银行利率跌破1%，我花12年研究的12家港险公司，终于敢说这个真相了

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近有个数据，让我想起入行第一年的场景。

2025年5月，六大国有银行第七次下调存款利率——1年期定存0.95%，3年期1.25%，活期只剩0.05%。

10万块存一年，利息950块，还不够请朋友吃顿火锅。

我见证过太多了。2013年刚入行时，3年期定存还有4.25%，那时候客户问我："港险收益能跑赢银行吗？"

现在没人问这个问题了，因为答案太明显。

但问题来了：香港保险市场157家公司同台竞技，从200年历史的欧洲老牌到刚成立10年的新势力，你该怎么选？

今年一季度，香港保险新单保费934亿港元，同比暴涨43.1%，创2001年以来季度新高。

钱都在往香港跑，但我想说句实话——不是所有港险公司都值得托付。

这篇文章，我把12家主流保司扒了个底朝天，按历史底蕴分成三类：老牌巨头、新兴力量、中资背景。

时间会说话，经历过风浪的才靠谱。

200年积淀：老牌巨头的时间答卷

先说五家老牌巨头：友邦、安盛、宏利、保诚、永明。

这五家有个共同特点——都是"百年老店"。最年轻的友邦成立于1919年，106岁；最老的安盛1816年成立于法国诺曼底，整整209年。

我经常跟客户说，百年老店不是吹的。能穿越两次世界大战、多次金融危机还活得好好的，说明什么？

说明它们的风控能力、投资能力、理赔能力，都经过了时间的极端考验。

友邦是最大的泛亚地区独立上市人寿保险集团，1931年就在香港开展业务。

一个数据很能说明问题：每三个拥有个人医疗保险的香港人，就有一个是友邦客户。香港和澳门超过350万客户，这个规模在亚洲无人能敌。

安盛是全球最大的保险集团，也是世界领先的资产管理机构。1995年进入香港市场虽然晚了点，但人家在欧洲已经积累了180年的底子，标普和惠誉评级均为AA-。

宏利1887年成立于加拿大，香港业务从1897年就开始了，比清朝灭亡还早15年。

资产总值4425亿加元，连续5年拿下香港"客户最满意保险品牌"。

保诚是英国老牌，1848年成立，在香港、伦敦、纽约和新加坡四地上市，全球200强企业。

永明1865年成立，管理着约8万亿港元资产，旗下五大资管公司，是香港首家跨国人寿保险公司。

这张表我建议你保存。

看信用评级那一栏：标普AA-、惠誉AA、穆迪Aa2……这些字母不是随便给的，是国际评级机构对保司偿付能力的背书。

选保险就是选长期饭票，这些评级就是你的"饭票保障"。

40年深耕：新兴力量的崛起之路

再看四家新兴力量：忠意、周大福、万通、富卫。

别被"新兴"这个词骗了。忠意集团1831年创立，比安盛还早15年，只是1981年才进入香港，算起来也有44年了。

周大福人寿（原名富通保险）成立于1985年，2024年正式更名。

投资策略以稳健著称，跟贝莱德、瑞银、保诚等全球知名资管机构合作。如果你注重提领灵活性和产品过往分红表现，这家值得关注。

富卫是这批里最年轻的，2013年成立，李泽楷旗下盈科拓展集团控股。

但发展速度惊人——2024年市场份额跃居第六，保费203亿港元。在香港市场发展迅速，致力成为泛亚洲领先的保险公司。

万通是港交所上市公司云锋金融集团成员，总部在香港，惠誉评级A-。

忠意作为全球最大的保险及资产管理企业之一，长期稳居世界500强前100名，惠誉评级A，穆迪评级A3。

这批保司的特点是什么？创新意识强，产品迭代快。

比如富卫的"盈聚天下"、周大福的"匠心传承2"，都是近两年的爆款，在提领灵活性上下足了功夫。

国资入港：中资保司的本土化布局

最后说三家中资背景：国寿海外、太平香港、太保香港。

国寿（海外）背后是中国人寿集团，1984年开始在香港开展业务，算起来41年了。

作为央企，实力雄厚，给人很强的信任感。标普信用评级A，穆迪评级A1——注意，A1比A3高两个档次，在中资保司里是最高的。

**太保（香港）**是中国太保寿险的全资子公司，太保集团1991年成立于上海，是首家A+H+G三地上市的保险公司。

标普评级A，穆迪评级A3。

**太平（香港）**2015年才正式开业，是三家里最晚的，但依托中国太平的国资背景，为客户提供稳定的服务。

中资保司的优势很明显：本土化服务好，内地联动便捷。

如果你经常往返两地，或者更信赖国资品牌，这三家是不错的选择。

选择指南：不同需求，不同选择

说了这么多，到底怎么选？我总结三条原则：

第一，如果你看重大品牌全球布局、长期分红稳健性，选老牌跨国巨头。

友邦、安盛、宏利、保诚、永明，都是经历过百年考验的。

它们的投资团队遍布全球，资产配置能力强，分红实现率长期稳定在**95%-105%**区间。时间会说话，这些数据不是一两年能刷出来的。

第二，如果你追求创新、灵活提领，或为年轻家庭做理财规划，选新兴势力保司。

富卫、周大福、万通、忠意，产品迭代快，提领规则更灵活，价格上也更有竞争力。

尤其是30-40岁的年轻家庭，可以重点考虑。

第三，如果你偏好本土化服务、看重内地联动+便捷性，选中资背景保司。

国寿海外、太平香港、太保香港，母公司都是央企或大型国企，服务网络覆盖内地，理赔和续保都更方便。

时间是最好的证明

最后说几句心里话。

买香港保险，选对公司很重要，本质是选"长期合作伙伴"。

一份储蓄险动辄20年、30年，你选的不只是一个产品，而是一个陪你穿越周期的机构。

香港保险市场的魅力，在于选择丰富——国际巨头的全球化资源、中资代表的本土化服务、跨界新锐的创新体验，总有一款贴合你的需求。

我见证过太多了。有人2015年买的友邦，现在账户价值翻了快3倍；也有人当年贪便宜选了小公司，结果分红年年不达标。

经历过风浪的才靠谱，这话不是空穴来风。

银行利率跌破1%的时代，你的钱该往哪放？我觉得答案已经很清楚了。

大贺说点心里话

选对公司只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更深。

同样一款产品，不同渠道的成本差距，可能比你想象的大得多。