友邦环宇盈活：错过7.2%的人都在问，这款6.5%新品凭什么敢叫板老产品？

你好，我是大贺。

上周接了一通电话，那头是个40岁的企业主，声音里带着明显的焦虑："大贺，我6月底出差耽误了，没赶上7.2%的末班车，是不是血亏了？"

说实话，这不是我第一次接到这样的电话了。

过去一个月，类似的问题我至少回答了二三十遍。大家都在焦虑同一件事——错过了7.2%，接下来该怎么办？

今天这篇文章，我就用数据告诉你一个可能颠覆认知的事实：对于大多数人来说，6.5%的新品，可能比7.2%的老产品更适合你。

错过7.2%，还有机会吗？

先说个背景。

7月1日开始，香港保监局的收益限高政策正式生效，所有储蓄险的预期收益上限从 7.2% 降到了 6.5%。

这意味着什么？说白了，7.2%时代确实告一段落了。

但这不代表你没有选择。

7月1日当天，市场上同时上线了3款新产品：太平洋的「金如意」、忠意的「启航创富（卓越版）」、以及今天的主角——友邦**「环宇盈活」**。

我为什么要重点聊环宇盈活？

因为它做了一件很讨巧的事：不加任何保费优惠，5年交30年收益就能达到6.5%。

而那些7.2%的老产品呢？我拉了一下数据，即便叠加了各种保费优惠，30年最高也就6.51%。

你没看错，差距几乎可以忽略不计。

但这还不是最关键的。真正的问题是——

真正的问题：你能锁定多久？

我见过太多这样的案例。

客户一上来就问："大贺，哪个产品收益最高？"

我通常会反问一句："你打算把这笔钱锁多久？"

