保诚信守明天2025升级：25年IRR 6.35%全港第一，但有3类人千万别买

你好，我是大贺。

北大硕士毕业，深耕港险9年，服务过500+家庭。今天不聊虚的，就一个问题：保诚信守明天升级后，到底适不适合你？

我见过太多人买错了——不是产品不好，是和自己的需求不匹配。

所以今天咱们换个思路：先搞清楚你要什么，再看产品合不合适。我会把常见的5个理财场景摆出来，你对号入座，看看信守明天能不能帮你解决问题。

一、先问自己：你买港险，到底想要什么？

8月18日，保诚的王牌产品「信守明天」完成了一次大升级。

说实话，老版本的信守明天在当前市场几乎可以用"默默无闻"来形容。友邦环宇盈活、永明星河尊享II轮番上热搜，保诚却一直没什么动静。

这次升级，本质上是一次自救行为。但自救成不成功，不是看保诚怎么吹，而是看它能不能解决你的问题。

买保险不是买最好的，是买最对的。咱们一个一个场景捋：

• 场景一：我就想要长期高收益，躺着让钱生钱
• 场景二：我要给自己存养老金，或者给孩子存教育金
• 场景三：我需要早期就有现金流，比如5-6年后就开始提钱
• 场景四：我有海外资产配置需求，想要多币种灵活切换
• 场景五：我考虑财富传承，想把钱安排给下一代

你是哪一种？或者几种都有？

接下来，我会逐一拆解信守明天在每个场景下的表现。能打的场景，我会告诉你为什么能打；不能打的场景，我也会直接说，并且推荐更合适的替代品。

二、场景一：追求长期高收益——信守明天的主战场

如果你的目标很纯粹——就是想让钱滚起来，追求长期复利最大化——那信守明天升级后，确实值得认真看看。

核心数据：25年IRR 6.35%，全港第一

先看一张图：

升级后的保诚信守明天（5年交美元保单）核心数据如下：

• 第25年：预期复利回报 6.35%，收益是本金的 4.13倍，全市场最高
• 第28年：收益达到 6.5% 的上限，市场最快梯队
• 第15年：IRR就已经达到 5%，对应已缴保费的 189%

这个成绩什么概念？

我把市场上主流的储蓄分红险拉出来对比（剔除宏挚传承、启航创富这两款特殊产品后）：

保单第14~26年，信守明天综合排名市场第一。

这13年，是大多数人持有保单的黄金期——孩子上大学、自己准备退休、需要用钱的时候。信守明天恰好在这个区间最能打。

和友邦环宇盈活、安达传承首创对比

既然信守明天主打"最快达到6.5%"，那我们就把3款最快达到6.5%的产品放在一起：

三款产品各有优势区间：

• 前13年：友邦环宇盈活（30年达6.5%）略有优势
• 第14~26年：信守明天（28年达6.5%）领先，和环宇盈活差距不大
• 第27~29年：安达传承首创V-丰成（27年达6.5%）最强

整体看下来，信守明天几乎和环宇盈活打了个平手，各有各的优势区间。

结论

就收益来说，信守明天的升级是比较成功的。升级后不再默默无闻——最强的时间点在保单第25年左右，市场第一。

如果你的目标是长期持有、追求复利最大化，信守明天是当前市场的第一梯队选手。

三、场景二：养老金/教育金晚提领——信守明天的隐藏技能

这个场景，我要多说几句。

2025年1月1日，延迟退休正式启动了。 男职工延至63岁，女职工延至55-58岁；2030年起，最低缴费年限从15年提到20年。

什么意思？你领养老金的时间推迟了，交钱的时间却拉长了。

更扎心的是，基本养老保险抚养比已经降到 2.65:1，低于国际警戒线3:1。有机构测算，90后退休时养老金替代率可能不足 40%——也就是说，退休后每月到手的钱，可能只有工作时的四成。

