友邦「环宇盈活」：被内地人"真金白银"投票选出的港险之王，凭什么？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

「友邦是美国公司还是中国公司？」这个问题我被问了不下200遍。

上周又有个客户问我：「大贺，我妈让我买友邦，说身边人都买这个，但我连它是哪国公司都没搞清楚，能买吗？」

说实话，这种情况太常见了。友邦这名字听着像外资，但又在香港上市，还有内地分公司……确实容易搞混。

今天我就把友邦的底细、为什么内地人都爱买、以及它家的热门产品「环宇盈活」到底值不值得入手，一次性给你讲透。

友邦是美国公司还是中国公司？

这点很多人都搞混了，我先给你捋一遍友邦的"身世"。

友邦的历史可以追溯到1919年，当时有位史带先生在上海创立了美亚保险，这就是后来美国国际集团（AIG）的前身。所以严格来说，友邦的根在中国。

后来因为战争，友邦辗转搬到纽约、再到香港，一直是AIG旗下的子公司。

转折点发生在2008年全球金融危机，AIG自己都快扛不住了，只能把友邦卖掉。2009年，友邦完成重组，把亚太地区十多个国家的业务合并成一个独立集团——友邦保险集团。

说白了就是，从那时起，友邦和AIG就没有直接股权联系了。

2010年，友邦保险控股有限公司（股票代码1299.HK）在香港联交所主板上市。

所以现在的友邦保险，是一家总部设在香港的中国公司。

它不是美国公司，也不归AIG管，而是在香港独立上市、业务覆盖整个亚太区的保险集团。

下次再有人问你友邦是哪国公司，你就可以底气十足地告诉他：这是咱们中国的保险公司。

为什么内地人都爱买友邦？

我跟你讲个真实现象：2024年内地人赴港投保新保单保费达到628亿港元，同比增长6.5%，仅次于2016年727亿港元的历史高峰。

而在香港那么多保险公司里，友邦的总保费是最多的——2024年全年275亿港元，占据12.5%的市场份额，稳坐第一把交椅。

更关键的是，友邦保费收入最多的地区就是中国内地。

2024年友邦中国内地总加权保费收入达到9,874百万美元，首年保费2,105百万美元，都比2023年有明显增长。

友邦在内地的市场认可度真挺强的，是大家用真金白银"投票"投出来的。

为什么内地朋友这么偏爱友邦？我总结了三个原因：

第一，天然的亲切感。

友邦说到底是咱们中国的保险公司，总部就在香港。对内地客户来说，买友邦不像买一个完全陌生的外资品牌，心理上更容易接受。

第二，代理人队伍的口碑积累。

友邦非常重视代理人队伍的建设，而且他们的队伍在内地一线和新一线城市布局非常广泛。我接触过不少友邦的代理人，他们不仅懂产品，还会主动学习财税、健康管理等相关知识，能给客户提供更全面的建议。

你别小看这一点。保险是个强信任的行业，一个靠谱的代理人能直接影响客户的选择。这种"靠谱"的体感会在人际传播中慢慢积累，一传十、十传百，友邦的口碑就这么建立起来了。

第三，利率下行大背景下的避风港效应。

2025年5月，六大国有银行同步下调存款利率，1年期定存利率降到0.95%，3年期1.25%，5年期1.3%。这已经是2022年9月以来的第七次下调了。

银行利率越来越低，储户自然要找更高收益的渠道。

友邦这类港险公司的储蓄产品，长期复利能到6%以上，对比之下吸引力太明显了。

友邦的钱都投到哪里去了？

很多人买保险只看收益数字，不关心钱投到哪里去了。

但我跟你讲，了解一家保险公司的投资策略，才能判断它的收益是不是可持续的。

截至2023年6月30日，友邦投资资产总额达到2,235亿美元。资产构成是这样的：

• 固定收入 76%
• 股权 17%
• 房地产 4%
• 其他 3%

说白了就是，友邦七成配债券，两成配股票，剩下一成投另类资产，属于稳健投资的"标准教材"。

但友邦和其他保司最大的不同在哪？

其他保险公司比如安盛、宏利，投资地区大部分分散在全球，集中在欧洲、北美。而友邦在亚洲地区的债券投资达到83%，其中**44%**都是投资了中国内地政府债。

政府债是信用级别最高的债券，友邦的政府债券总额728亿美元，政府机构债券总额135亿美元，平均评级A+。

友邦很像一个"亚洲情怀投资者"，对本土和周边市场很有信心，深耕亚洲。

这对我们内地客户来说，逻辑也很好理解：钱投在身边的市场，更熟悉更安心。怪不得都说友邦比较稳，看它的投资策略也能看出来。

分红实现率100%是真的吗？

很多人买分红险最担心的就是：保险公司画的饼能不能实现？

我直接给你看数据。

友邦有五六十款分红产品，相当多的产品都有10年以上的分红率数据。分红实现率基本在**97%-106%**区间。

你别被忽悠了，有些保险公司只敢公布两三年的分红实现率，因为时间一长就露馅了。

但友邦敢把十年以上的数据摆出来，而且基本都在100%上下浮动。

说到做到，不瞎画饼。

有种画的大饼都实现了的感觉。这也是为什么友邦能在内地客户中积累这么高信任度的原因之一——有足够多的样本数量，有足够长的时间验证，分红实现率数据非常优秀。

友邦和其他保司比怎么样？

既然要买港险，肯定要货比三家。友邦和其他主流保司比，到底怎么样？

我直接给你算一笔账，从几个核心维度对比：

规模方面：友邦总资产值达3280亿美元，虽然不是最大的（安盛、宏利的资产规模更大），但友邦是最大的泛亚地区独立上市人寿保险集团，专注亚太市场。

偿付能力：友邦偿付能力257%，在主流保司中是最高的。偿付能力越高，说明赔付能力越强，抗风险能力越好。

评级方面：惠誉评级AA，理赔能力、抗风险能力都很优秀。

投资风格：友邦属于稳健投资的"标准教材"，底层资产组合是七成配债券、两成配股票、一成投资另类资产。对比保诚的激进型投资风格（债券占比只有58%），友邦明显更稳。

投资分布：这是友邦最大的特点。安盛**67%投资欧洲，宏利69%投资美加，而友邦83%**投资亚太。

如果你对亚太市场、尤其是中国市场有信心，友邦的投资逻辑会让你更安心。

不过如果你更看好欧美市场，可能安盛、宏利更适合你。没有绝对的好坏，关键看你的偏好。

「环宇盈活」值得买吗？

说了这么多友邦的背景，最后聚焦到具体产品。

友邦的热门储蓄险**「环宇盈活」**，前中期收益增速非常快，30年能达到复利6.5%。

保险配置从来不是跟风消费，关键还得贴合自身需求。

「环宇盈活」很适合作为存钱储蓄罐——你有一笔闲钱，未来10年、20年、30年都不急着用，就想稳稳地增值，那它确实是个好选择。

但如果你买一份保单，前期就需要提取现金流，比如每年要拿出来当生活费、教育金，那「环宇盈活」就不太适合了。

因为它的优势在于长期复利增长，前期提取会影响整体收益。

所以如果你已经有心仪的友邦产品，并且做足了功课，确实符合自己的需要，那就可以买。

要是还不明确自己的需求，盲目跟风反而容易踩坑。

找准需求，才能挑到真正适合自己的产品。

大贺说点心里话

友邦确实是个好选择，但"怎么买"比"买什么"更重要。同样的产品，不同渠道买，成本可能差出10万。