买港险前必看！宏挚传承、环宇盈活、星河传承哪款适合你？5个问题帮你从20款砍到3款避坑

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

你是不是看了一堆港险测评，越看越懵？

宏利、友邦、保诚、安盛、永明……光是"老五家"就够你喝一壶的了。

再加上周大福、富卫、忠意、万通这些新势力，还有国寿海外、太保香港、太平香港这些中资军团——20多款产品摆在面前，每个都说自己好，每个都有人推，到底该信谁？

别慌。

选不好不是你的问题，是没人帮你梳理清楚。

今天这篇文章，我不会像其他测评那样，把20款产品的数据一股脑儿甩给你，让你自己看着办。

我要做的是：用5个问题，手把手帮你从20款砍到3款以内。

你只需要跟着我的决策树走，回答几个关于自己的问题，最后自然就知道该买哪款了。

第一步：你为什么考虑港险？

在往下走之前，咱们先确认一件事：港险真的适合你吗？

我见过太多人，被朋友、被销售、被小红书种草，稀里糊涂就飞香港签单了。

回来之后才发现，自己根本不清楚买的是什么，也不知道这东西到底好在哪。

所以第一步，咱们先搞清楚：港险的核心优势是什么？你的需求能不能被满足？

优势一：收益确实更高

这是最直接的理由。

香港储蓄分红险的中长期收益在6%-6.5%，而内地长期险种的回报率只有2.0%-3.2%左右。

这个差距有多大？我给你算笔账：

同样100万本金，按6%复利和3%复利，30年后的差距是翻倍还是翻5倍的区别。

为什么会有这么大的差距？

核心原因是投资范围不同。香港保险可以更多地投资权益类资产，比如股票、对冲基金、共同基金等，从而获得较高的回报。

而内地保险受监管约束，主要投资国债、银行存款这些固定收益类资产，境外投资比例只有**2%**左右。

说白了，香港保险是"全球配置"，内地保险是"窝在家里"。

看这张图你就明白了：2%、4%、6%三条复利曲线，短期差距不大。

但30年、50年、99年之后，6%的那条线直接飞上天。

这就是复利的威力，也是港险的核心吸引力。

优势二：功能确实更强

除了收益，港险还有一堆内地保险做不到的功能：

多币种选择：香港保单提供多达9种货币选项，包括美元、港元、人民币、英镑、欧元、澳元、加元等。从第3个保单周年日开始，每年都有一次货币转换的机会，终身无限次。

可变更被保人：保单不用退保，直接把被保人从你换成你儿子，再从你儿子换成你孙子，一份保单可以传好几代。

保单拆分：一张大保单可以拆成几张小保单，分给不同的家人，不用退保，不损失收益。

简易信托：身故赔偿金可以按你的意愿分阶段、分额度发放，防止受益人一次性拿到大笔钱后挥霍掉。

这些功能都是实打实落地在保单里面的，一次投保，终身享用。

你适合港险吗？

说了这么多好处，但港险不是人人都适合。

适合的人群：

• 有一笔闲钱，5年、10年内不急着用
• 想要长期稳健的收益，跑赢通胀
• 有海外教育、移民、养老、资产配置的需求
• 想给下一代留点什么

不适合的人群：

• 手头紧，这笔钱随时可能要用
• 追求短期高收益，想炒一把就走
• 对"非保证收益"完全无法接受

如果你是前者，恭喜你，继续往下看。

如果你是后者，港险可能不是你的菜，咱们就此别过，不浪费彼此时间。

第二步：你打算交几年？

确定了要买港险，下一个问题来了：交几年？

这个问题很重要，因为它直接决定了你应该看哪一批产品。

目前市场上主流的缴费期限是2年交和5年交。

5年交：适合大多数人

5年交是最常见的选择，也是我推荐给大多数人的方案。

测算条件：0岁男宝作被保险人，每年6万美金×5年，总保费30万美金。

为什么选5年交？

