忠意启航创富（卓越版）：先把三个硬伤摊开说，再告诉你为什么我还是会推荐它

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。今天聊一款最近被问得挺多的产品——忠意**「启航创富（卓越版）」**。

先把丑话说在前头：这款产品有三个明显的硬伤，我必须跟你说清楚。

但说完缺点，我也会告诉你，为什么在某些场景下，它反而是个不错的选择。

先说缺点：这款产品有三个硬伤

踩过的坑我来告诉你，买港险储蓄险之前，一定要先看清楚产品的短板。

第一，没有复归红利。

市面上主流的储蓄险，红利结构一般分两部分：复归红利和终期红利。复归红利一旦派发就锁定了，不会因为市场波动而减少；终期红利则是浮动的，退保或提领时才能拿到。

启航创富（卓越版）只有终期红利，没有复归红利。

这意味着什么？你想提领的时候，只能从保证金额和终期红利里面提，后期收益很普通，不适合长期持有，提领也很弱。

第二，只支持美元保单。

没有人民币、港币、英镑等多币种选项，也没提到货币转换功能。

有多元货币需求的朋友要综合考虑一下。如果你想做全球资产配置、分散汇率风险，这款产品在灵活性上确实差了一截。

第三，长线收益跑不到 6.5%。

2年交的**启航创富（卓越版）**长线收益率只有 6.21%，在收益率限高后的市场里，这个数字只能算中规中矩。

如果你打算持有50年以上传给下一代，它的长期表现确实不够亮眼。

提领对比：差距有多大？

别被表面数据迷惑了，咱们往深了扒一扒，看看没有复归红利到底会影响多少。

我拿最常见的「255提领」来对比——也就是2年缴费，第5年起每年提取总保费的 5%。

第30年：

• 启航创富（卓越版）账户余额：24万美元
• 万年青星河尊享II账户余额：32万美元

差了 8万美元，接近三分之一。

第60年：

• 启航创富（卓越版）账户余额：109万美元
• 万年青星河尊享II账户余额：170万美元

差距拉到了 61万美元。时间越长，差距越大。

5年交也是同样的情况。用「566提领」对比——5年缴费，第6年起每年提取 6%：

第60年：

• 启航创富（卓越版）预期账户余额：78万美元
• 万年青星河尊享II：254万美元

差距超过 170万美元，提领确实没啥优势。

没有复归红利，会影响到长期的复利增值效果，这是结构性的问题，没法回避。

但是，它有一个别人没有的优势

说了这么多缺点，你可能会问：那这款产品还有什么值得看的？

这就要说到市场环境的变化了。

之前都没怎么注意到过忠意，在那会儿市场上 7%+ 收益率的产品都选不过来，忠意的产品实在显得太不起眼了。

但 2025年的情况不一样了。收益率限高后，产品后期的演示收益都拉不开差距，甚至变得一模一样。

你去对比30年后的IRR，会发现大家都卡在 6.5% 左右，谁也不比谁强多少。

现在要换个思路，学会往前看，看前期的收益表现，以及什么时候能触及 6.5% 的预期收益率。

这张对比表里，**启航创富（卓越版）**前期"冲"得确实猛，很亮眼。

尤其是2年交，在前30年的收益表现上，几乎一路领先。

前30年收益：稳稳跑赢全场

咱们拿具体数据说话。

以0岁男孩、年交5万美元、2年交共10万美元为例：

回本速度：

• 保证 14年回本
• 预期 4年回本——这个速度是市场最快的

预期IRR：

• 10年：4.74%
• 20年：6.09%
• 30年：6.17%

顺便说一句，2025年5月六大国有银行又下调了存款利率，1年期定存只有 0.95%，5年期也才 1.30%。

启航创富前期 4.74% 的IRR，对比之下非常亮眼。

分阶段看收益：

• 第10年：预期收益 15万美元，比其他产品同期多 1-2万美元左右
• 第25年：预期收益 43万美元，比其他产品同期多 1-3万美元左右

前30年里，你还真找不着第二款产品能像它这样，稳稳当当地一直跑在前面。

不是某一年突然冲高，而是每个节点都保持领先，这种稳定性很难得。

5年交也不差：15-22年表现最亮眼

再看5年交的情况。

以0岁男孩、年交5万美元、5年交共25万美元为例：

回本时间：

• 保证 14年回本
• 预期 7年回本

在5年交产品里，7年回本算中规中矩，没什么特别优势。

但收益表现就不一样了。

预期IRR：

• 10年：3.75%
• 20年：6.15%
• 30年：6.16%
• 长线：6.5%（不过要到第 85年才能达到）

前30年收益上表现比较突出的有宏挚传承、**启航创富（卓越版）**和环宇盈活。

启航创富（卓越版）在保单的第 15 年到第 22 年之间表现最好，其他时间也是第一梯队的水平。

如果你的规划是中短期持有，这个时间窗口刚好能吃到它的优势。

背后的忠意集团：百年企业、评级优秀

很多人对忠意不太熟悉，我来介绍一下背景。

母公司忠意集团成立于 1831年，快200年历史了，是全球最大的保险和资产管理企业之一。

核心数据：

• A.M.Best财务实力评级：A+
• Fitch财务实力评级：A+
• 管理资产规模：8,630亿欧元

分红表现：

2024年所有产品的分红实现率都达到了 100% 或以上。

说实话，参考的数据有点少，而且都是近两年推出的产品。

但公司还是靠谱的，评级摆在那里，未来分红表现也能期待一下。

尤其是现在银行理财产品净值频繁跌破初始值，"刚性兑付"预期彻底打破，港险 14年保证回本的特性反而显得更有安全感。

结论：缺点明确，但适合特定人群

最后做个总结。

**启航创富（卓越版）**最大的特点就是前30年的收益很不错，功能也算齐全，背后公司也挺靠谱的。

功能方面，有更换受保人、保单分拆等基础功能，有终期红利锁定、保费假期等延伸功能，该有的都有。

但缺点也很明确：没有复归红利导致提领弱、只支持美元、长线收益一般。

适合什么人？

如果没有提领的需求，想短期持有个30年就退保，那这款产品还是不错的。

比如给孩子存一笔教育金，30年后孩子正好30岁，一次性取出来用，这个场景就很合适。

当然了，市场上也有其他不错的选择，比如前面提到的万年青星河尊享II、环宇盈活等等。每个人的需求不同，适合的配置方案也不一样。

大贺说点心里话

产品分析只是第一步，更重要的是找到适合自己的买法。同样一款产品，渠道不同、时机不同，到手成本可能差出一大截。