靠社保养老？越来越悬。

所以现在很多人的思路是：趁年轻存一笔钱，等退休后再开始提领。 这就是"晚提领"场景。

5-15-12方案：第15年起每年提领总保费的12%

保单第23~29年，信守明天市场第一。

比如保单第25年，信守明天账户剩余 69.75万美金，永明星河尊享II是 66万美金，多近3万美金。

5-20-16方案：第20年起每年提领总保费的16%

同样的规律：保单第23~29年，信守明天市场第一。 30年后和星河尊享II等一众强提领产品剩余金额相同。

结论

信守明天非常适合晚提领。

如果你的计划是给自己存养老金（15-20年后开始领），或者给孩子存教育金（等孩子上大学或研究生时再用），那信守明天是当前市场的最优解之一。

四、场景三：需要早期现金流——信守明天的软肋，必须说清楚

这个场景，我要泼一盆冷水。

有些朋友的需求是：我不想等那么久，5-6年后就想开始提钱，每年提一点当生活费或者补贴家用。

这种需求，业内叫"566提领密码"——5年交费，第6年起每年提领总保费的6%，一直提到终身。

信守明天在这个场景下，表现如何？

566方案对比：信守明天 vs 永明星河尊享II

投入 30万美金，第6年起每年提取 1.8万美金（总保费的6%）至终身，对比保单剩余的预期金额：

差距一目了然。 升级后的信守明天相比老版来说提领竞争力有所提升，但依旧很难打得过永明星河尊享II这种超强提领产品。

为什么会这样？问题出在复归红利

我仔细对比了升级前后的计划书，发现一个关键问题：

这次升级，复归红利完全没动，保证金额也没动，提升的只有终期红利。

复归红利是"派发即保证"的红利，一旦派到你账户里就是你的了，不会因为市场波动而缩水。

但终期红利只有在你退保或者身故时才能拿到，持有期间只是"预期"，不是"保证"。

早提领时你需要的是稳定的、确定的现金流。复归红利占比越高，提领越扛打。

各产品的复归红利占比对比：

• 信守明天：13.25%
• 环宇盈活：8.00%
• 星河尊享II：22.76%
• 盈聚天下：24.03%

信守明天的复归红利占比，只比不擅长提领的环宇盈活高一点，但远远落后于星河尊享II、盈聚天下这些强提领产品。

结论

信守明天不适合566这种早提领方案。

如果你的需求是5-6年后就开始提钱、需要稳定的早期现金流，我建议你看看永明星河尊享II或者周大福盈聚天下，它们在这个场景下更能打。

不适合早提领，但非常适合晚提领——这是信守明天的提领定位，必须搞清楚。

五、场景四：多币种资产配置——信守明天的"真"多元货币

如果你有海外资产配置需求——比如孩子将来可能去英国、加拿大留学，或者你自己有移民计划——那多元货币转换功能就很重要了。

信守明天支持6种保单币种：美元、港元、人民币、澳元、加元、英镑。第3年起就可以转换货币。

但这里有个坑，我必须提醒你。

多元货币转换的隐藏成本

多元货币转换功能是个新玩意，开发出来没多久。很多人以为"转换货币"就像换汇一样简单，其实不是。

如果你仔细看过一些产品的小册子，会发现条款里这么写：

翻译成大白话有三点：

• 收益会变——转换后的预期收益可能比原来低
• 保单会变——可能转换成新的计划，权益条款都可能变
• 现金价值会缩水——原来100万美金的保单，转成加币后可能只值95万等值

这不是少数公司的问题，如果你多看看，会发现很少有多元货币产品能避免转换的摩擦成本。

信守明天的不同：真正的"无损转换"

