香港终身寿险：被富人悄悄买爆，内地人却不知道的传承神器

你好，我是大贺。

2025年5月，银行存款利率第七次下调，一年期定存只剩0.95%。我一个客户跟我说，他在银行存了500万，一年利息还不够请朋友吃两顿饭。

他今年55岁，企业做得不错，账上趴着两千多万现金。他问我：大贺，我这钱放银行越存越亏，想给孩子留点什么，到底有没有更好的选择？

我说：有，而且这个工具被很多人忽略了——香港终身寿险。

结论：想做财富传承，香港终身寿险是目前最优解

香港终身寿险在产品设计上，确实有很多很先进的地方。但因为内地终身寿险产品吸引力不足，导致整个险种声量不大，很多人压根不知道还有这么个选择。

终身寿险是一个很适合做财富传承的工具，而香港的终身寿险，在这个赛道里是领跑的。

为什么这么说？算一笔账你就明白了。

第一，杠杆率高。 香港终身寿险的杠杆基本可以做到2倍以上。你交一块钱进去，将来能给孩子留两三块钱。

我经常跟客户说，如果你直接给孩子留1000万现金，那就是1000万。但如果通过香港终身寿险，你可能只需要交400多万保费，将来孩子能拿到1000万甚至更多。这中间省下来的钱，你自己还能用。

第二，资金灵活。 这点很多人没想到——钱放进去，复利可以做到4到5个点。

在银行一年期定存只有**0.95%**的今天，这个收益差距是惊人的。而且关键是，这笔钱不是死的。你将来要用钱、要周转，通过保单贷款或者减保，随时可以拿出来。传承和自用，两不误。

第三，自带小信托功能。 你可以提前设定好：将来我走了，这笔钱怎么给孩子。是一次性给，还是分10年、20年、30年慢慢给？每个月给多少生活费？到了什么年龄再把剩余的钱全部给他？

这些都可以按你的意愿来。不用担心孩子一下子拿到太多钱不会管理，也不用担心被骗、被挥霍。

第四，法律护城河。 在全球大部分国家和地区，终身寿险赔付的钱不收遗产税。而且这笔钱作为受益人专属财产，不会因为孩子的婚姻问题被分割。

换个角度想：你给孩子留存款、留房产，万一他离婚了，这些资产都可能被分走一半。但终身寿险赔付的钱，所有权只属于孩子一个人。

这四条加在一起，就是我说香港终身寿险是**"传承最优解"**的原因。

论据一：杠杆率领先，交一块留两三块

具体杠杆能做到多少？我拉了一张10款主流产品的对比表，你看一下就清楚了。

以40岁男性、保额100万美金、10年缴费为例：

年缴保费从22,330美元到47,030美元不等，总保费范围从191,100美元到434,500美元。

说白了就是，你想给孩子留100万美金（约730万人民币），总共只需要交140万到320万人民币。杠杆在2倍到5倍之间。

如果你直接给孩子留730万现金，那就是730万。但通过香港终身寿险，你可能只需要付出一半甚至更少的成本。

这中间省下来的钱，你自己养老、做生意、投资，都可以用。

论据二：资金灵活，传承和自用两不误

很多人对终身寿险有个误解：钱交进去就被锁死了，想用也用不了。

内地的终身寿险确实有这个问题。我见过太多案例：到第十年、二十年，现金价值可能还没有回本。钱进去了就是纯做传承，自己想用根本拿不出来。

但香港终身寿险不一样。

你看这张利益演示表。40岁投保，10年缴完。到第10年，退保发还金额已经接近29万美元，而你总共交了43.4万美元。虽然还没完全回本，但现金价值增长很快。

到第18年，退保发还金额超过56万美元，已经远超你交的保费了。

我跟你说个实际情况：五六十岁的客户，很多还在事业打拼期，企业资金需求量很大。他们的用钱需求、投资需求和传承需求，往往是混合在一起的。

你不可能说"这300万就是给孩子的，这700万就是我自己花的"——不是这么切的。

香港终身寿险的好处就在这里：你可以通过保单贷款或者减保，把钱周转出来。需要用的时候能用，不需要用的时候就放着增值。传承和自用，两不误。

论据三：自带小信托，按你的意愿分配

内地很多寿险的身故赔付方式，特别简单粗暴：人走了，1000万一次性打到孩子账户里。

问题来了：你孩子能不能承接这么大一笔资产？他拿到钱以后会不会被骗？会不会被杀猪盘？会不会挥霍掉？

这点很多人没想到，但其实是传承里最大的风险之一。

香港终身寿险自带小信托功能，身故支付方式可以完全按照你的意愿来设计。

你可以选择：

• 一笔过给
• 分10年给
• 分20年给
• 分30年给

比如你给孩子留1000万，可以让保险公司每年打100万，分10笔给他。或者前面就正常领生活费，每个月3万5万保证现金流，到了30岁、40岁你觉得他足够成熟了，再把剩余的钱全部给他。

更适合根据家庭情况、孩子资质、孩子驾驭钱的能力来做设计，能更加长远地保障。

论据四：法律护城河，免税+隔离双保险

终身寿险相比给孩子传承其他资产，有个特别大的优势：它有法律属性。

第一，遗产税豁免。 在全球大部分国家和地区，终身寿险赔付的钱不收遗产税。虽然现在内地和香港都还没有遗产税，但随着税种完善，这个趋势是明确的。

你现在买的终身寿险，将来赔付的时候如果遇上遗产税开征，这笔钱是可以豁免的。

第二，资产隔离。 作为终身寿险受益人获得的钱，所有权只属于受益人一个人。

哪怕你孩子已经结婚了，这笔钱的所有权也只归属于他一个人，不会因为婚姻问题被伴侣分割走。但如果你给孩子留的是存款、房产，他的资产都是有可能面临分割的。

算一笔账你就明白了：你辛苦攒了1000万给孩子，结果他离婚了，被分走500万。这种事情，在现实中太常见了。

终身寿险可以帮你的孩子做资产隔离，这是其他传承方式很难做到的。

背景补充：为什么这个时间点特别重要

中国第一批富起来的人，年龄已经到50多、60多甚至更大。这批人现在面临一个共同的问题：我的钱花不完，我要把我的钱传承给下一代。

但为什么终身寿险在内地声量不大？

说白了就是——不是用户没有意识，是产品的吸引力不够。

内地的终身寿险，杠杆低、流动性差、赔付方式单一。你交的钱可能十年二十年都拿不回来，将来赔付也只能一次性给。这种产品，确实很难打动人。

但香港不一样。香港终身寿险在产品设计上做了很多优化：杠杆高、资金灵活、赔付方式可定制、还有法律保护。

我觉得终身寿险接下来会变得越来越大众。如果你想做传承，真的可以看一下这类产品。

大贺说点心里话

传承这件事，越早规划越主动。但怎么买、找谁买，里面的门道比产品本身还重要。