这个问题很重要。

因为很多人没意识到，那些宣传7%、7.2%的老产品，收益曲线是"后高前低"的。

什么意思？就是前期收益一般，越往后越高，需要持有50年、60年甚至更久，才能真正享受到7%以上的复利。

咱们算笔账。

过去主流的5年交老产品，即便算上保费优惠，大多数要到50年左右才能达到6.5%的复利水平。

50年是什么概念？ 如果你今年35岁投保，得等到85岁才能拿到这个收益。

你真的能锁定这么久吗？

站在你的角度想，人生在世，谁没有需要用钱的时候？孩子留学、父母养老、自己退休、甚至中年创业——这些都是实实在在的用钱场景。

再看看现在的大环境。

2025年5月，六大国有银行又一次下调存款利率，1年期定存跌到了 0.95%，5年期也只有 1.30%。

银行理财产品呢？开放式固收类的年化收益率已经降到 2.27%，部分产品业绩基准跌破2%，还不保本。

在这种背景下，能锁定30年6.5%复利的产品，本身就是稀缺资源。

而30~40年，恰恰是绝大多数客户持有一张保单的最大期限。

这个时间段内，你还能自己把钱拿出来花。超过这个期限，说实话，很多人已经用不上了。

环宇盈活的6.5%刚好落在这个区间，这才是关键。

上面这张表是计算保费折扣后，主流5年交7%老产品的复利收益情况。

第30年，只有万通富饶千秋一款产品能达到6.51%，这还是叠加了首年次年10%+14%保费折扣之后的结果。其他产品？全部低于6.5%。

再往后看10年，到第40年，依然只有富饶千秋一款产品收益超过6.5%。

这意味着什么？

在30~40年这个区间，没限高的7%老产品，完全打不过限高的6.5%新品。

无论是宏利的宏挚传承，还是保诚的信守明天，亦或者友邦自己的活享储蓄，都败下阵来。

环宇盈活：30年6.5%的解决方案

现在我们正式来看环宇盈活这款产品。

它的核心卖点很清晰：5年交，30年收益6.5%，不加任何保费优惠。

这个设计背后的逻辑是什么？

友邦采用了一种讨巧的手段——尽可能把达到收益上限的时间提前，让你更早拿到6.5%。

以0岁投保、5年交总保费50万美元为例：

• 第10年预期IRR：3.51%
• 第20年预期IRR：5.69%
• 第30年预期IRR：6.50%
• 第40年及以后：6.50%

保单第30年达到6.5%之后，这个收益率会一直维持到终身。

看这张收益演示表，30年预期总收益292.7万美元，100年预期总收益2.4亿美元。

基本上是在监管许可的限高范围内，给到投保人最极致的收益了。

你可能会问：6.5%和7.2%差了0.7个百分点，长期看差距不大吗？

理论上确实有差距。但这里有个前提——你得真的能持有那么久。

回到我开头说的那位企业主，他今年40岁，即便持有到70岁，也就是30年。在这个时间维度内，环宇盈活的**6.5%**和老产品的收益几乎没有差别，甚至更高。

这就是我说的"符合人性"。

产品设计不是越极端越好，而是要匹配用户的真实需求。大多数人需要的不是70年后的7%，而是30年内能实实在在拿到手的6.5%。

环宇盈活的预期回本期是7年，比老产品盈御3还快一年。对于那些担心"钱被锁太久"的客户来说，这是个实实在在的优势。

数据说话：比7%老产品还强

可能有人还是不信：6.5%怎么可能比7%强？

咱们用数据说话。

我把环宇盈活和友邦自己的两款7%老产品做了对比：

• 环宇盈活：10年IRR 3.51%，20年 5.69%，30年 6.50%，40年 6.50%
• 盈御3（7.0%老产品）：10年IRR 2.76%，20年 5.65%，30年 6.09%，40年 6.32%
• 活享储蓄（7.0%老产品）：10年IRR 2.91%，20年 5.60%，30年 6.20%，40年 6.33%

结果很明显：前40年，环宇盈活的收益比自家两款老产品都更高。

不知道大家记不记得，活享储蓄刚上线的时候打出的口号是"20~40年市场收益第一"。

现在呢？被自家6.5%的产品给超过了。

这足以说明，友邦这次的诚意是满满的。不是挤牙膏式的升级，而是一步到位，给到最极致的收益。

当然，50年之后，老产品的收益会逐渐反超。

盈御3在100年时能达到 7.19%，活享储蓄能达到 7.00%，而环宇盈活始终维持在 6.50%。

但说实话，100年的收益对你有多大意义？这笔钱大概率是留给后代的，而不是你自己用的。

如果你的核心诉求是"自己能用到这笔钱"，那30~40年的收益才是最该关注的指标。

灵活用钱：提领功能全解析

说完收益，我们来聊聊另一个关键问题：钱怎么取出来用？

环宇盈活有一个不错的功能叫"灵活提取选项"。

简单说，就是可以指定一个对象，按时按量给他打钱。收款人范围非常广泛：可以是自己，也可以是血亲、非血亲、慈善机构，甚至香港的安老院。

这个功能实现的效果，几乎和保诚信守明天的"自主入息"一样，能使财富在更广泛的关系圈中分配。

比如你想每月给父母打一笔养老金，或者定期给某个慈善机构捐款，都可以通过这个功能自动实现。

不过，我必须说一个潜在的问题。

环宇盈活派发的是新式复归红利，也就是复归红利的面值=现金价值。这本来是个好事，意味着提取复归红利没有折损。

但问题在于，它的复归红利占比太低了。

同样投保10万美元，活享储蓄第20年的复归红利是 4.7万美元，而环宇盈活只有 1.7万美元左右。

新产品的复归红利缩水了 64%，接近三分之二。

一般来说，复归红利占比越高，产品越适合早期提领。

按照这个逻辑，环宇盈活的提领能力恐怕会大打折扣。

当然，这只是基于目前数据的预测。具体的提领表现，还得等7月1日之后做计划书才能真正见分晓。

其他功能与综合评价

最后，快速过一下环宇盈活的其他功能。

这款产品可以说是功能一应俱全。老产品没有的它创新，老产品有的它能做到升级。

基础功能方面，保单分拆、无限变更受保人、红利锁定与解锁、价值保障、第二受保人、第二持有人、卓越成绩奖……该有的全都有。

两个值得一提的特色功能：

第一个是"未来守护选项"，市场首创。

保单暂管人可以将保单分拆为两张，指定现有第二持有人的另一家庭成员为新第二持有人及受保人。

如果你家庭人口比较多，想要点对点精准传承财富，这个功能就是刚需。

第二个是"健康障碍选项"。

持有人可以预先指定最多两位18岁或以上的家庭成员为指定接收人。

一旦持有人被诊断患有指定疾病或永久精神无行为能力，这些接收人可以即时接管保单权益。

这个功能解决的是一个很现实的问题：万一你失去自主能力了，保单里的钱怎么办？ 有了这个选项，就不用担心家人拿不到钱。

另外，盈御3大概率会在收益限高之后重新上架。

和限高后的盈御3相比，环宇盈活保证金额完全相同，前50年预期总收益更高，回本期还快一年。

总结一下：

功能作为选产品的重要决策重心，环宇盈活做得很好很全，基本能覆盖90%以上的需求。

不像之前友邦推出的活享储蓄，是典型的阉割功能换取收益。环宇盈活不存在这个现象——功能齐全，收益也做到了极限。

如果你错过了7.2%的末班车，又担心6.5%不够用，环宇盈活可能是目前最值得考虑的选择。

大贺说点心里话

关于"错过7.2%是不是血亏"这个问题，我想你现在应该有答案了。

但选产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道可能比产品本身还重要。