第一，压力分散。30万美金分5年交，每年6万，折合人民币40多万，对于中产家庭来说，咬咬牙能接受。

第二，收益不差。5年缴费期限持有保单20年，预期可获得**5%-6%的年化复利；持有保单30年，预期可获得6%-6.5%**的年化复利。

第三，产品选择多。5年交是各家保司的主力战场，竞争激烈，产品迭代快，你能买到最新、最有诚意的产品。

2年交：适合资金充裕的人

2年交的特点是交费时间短、回本快、但每年交的钱更多。

测算条件：0岁男宝作被保险人，每年15万美金×2年，总保费30万美金。

同样是30万美金总保费，2年交每年要交15万美金，折合人民币100万出头。这个门槛就高多了。

但2年交也有它的优势：

• 回本更快，有些产品预期4-5年就能回本
• 少交一年的钱，少占用一年的资金
• 适合手头有一大笔现金、想尽快锁定收益的人

你该选哪个？

如果你每年能拿出40-50万人民币，但100万有点吃力 → 选5年交

如果你手头有一笔大钱，想尽快配置完 → 选2年交

如果你还在犹豫 → 先按5年交往下看，因为5年交的产品分析会更详细

确定了缴费期限，咱们进入下一步。

第三步：你什么时候要用钱？

这是整个决策过程中最关键的问题。

同样一笔钱，如果你10年后要用，和30年后要用，最优解完全不同。

很多人买港险的时候只盯着"长期收益6.5%"，却忽略了一个事实：不同产品的收益曲线是不一样的。有的产品前期猛、后期弱，有的产品前期慢、后期强。

选错了，可能在你最需要用钱的时候，收益还没起来。

场景一：6-20年内要用钱

代表需求：孩子教育金、自己的中年应急储备、提前退休的启动资金

最优选择：宏利「宏挚传承」

为什么？

宏挚传承5年交6年回本，市场领先。

这意味着什么？你交了5年保费，第6年就回本了，从第7年开始，每一分钱都是赚的。

再看复利曲线：

• 9年复利到4%
• 14年本金翻倍，复利5.8%
• 21年本金翻3倍，复利6%

如果你想在6-20年这个期间用钱，宏挚传承具有压倒性的优势。

看这张表，前20年的预期总收益，宏挚传承基本上是断层领先。

当然，宏挚传承也有不足：后期稍微有点乏力，47年才能达到6.5%。但如果你的钱本来就打算在20年内用，这个缺点对你来说根本不重要。

场景二：20-30年后才用钱

代表需求：养老金、财富传承、长期增值

最优选择：友邦「环宇盈活」、永明「星河传承II」、保诚「信守明天」

如果你的钱不急着用，打算放个二三十年，那就要看谁能更快达到**6.5%**的天花板。

2024年7月开始，香港保险实行限高政策，所有产品收益率最高不会超过6.5%。

这意味着，50年之后各家产品的收益差距会越来越小。

所以，谁先到6.5%，谁就更强。

达到**6.5%**的时间排名：

• 安达传承首创丰成：27年
• 保诚信守明天：28年
• 友邦环宇盈活：30年
• 永明星河传承II：35年

从纯收益角度看，安达和保诚更快。

但如果考虑品牌、资管能力、分红稳定性，我的推荐顺序是：友邦环宇盈活 > 永明星河传承II > 保诚信守明天 > 安达传承首创。

为什么？因为港险是长期持有的产品，保险公司的稳定性比那几年的收益差距更重要。

场景三：2年交的情况

如果你选的是2年交，情况稍有不同。

前20年要用钱 → 还是宏利「宏挚传承」最强，忠意「启航创富」也不错

追求后期高回报 → 安达「传承首创V丰成」，27年到**6.5%**是市场纪录

想要全周期无短板 → 周大福「飞扬盛世」，预期5年回本，10年 IRR 4.25%，15年 IRR 5.36%，20年 IRR 6.08%，25年 IRR 6.22%，30年 IRR 6.42%，34年 IRR 6.5%，全周期几乎没有短板。

