友邦「环宇盈活」：被吹成"双杀盈御3"的新品，3个数据告诉你真相

你好，我是大贺。

最近后台收到不少朋友问我：友邦新出的「环宇盈活储蓄计划」到底怎么样？

是不是真能"双杀"盈御3？废话不多说，直接上结论。

结论：「环宇盈活」值得买吗？

先说我的判断：如果你的持有周期在30年内，这款产品确实能排进第一梯队。

为什么这么说？三个核心理由：

• 中前期收益逆袭：第30年就能达到6.5%的收益上限，比「盈御3」快了整整17年
• 提领不断单：支持567提取模式，第6年起每年提**7%**保费，一直领到终身都不会断单
• 功能配置到位：中短期收益、提领灵活、附加保障，每一项都戳中家庭的实际需求

要知道，2025年5月银行存款利率刚刚第七次下调，1年期定存已经跌到0.95%，5年期也只有1.3%。

6.5%的复利收益在这个利率下行的时代，含金量不言而喻。

「环宇盈活」彻底打破了友邦"只擅长长期收益"的刻板印象。在目前5年交的产品里，收益表现确实能排到第一梯队。

这个产品到底行不行，看完下面的数据你就懂了。

证据一：收益数据说话

直接看真实测算，5万美元×5年交，对比「环宇盈活」和「盈御3」。

回本速度：「环宇盈活」预期第7年回本，比「盈御3」快1年；第18年保证回本。

中期收益： 第20年，「环宇盈活」预期现价67.6万美金，「盈御3」预期现价67.4万美金——看起来差不多对吧？别急，往后看。

长期收益： 第40年，「环宇盈活」预期现价274万美金，「盈御3」预期现价257万美金，多出17万美金。

更关键的是，保单前46年，「环宇盈活」的收益始终处于领先地位。

放到整个市场来看，「环宇盈活」的表现也相当能打。

下面这张图是10款主流储蓄险的收益汇总，可以看到「环宇盈活」第30年就达到**6.5%**上限，领先绝大多数竞品。

「环宇盈活」"中期猛、长期稳"的收益特点，确实实现了中前期收益逆袭。

证据二：提领实测验证

收益高是一回事，能不能灵活用又是另一回事。

很多朋友买储蓄险，20-40年正好是主要使用周期——孩子读大学、自己养老、家庭应急，都需要从保单里取钱。

这时候，提领是否灵活、会不会断单，就变得非常重要。

先看收益结构。保单前30年，「环宇盈活」的复归红利占比显著高于「盈御3」。

复归红利占比高意味着什么？ 中短期红利+分红占比更高，灵活提取时能及早"落袋为安"，心里更踏实。

再看实际提领测算。以567模式为例：10万×5年，第6年起每年提取7%总保费（3.5万美元），一直领到终身。

结果如何？

「盈御3」在第40年断单，预期总提取+退保金额130万美元，IRR 5.08%。

「环宇盈活」提领不断单，预期总提取+退保金额426万美元，IRR 5.89%。

差距有多大？「环宇盈活」比「盈御3」多领将近300万美元。

在20-40年这个区间范围内，「环宇盈活」的提领表现确实做了很大提升。

别被营销话术忽悠，数据才是最有说服力的证据。

证据三：底层逻辑可靠

看到这里，你可能会问：收益又高、提领又灵活，是不是太激进了？分红能兑现吗？

这个担心很合理。我们来看底层逻辑。

先看投资策略。根据官方产品说明书：

• 「盈御3」：债券固收类型不低于25%、增长型不超过75%
• 「环宇盈活」：债券固收类型不低于20%、增长型不超过80%

增长型资产配置比例上限提高了5%，说白了就是「环宇盈活」的底层资产配置会更激进一些。

这也解释了为什么它能实现"中期猛、长期稳"的收益特点。

那分红能兑现吗？

友邦最大的特点就是"稳"，不仅公司经营稳，产品设计的投资理念也稳。

2024年整体分红实现率表现亮眼，多款主力产品连续多年总现金价值实现比率100%达成，波动最小，兑现能力经过了市场检验。

当然，投资策略更激进，也意味着未来「环宇盈活」的分红实现率数据可能会比「盈御3」的波动大一些。

不过以友邦的历史表现来看，这个风险是可控的。

2025年一季度，全港新单保费934亿港元，同比飙升43.1%，创2001年以来季度新高。

市场火爆说明产品确实有竞争力，但火爆不等于适合你，关键还是要看产品本身的底层逻辑是否可靠。

加分项：三大首创功能

除了收益和提领，「环宇盈活」在功能配置上也亮点满满。

基础功能方面，支持货币转换选项、保单分拆、更改受保人、红利锁定与解锁等，该有的都有。

更值得一提的是三项市场首创功能：

1、受益人灵活选项

持有人选择"身故赔偿支付办法"后，受益人在达到指定年龄或患指定疾病（癌症、中风、心脏病等）时，可选择一次性或分期收取身故赔偿。

2、未来守护选项

保单暂管人可将保单分拆为两张，指定家庭成员在指定日期或年龄接管分拆保单所有权，实现代际传承与财富分配。

3、健康障碍选项

持有人可预先指定最多两位18岁以上家庭成员为接收人。

持有人患指定疾病或永久精神无行为能力时，接收人可申请接收保单价值或成为保单持有人，为家庭提供财务支援。

无论是打算中短期持有（孩子教育金、旅游基金、养老金），还是超长期持有（财富传承、家庭储蓄），友邦「环宇盈活」都可以满足。

适合谁？不适合谁？

说了这么多，最后给你一个明确的建议。

适合「环宇盈活」的人：

如果你的持有周期在30年内，比如给孩子存教育金、给自己存养老金，选择「环宇盈活」资金回笼速度更快，中前期收益更有优势。

更适合「盈御3」的人：

如果你是超长期持有，比如50年以上的财富传承需求，「盈御3」的竞争点在"中长期收益"，底层资产配置更稳健，波动更小。

组合投保也是好选择：

说到底，这场友邦内部的"内卷"，受益的还是投资者。

两款产品组合投保，一个主攻中短期灵活，一个主攻长期稳健，也是一个不错的配置思路。

大贺说点心里话

产品分析到这里就结束了，但怎么买、从哪个渠道买，里面的门道可能比产品本身更重要。