信守明天把这事儿放到台面上来了，没有遮遮掩掩：

它明确承诺了两点：

• 转换货币后保单功能不变——无限次变更受保人、保单分拆等功能照常用
• 已有的现金价值不会缩水——100万美金转成加币，还是100万等值

这在市场上是比较稀缺的，和永明的多元货币产品类似，都是"真"多元货币。

结论

如果你有多币种资产配置需求，信守明天是少数能做到"无损转换"的产品之一。

但如果你没有这个需求，这个功能对你来说就是锦上添花，不是决策的核心因素。

六、场景五：财富传承/家族信托——信守明天的隐藏王牌

如果你考虑的是财富传承——把钱安排给下一代、甚至下下代——那信守明天有几个功能值得关注。

自主入息功能：被同行疯狂抄袭

这个功能是保诚的首创，后来被很多公司"借鉴"了。

简单说，就是自主选择保单价值的提取方式：

• 怎么提取、啥时候提取、提多少、提给谁，你自己设定
• 可以一笔过提取，也可以设置自动定期提取
• 受益人可以是自己，也可以是其他人

关键来了：受益人不仅限于家属亲人，还可以指定雇员、生意合伙人，甚至是慈善机构。

这对于有企业的朋友来说，非常实用。比如你想给跟了你20年的老员工一笔养老金，或者想给某个慈善机构定期捐款，都可以通过这个功能实现。

其他传承功能

信守明天还支持：

• 无限次变更受保人——保单可以一代一代传下去
• 后继持有人/后备受保人——提前安排好接班人
• 开枝散叶（保单分拆）——一张保单分成多张，分给不同的子女
• 终期红利锁定+解锁——市场好的时候锁定收益，市场不好可以解锁继续投资
• 身故赔偿及支付选择——可以选择一次性赔付或分期赔付

结论

如果你有财富传承需求，信守明天的功能足够用。 自主入息功能是个加分项，尤其适合有企业、有复杂传承安排的朋友。

七、风险适配：你能接受多大波动？这是买信守明天前必须想清楚的问题

前面说了5个场景，信守明天在长期高收益、晚提领、多币种配置、财富传承这4个场景下都很能打。

但我必须给你打一针预防针：信守明天的高收益，是有代价的。

代价一：收益提升全部来自终期红利

这次升级：保证金额没动，复归红利没动，提升的只有终期红利。

终期红利是"预期"，不是"保证"。市场好的时候可能超额兑现，市场不好的时候可能打折。

代价二：投资策略激进，波动更大

信守明天的投资策略是固定的：权益类（股票）70%，固收类（债券）30%。

这个比例是写死的，不会根据市场情况调整。相比之下，很多产品的股债比例是可以灵活调整的——市场好的时候多配股票，市场不好的时候多配债券。

信守明天不行，它就是固定70%股票。 这意味着：市场涨的时候你赚得多，市场跌的时候你亏得也多。

代价三：保诚不用分红平滑机制

大多数保险公司会用"分红平滑机制"——市场好的时候少分一点、存起来；市场不好的时候多分一点、补贴客户。这样客户每年拿到的分红比较稳定，不会大起大落。

保诚不这么干。 它是"客观反映市场波动"——多赚了就多分，少赚了就少分。

结果就是：保诚的分红波动比有平滑机制的公司要大。更扎心的是，保诚是全港唯一一家回撤过分红的保司。 说好听点是"忠实反映市场波动"，说难听点就是"投资失利"。

所以，信守明天适合什么人？

我给大家的建议是：做好预期管理。

信守明天适合能接受分红有较高波动的朋友：市场好的时候，你能收获超额收益；市场不好的时候，分红也可能打个8折。

不过，保诚支付了相应的溢价——信守明天的预期收益足够高。即便分红实现率打了8折，你依旧是赚的。

看看升级前后的回报对比

5年交的保证金额没变：第18年保证回本，长期持有保证复利回报 0.32%，市场中游水准。

预期收益大幅提升：从升级前的 第45年到6.5%，到升级后的 第28年到6.5%，提前了整整 17年。

3年交的提升幅度更大，但整体收益不如5年交。选择5年交的性价比高于3年交。

和其他产品的全面对比

把市场上主流产品放在一起看，信守明天的竞争力确实不错。

但如果你觉得信守明天的波动性和你期待的理财效果不匹配，市场上也有其他产品可以选择：

• 友邦环宇盈活：收益和信守明天差不多，但友邦的稳健对未来几十年的血压也很友好
• 永明星河尊享II：如果你需要早期现金流，它比信守明天更合适
• 安达传承首创V-丰成：第27年达到6.5%，比信守明天更快

结论

我对信守明天这次升级的评价是：一次激进的升级。

收益确实更高了，但不确定性也相应提高了。相比其他可以灵活调整股债比例的产品，信守明天的波动会更大。

买之前，问问自己：我能接受分红打8折吗？

如果能接受，信守明天是个好选择——高收益、晚提领强、多币种无损转换、传承功能齐全。如果不能接受，那就看看其他产品。我们的目标是选对公司，选对产品！

大贺说点心里话

说了这么多，最后还是那句话：买保险不是买最