忠意启航创富（卓越版）：这款被冷落的港险突然翻身，但有个硬伤没人提

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

今天聊一款让我有点意外的产品——忠意的**「启航创富（卓越版）」**。

说实话，之前我真没怎么注意过忠意。

那会儿市场上7%+收益率的产品都挑不过来，忠意的产品实在太不起眼了，根本排不上号。

但最近在做产品对比的时候，我突然发现了它。

不是因为它长线收益有多牛，而是它前期"冲"得确实猛，亮眼得让我愣了一下。

这就奇怪了——一款之前被市场忽视的产品，怎么突然就站起来了？

带着这个疑问，我把它的数据扒了个底朝天。

结果发现，这里面的门道，比我想象的要复杂得多。

咱们拿数据说话，一层一层揭开。

市场变了：收益率限高后的新逻辑

要理解**启航创富（卓越版）**为什么突然亮眼，得先搞清楚一个大背景——港险市场的游戏规则变了。

去年收益率限高政策落地后，各家产品的后期演示收益都被压到了同一水平线。

你会发现一个很有意思的现象：30年以后的收益，大家几乎一模一样，都在6.5%左右徘徊，根本拉不开差距。

这意味着什么？

意味着以前那套"看长线收益选产品"的逻辑，已经不太管用了。

现在要换个思路，学会往前看——看前期的收益表现，看什么时候能触及6.5%的预期收益率。

说白了，既然终点都差不多，那就比谁跑得快、谁起步猛。

我做了一张2年交热门产品的预期收益对比表，把市面上主流的储蓄险都拉进来比了一遍：

再看5年交的对比：

看完这组数据你就懂了——在这个新规则下，启航创富（卓越版）的前期优势一下子就凸显出来了。

不是它变强了，而是评判标准变了。

这也是为什么它突然"站起来"的原因。

揭秘一：前30年收益到底有多强？

既然说它前期猛，那到底有多猛？

别被表面迷惑，咱们用数据验证。

我以0岁男孩、年交5万美元为例，分别做了2年交和5年交的收益演示：

先看2年交的核心数据：

• 回本速度：保证14年回本，预期4年回本——这个4年预期回本，在2年交产品里是最快的
• 预期IRR：10年 4.74%，20年 6.09%，30年 6.17%，长线 6.22%

**4.74%**是什么概念？

对比一下国内的情况：2025年5月，六大国有银行1年期定存利率已经跌到0.95%，银行理财产品平均年化收益也就**2%**出头。

而这款产品第10年的预期IRR就有4.74%，差距是肉眼可见的。

再看它在市场上的横向对比：

分阶段拆解：

• 第10年：预期收益15万美元，比其他产品同期多1-2万美元左右
• 第25年：预期收益43万美元，比其他产品同期多1-3万美元左右

虽然绝对值看着不算特别夸张，但胜在稳——前30年里，你还真找不着第二款产品能像它这样，稳稳当当地一直跑在前面。

5年交的表现也不错：

启航创富（卓越版）在保单的第15年到第22年之间表现最好，其他时间也是第一梯队的水平。

这才是真相：如果你只看前30年的静态收益，这款产品确实能打。

但问题来了——30年以后呢？

长线收益率只有6.21%（2年交），连6.5%都没"跑"到。这意味着如果你打算持有50年、60年，它的优势就会逐渐消失。

第一个谜底揭开了：前期确实强，但后劲不足。

揭秘二：为什么提领表现很弱？

收益只是一方面，很多人买港险是为了养老提领的。

那这款产品的提领表现怎么样？

先说结论：很一般，甚至可以说是硬伤。

为什么？因为这款产品没有复归红利。

看这张保单价值明细表就清楚了——它的非保证部分只有终期红利，没有复归红利这一项。

这意味着什么？

提取的话，只能从保证金额和终期红利里面提。

而终期红利是"一锤子买卖"，提走了就没了，不像复归红利那样可以持续滚存、复利增值。

这会影响到长期的复利增值效果，时间越长，差距越大。

数据不会骗人，我用最常见的提领方案验证一下。

255提领（2年缴费，第5年起每年提取总保费的5%）：

跟表现最好的万年青星河尊享II比一下：

• 第30年：启航创富（卓越版）账户余额24万美元，万年青星河尊享II账户余额32万美元——差了8万
• 第60年：启航创富（卓越版）账户余额109万美元，万年青星河尊享II账户余额170万美元——差了61万

566提领（5年缴费，第6年起每年提取总保费的6%）：

差距更明显：

• 第30年：启航创富（卓越版）预期账户余额33万美元，万年青星河尊享II 57万美元——差了24万
• 第60年：启航创富（卓越版）预期账户余额78万美元，万年青星河尊享II 254万美元——差了176万

时间越长，差距越大。提领确实没啥优势。

第二个谜底揭开了：没有复归红利，是这款产品的结构性缺陷。

如果你有长期提领的需求，这个硬伤必须考虑进去。

揭秘三：忠意这家公司靠谱吗？

产品有优有劣，那背后的公司怎么样？

毕竟买港险是几十年的事，公司靠不靠谱很关键。

先看硬实力：

母公司忠意集团成立于1831年，快200年历史了，是全球最大的保险和资产管理企业之一。

几个关键数据：

• 财务评级：A.M.Best A+，Fitch A+，Moody's A3——都是高等级
• 保费规模：2024年保费收入952亿欧元
• 资产管理：管理资产规模8,630亿欧元
• 全球布局：50多个国家约87,000名员工
• 财富排名：《财富》世界500强第245位

这个体量和评级，在全球保险公司里绝对是头部水平。

再看分红实现率：

2024年所有产品的分红实现率都达到了100%或以上，这个成绩相当不错。

不过说句实话，参考的数据有点少，而且都是近两年推出的产品，历史数据不够长。

但综合来看，公司还是靠谱的，未来分红表现也能期待一下。

第三个谜底揭开了：公司背景没问题，分红实现率目前也达标，这一项可以放心。

最终答案：站起来了吗？

回到开头的问题——忠意启航创富（卓越版），升级以后到底站起来了没有？

我的答案是：半站半躺。

先说站起来的部分：

• 前30年收益确实亮眼，2年交4年预期回本，速度最快；10年IRR 4.74%，在当前低利率环境下很有吸引力
• 功能比较齐全，更换受保人、保单分拆等基础功能都有，终期红利锁定、保费假期等延伸功能也有
• 背后公司靠谱，忠意集团近200年历史，评级高，分红实现率达标

再说没站稳的部分：

• 长线收益很普通，2年交长线收益率只有6.21%，连6.5%都没到
• 提领表现很弱，没有复归红利，长期提领会越拉越远
• 只支持美元保单，有多元货币需求的朋友要综合考虑

所以结论很清晰：

如果你没有提领的需求，就想短期持有个30年然后退保拿钱走人，那这款产品确实是个不错的选择——前期收益领先，回本快，公司也靠谱。

但如果你想长期持有、边提领边增值，那它就不太适合了。

市场上也有其他不错的选择，比如前面提到的万年青星河尊享II、环宇盈活等等。

每个人的需求不同，适合的配置方案也不一样。

关键是搞清楚自己要什么，再去匹配产品，而不是被某个单一优势带偏。

大贺说点心里话

今天这篇把**启航创富（卓越版）**的底都扒干净了，优势和硬伤都摆在明面上。

但选产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的信息差可能比产品本身更值钱。