灵活，随时能动。"

如果你更看重资金的灵活度，希望收益能"野蛮生长"一些，多元货币产品可能更合你胃口。

我们常说的香港储蓄险，基本上都是多元货币产品，像友邦-环宇盈活、安盛-盛利2、宏利-宏挚传承、永明-万年青星河尊享2等等。这些产品的收益高、功能灵活，而且都支持终身手动提取，能实现类似养老年金的领钱方式。

我给李先生重点推荐的是永明万年青星河尊享2，有几个亮点特别突出：

第一，灵活提取，按需支配

这款产品不强制你什么时候领、领多少，你可以按自己的节奏来。

很多朋友喜欢用**"567提领密码"：交费5年，从第6年开始，每年领走总保费的7%**作为现金流，活到老领到老。

这笔钱可以当做每年的旅游基金，也能补日常开支，或者当教育金、养老金，想怎么花完全由你说了算。

李先生听完就说："这个好，我大儿子在澳洲，每年学费生活费都要用钱，这笔钱正好可以补贴。"

第二，多元货币转换，规避汇率风险

这是永明最牛的地方。

永明是香港极少数做到人民币、美元、加元、澳元四个币种保单回报利益一致的保险公司。更厉害的是，如果客户选择进行货币转换，永明也可以做到转换前后保单的回本期、保证/预期回报完全一致。

这个功能，市场上真的少有。

咱们来算笔账：现在你买的是美元保单，享受着全球顶尖投资带来的高收益。但如果未来你决定回内地养老，或者孩子要去澳洲读书，想换成人民币、澳元，你完全可以随时申请保单货币转换，而且是按实时汇率转换，预期收益不会受影响。

李先生当时就问我："真的假的？换了币种收益不变？"

我说："这不是我说的，永明的官方条款里写得清清楚楚。"

第三，收益稳健，有兜底保障

永明万年青星河尊享2的复归红利占比非常高，而且保证部分高达1%。很多同类产品可能只有0.5%。

这意味着什么？哪怕市场出现波动，你的账户价值也能保持相对稳定，心里会踏实很多。

李先生最后选了这款产品，理由很简单："我做生意这么多年，最怕的就是钱被套住动不了。这款产品灵活，收益也不错，最重要的是，不管我以后去哪，这笔钱都能跟着我走。"

王女士：年轻时想多赚，老了要稳定领钱

王女士的需求，是我见过最"纠结"的那种。

38岁，互联网公司高管，年薪百万，但焦虑感很重。她跟我说："大贺，我现在收入还行，但互联网这行你也知道，35岁危机、40岁危机，谁知道能干到什么时候？我想趁现在多赚点，但又怕几十年后市场波动，辛苦攒的钱缩水了怎么办？"

年轻的时候想多赚点收益，让养老本金滚得快些；可又怕几十年后市场波动造成辛苦攒的钱缩水。这种"既要又要"的心态，太普遍了。

如果你也有这种顾虑，转年金系的港险产品能精准解决这个痛点。

我给王女士推荐的是万通-富饶万家。这款产品是老网红富饶千秋的升级款，也是我们创始人保姑的自购款。一份保单，可以从储蓄险转为年金险，不管是收益潜力还是确定性，都直接拉满。

它的核心逻辑很简单：年轻的时候让钱加速升值，积累足够本金；退休之后一键切换年金模式，锁定终身现金流。前半程存钱，后半程养老。

第一，收益爆发力强，本金滚得快

选美元计划的话：

• 7年回本
• 20年翻将近3倍
• 30年翻将近6倍
• 40年翻10倍
• 30年预期IRR高达6.5%，妥妥是当前市场第一梯队水平

王女士当时就问我："6.5%的复利？这数字靠谱吗？"

我说："咱们来看看具体的收益表。"

• 10年：预期总收益381,707美元，复利IRR 3.05%
• 15年：预期总收益557,066美元，复利IRR 4.86%
• 20年：预期总收益859,217美元，复利IRR 6.00%
• 25年：预期总收益1,189,433美元，复利IRR 6.16%
• 30年及以后：复利IRR稳定保持 6.50%

王女士看完说："这个曲线确实漂亮，但我担心的是，这只是'预期'收益，万一到时候拿不到呢？"

第二，独家年金转换功能，把晚年现金流"焊死"

这就是万通富饶万家最厉害的地方。

等你到了55岁、60岁等预设退休年龄，就能行使年金转换权，把保单里积累的全部或部分现金价值（包括保证收益和分红）换成全保证的固定年金。

注意，是**"全保证"**。一旦转换完成，不管未来市场怎么波动，你每个月都能拿到合同里写死的退休金。相当于给晚年生活锁死了一份"铁饭碗"收入。

这种"确定性"，是很多储蓄险产品给不了的。

王女士问我："那年金率大概是多少？"

我给她看了万通的历史年金率数据：

万通年金率最高9.5%，最低5.3%（这个最低是递增终身年金，定额终身年金率在6%以上）。年金率≥6%的占比达到95.5%，其中6.50%~6.99%区间占比最高，达到38.5%。

王女士看完这个数据，沉默了一会儿，说："我懂了。年轻时让钱跑起来，老了再锁定收益。这不就是我想要的吗？"

收益数据实锤：不是画饼，是真能拿到手

我知道，看到这儿，肯定有人会问：你说的这些收益，真的能拿到手吗？会不会是保险公司画的大饼？

这不是我说的，数据摆在这儿。

先看中资系的"成绩单"：

• 国寿海外：偿付率208%，标普A，穆迪A1，周年红利实现率平均78%，终期红利实现率100%，固收类投资占比81%
• 太保香港：偿付率256%，标普A-，穆迪A3，周年和终期红利实现率均为100%，固收类投资占比70.3%，权益类9.4%

当年计划书上承诺的收益，基本都能给你兑现。

再看万通富饶万家的收益数据：

• 10年预期总收益 381,707美元
• 15年预期总收益 557,066美元
• 20年预期总收益 859,217美元
• 25年预期总收益 1,189,433美元
• 30年预期IRR 6.5%，当前市场第一梯队水平

而且万通的年金转换不是"预期"，是**"保证"**。一旦转换，就是合同里写死的数字，不受市场波动影响。

这是我们创始人保姑的真实保单。她自己买的，自己用的。能让从业者自己掏钱买的产品，还需要多说什么吗？

你是张姐、李先生还是王女士？

说了这么多，其实核心就一个：养老规划没有"标准答案"，只有"最适合自己"的选择。

最后再帮大家梳理一下核心方向：

如果你是"张姐型"——看重品牌实力、想搭配高端养老社区——优先考虑中资系产品。太平喜裕、太保鑫相伴、国寿傲珑盛世，都是不错的选择。

如果你是"李先生型"——追求资金灵活、有全球资产配置需求——重点了解多元货币类的产品。永明万年青星河尊享2的货币转换功能，市场上真的很少见。

如果你是"王女士型"——想前期快速增值、后期稳定领钱——可以转年金的产品值得深入研究。万通富饶万家的"储蓄险+年金险"二合一模式，能精准解决"既要又要"的痛点。

先别急着做决定。想清楚自己是哪一类，再选产品，才不会踩坑。

大贺说点心里话

养老这件事，说到底就是两个字：确定性。产品选对了只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更多。