硬要说缺点，就是前20年表现没有宏挚那么变态。

小结

回答完这个问题，你的选择范围已经从20款缩小到3-5款了。

别急，咱一步步来，继续往下。

第四步：你需要定期提领吗？

这个问题很关键，因为它会彻底改变你的选择。

前面说的都是"预期总收益"——也就是把钱放在里面不动，最后能拿多少。

但很多人买港险的目的不是"放着不动"，而是定期提领，作为养老金或者生活补充。

如果你是这种需求，那选产品的逻辑就完全不一样了。

为什么提领场景要单独分析？

因为提领会"消耗"保单价值。

你每年从保单里取钱，保单的账户余额就会减少，未来能生出来的收益也会变少。

如果提领比例太高，或者提领时间太早，有些产品甚至会"断单"——也就是账户余额归零，保单失效。

所以，提领场景下，不是看谁收益高，而是看谁"扛得住"。

提领场景的最优解

我帮你测算了几种常见的提领方案，结论非常清晰：

提领环节基本上大家只用关注两款产品——20年内看宏挚传承、20年后看星河尊享II。

来看具体数据：

方案一：从第6年开始，每年提取总保费的6%（18000美金）

• 前20年：宏挚传承表现最好
• 20年后：万年青星河尊享II账户余额大幅领先，一直到终身都是最高

方案二：从第6年开始，每年提取总保费的7%（21000美金）

• 很多产品在这种提领强度下直接断单了
• 剩下的产品中，星河尊享II整体最强
• 前20年还是宏挚传承表现好

方案三：从第10年开始，每年提取总保费的8%（24000美金）

• 20年内：宏挚传承最强
• 20年后：星河尊享II最强

方案四：从第15年开始，每年提取总保费的12%（36000美金）

• 前20年：宏挚传承和启航创富有优势
• 20-30年：保诚信守明天最强
• 星河尊享II综合表现依旧不差，但没有之前那么强势了

注意：提领时间越往后，星河尊享II的竞争力就相对越差。如果你打算15年、20年之后才开始提领，可以多看看其他产品。

2年交的提领情况

投入30万美金，从第5年开始每年提取15000美金（总保费5%）的情况下：

• 前10年：启航创富、月悦出息比较有优势
• 10-20年：宏挚传承、飞扬盛世打得有来有回
• 20年后：星河尊享II、盈聚天下更强

不过，星河尊享II和盈聚天下怎么选？

一个是全球品牌、百年历史的永明，一个是港资品牌、几十年历史的富卫。再加上星河尊享II静态收益表现还更好，正常人都会选综合表现更好的星河尊享II。

小结

到这里，你的选择范围应该只剩2-3款了。

第五步：你更看重品牌还是收益？

最后一个问题，也是很多人纠结的问题：

大品牌收益低一点，小品牌收益高一点，怎么选？

这个问题没有标准答案，取决于你的风险偏好。但我可以帮你分析一下利弊。

大品牌的优势

品牌就是安全感。

港险是长期持有的产品，动辄20年、30年、甚至传给下一代。这么长的时间跨度里，保险公司的稳定性比那一两个点的收益差距重要得多。

业内流传着这么一句话："香港只有两种保司，友邦和其他。"

这话虽然有点夸张，但也从侧面说明了友邦在香港保险市场的地位。

再比如宏利，截至2024年6月30日，宏利管理的强积金资产占27.9%，位于全港第一。强积金相当于香港的养老金，能管这么大体量的养老金，说明政府和市场都认可它的资管能力。

大品牌的分红实现率更有参考价值。

分红实现率是衡量保险公司"说到做到"能力的核心指标。但这个指标有个前提：样本量要够大。

像宏利、友邦这种老牌保司，分红产品卖了几十年，有足够多的历史数据可以参考。

而一些新兴保司，分红产品样本数量较少，即便全是100%，参考意义也没那么强。

小品牌的优势

收益确实更高。

比如忠意「启航创富（卓越版）」，15-22年收益全场最高，主打的就是前期高爆发。

但问题是：忠意分红产品样本数量较少，即便全是100%，参考意义也没宏利那么强。

再比如周大福、富卫、万通这些港资新势力，产品收益也不错，但品牌积淀和资管经验确实不如老五家。

限高政策的影响

2024年7月开始，香港保险实行限高政策，所有产品收益率最高不会超过6.5%。

这意味着什么？

长期来看，大家的天花板都是6.5%，差距会越来越小。

以前小品牌可以用"高收益"来弥补品牌劣势，现在这条路被堵死了。匠心2、盈聚天下、富饶千秋这些产品，由于限高，无法再凭借高收益与大保司产品打得有来有回。

所以，限高政策对大品牌更友好。

我的建议

如果你是保守型投资者：优先选大品牌，友邦、宏利、保诚、永明、安盛，这五家随便挑。

如果你是进取型投资者：可以考虑忠意、周大福、安达这些新势力，但要做好心理准备——万一分红实现率不达预期，你能接受。

如果你实在拿不定主意：选宏利「宏挚传承」或者友邦「环宇盈活」，不会错。

决策树总结：你的最优解是？

到这里，5个问题都回答完了。

让我帮你把结论汇总一下：

决策地图

你为什么考虑港险？├── 追求高收益 + 多功能 → 继续往下└── 只是随便看看 → 港险可能不适合你你打算交几年？├── 5年交（每年6万美金左右）→ 主流选择└── 2年交（每年15万美金左右）→ 资金充裕者你什么时候要用钱？├── 6-20年内 → 宏利「宏挚传承」├── 20-30年后 → 友邦「环宇盈活」/永明「星河传承II」/保诚「信守明天」└── 30年+ → 以上皆可你需要定期提领吗？├── 是，20年内开始提领 → 宏利「宏挚传承」├── 是，20年后开始提领 → 永明「星河尊享II」└── 否，纯增值 → 回到上一步你更看重品牌还是收益？├── 品牌 → 友邦/宏利/保诚/永明/安盛└── 收益 → 忠意/周大福/安达

产品速查表

百年历史老五家：

• 宏利-宏挚传承保障计划
• 友邦-环宇盈活储蓄保险计划/盈御多元货币计划3
• 保诚-信守明天多元货币计划
• 安盛-挚汇储蓄计划
• 永明-万年青·星河尊享II/传承II计划

港资新兴力量：

• 周大福-飞扬·盛世/匠心·传承储蓄寿险