友邦盈御3：保底收益0.32%、回本要18年，我为什么还敢推荐？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

今天聊友邦「盈御多元计划3」，但我想换个方式——先说点大家不愿意说的。

先泼冷水：港险的三个「不确定」

先别急着心动。

最近咨询盈御3的朋友不少，但我发现很多人只盯着那个**7%+**的演示收益看，完全忽略了港险的"另一面"。

第一个不确定：保底收益低得可怜。

盈御3的保底部分收益，最高不超过0.32%。没看错，零点三二。

这意味着如果分红拉胯，你拿到手的钱会非常有限。

第二个不确定：终期红利可能回撤。

港险的分红收益分两块——复归红利一旦公布就锁定了，但终期红利不一样。

它公布之后市值仍可能随市场波动变化，甚至往下走。

第三个不确定：回本时间不短。

这款产品保证回本时间是第18年，预期回本也需要8年。

也就是说，你的钱至少要"躺"8年才能不亏。

对于香港保险来说，只看静态收益是远远不够的。这三个"不确定"，是买任何港险之前必须想清楚的。

与顶尖产品的差距有多大？

说句实话，盈御3不是市场上收益最高的产品。

目前市场上回本较快的产品可以做到保证部分13年回本，预期收益7年回本。盈御3的18年和8年，属于中规中矩。

如果拿它和顶尖收益产品比，同样条件下第20年差距约18万美金。

时间拉长到50年，这个差距会被拉大到几百万。

这个差距你能接受吗？想清楚再往下看。

但是，友邦的分红稳定性值得关注

转折来了。

长时间的分红实现率才更有参考意义。我翻了友邦从2011年之后的历史分红实现率，基本没有低于**70%的，大部分产品都在80%**左右徘徊。

更重要的是，不仅单个产品稳健，产品间的差距也不大。

这说明什么？友邦整体的分红意愿和能力是稳定的，不是靠某款产品"充门面"。

友邦分红水平在市场上不算最能打，但排名比较靠前。对于追求稳定的朋友来说，这个"稳"字值不少钱。

收益拆解：7.12%是怎么算出来的？

香港分红储蓄险的收益由保底收益和分红收益两部分构成。

分红收益又分为复归红利和终期红利。5年交的情况下，如果分红达成率都是100%，收益最高可以做到7.12%。

7.12%的收益水平在目前市场里表现不错。

尤其是2025年银行存款利率第七次下调，1年期定存已经跌到0.95%，港险的整体收益优势就更明显了。

提领测算：每年取6%，20年后还剩多少？

买保险不是买彩票，最终还是要用的。

盈御3支持29种提取方式，我算了一个常见场景：30岁女性年交40万美金，5年缴，从第6年开始每年提取保费的6%。

第20年时提取后账户还能剩213.7万，这个收益已经很不错了。

除了静态收益，还要看怎么取钱以及取钱后对保单收益的影响——这一点很多人忽略了。

三个加分项：盈御3的差异化功能

市面上很多产品功能大同小异，但盈御3有几个真正实用的：

1. 无限被保人转换

支持无限次更改被保险人，哪怕被保人身故了也能指定新被保人继续承保。

保单按时间复利增值，越到后期收益越高，这个功能让保单可以一直传承下去。

2. 红利锁定

红利锁定功能非常实用。刚才说了终期红利可能回撤，但这个功能可以把不确定的终期红利锁定为确定收益，增加整体收益的确定性。

对比产品时要注意看锁定条件——越早能锁定、锁定比例越高越好。

3. 多元货币转换

可以把保单在不同货币中转换，最大程度避免汇率风险。

重点来了：多元货币转换功能是盈御3首创的。 这个功能对于做全球资产配置的朋友来说，价值很大。

另外，这款产品还有个卓越成绩奖，给取得优秀学业的被保人额外奖金，最高2800美元。如果家里有学霸，这笔钱可以顺手拿了。

结论：适合谁买？

我宁可你不买，也不想你买错。

盈御3不是收益最高的产品，也不是回本最快的产品。但它胜在分红稳定、功能实用、品牌靠谱。

如果你是追求极致收益的激进型选手，它可能不适合你。

但如果你更看重稳定性和功能灵活性，它值得考虑。

选产品时，按这个顺序一个一个对比：

1. 产品的静态预期收益
2. 符合你自己提领需求后的动态收益
3. 产品和这家保司分红的稳定性
4. 你比较在意的附加功能

按照上述顺序一个一个对比，就能挑选出合适的产品。

大贺说点心里话

看完这些，你可能已经对盈御3有了基本判断。但选产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更多。