友邦「环宇盈活」vs「盈御3」：同门内斗，谁才是真正的"卷王"？

你好，我是大贺。

最近后台收到不少私信，都在问同一个问题：友邦新出的「环宇盈活」和老牌「盈御3」到底选哪个？

这问题挺有意思的——友邦自己打自己，这在港险圈可不多见。

我拿到了两款产品的计划书，花了几天时间做了个详细对比。结果有点意外，今天就跟大家聊聊这场"同门对决"。

友邦内部「双雄对决」

先说个背景。

2025年5月，国有大行第七次下调存款利率，1年期定存降到0.95%，3年期1.25%，5年期才1.30%。银行存款收益持续走低，港险**6.5%**的预期收益上限就显得格外诱人。

这也是为什么最近咨询港险的人越来越多。

而友邦作为港险头部公司，手里有两张王牌：老将**「盈御3」和新秀「环宇盈活」**。

有人说「环宇盈活」是来"革命"的，也有人说「盈御3」依然是王者。

别光听销售讲，咱们拿计划书说话。

这场友邦内部的"内卷"行为，受益的还是咱们投资者。既然友邦自己卷起来了，那我们就看看，到底谁更能打。

接下来，我会从收益、提领、投资策略、分红实现率和功能五个维度，做一场正面PK。

数据不会骗人，实测结果出来了。

第一回合：收益对决

先看最核心的——收益。

我用5万美元×5年交的案例，把两款产品的收益拉出来对比。

这个差距肉眼可见：

• 回本速度：「环宇盈活」预期第7年回本，比「盈御3」快1年
• 中期收益：第20年，「环宇盈活」预期现价67.6万美金，「盈御3」是67.4万美金
• 达到收益上限的速度：第30年，「环宇盈活」就达到了6.5%的收益上限，比「盈御3」快了整整17年
• 长期收益：第40年，「环宇盈活」预期现价274万美金，「盈御3」是257万美金，差了17万美金

保单前46年，「环宇盈活」的收益都处于领先地位。

从这张主流产品对比表也能看出，「环宇盈活」在5年交产品里，收益表现能排到第一梯队。

第一回合结论：「环宇盈活」凭借"中期猛、长期稳"的收益特点，实现了中前期收益逆袭。对于中前期持有（30年内）的客户来说，选择「环宇盈活」，资金回笼速度会更快。

第二回合：提领对决

买储蓄险不只是看账面收益，更重要的是——钱能不能顺利拿出来。

很多人买港险是为了孩子教育金、自己的养老金，这就涉及到一个关键问题：提领灵活性。

先看收益结构。

保单前30年，「环宇盈活」的复归红利占比显著高于「盈御3」。

复归红利是"锁定"的收益，一旦派发就不会消失。占比越高，你能"落袋为安"的钱就越多。

接下来看实战场景——567提领测试。

什么是567？就是第5年交完保费，第6年开始，每年提取**7%**的总保费，一直提到终身。这是港险圈最常见的提领方式之一。

我用10万美元×5年交的案例测算，第6年起每年提取3.5万美元：

结果很扎眼：

• 「盈御3」在第40年断单了。保单价值被提光，合同终止。预期总提取+退保金额只有130万美元，IRR 5.08%
• 「环宇盈活」提领不断单，一直能提到100岁。预期总提取+退保金额426万美元，IRR 5.89%

「环宇盈活」比「盈御3」多领将近300万美元。

第二回合结论：「环宇盈活」在提领灵活性上完胜。如果你买港险是为了中期使用（教育金、养老金），这个优势非常关键。

第三回合：投资策略对决

看到这里，你可能会问：同样是友邦的产品，为什么收益差这么多？

答案藏在底层资产配置里。

虽然都是友邦的产品，但每款产品的投资策略是不一样的。

根据官方产品说明书：

• 「盈御3」：债券固收类型不低于 25%，增长型不超过 75%
• 「环宇盈活」：债券固收类型不低于 20%，增长型不超过 80%

增长型资产配置比例上限提高了5%。

用大白话说就是：「环宇盈活」的底层资产配置会更激进一些。

这就解释了为什么「环宇盈活」能实现"中期猛、长期稳"的收益特点——它愿意承担更多风险去博取更高收益。

不过硬币的另一面是：未来「环宇盈活」的分红实现率数据，可能会比「盈御3」的波动大一些。

那「盈御3」就没优势了吗？不是的。「盈御3」的竞争点在"中长期收益"，底层资产配置更稳健，满足的是长期持有、财富传承这样的需求。

如果你是那种"买了就不想动，放50年给孩子"的投资者，「盈御3」的稳健策略反而更适合你。

第三回合结论：两款产品投资策略不同，「环宇盈活」更激进、收益更高但波动可能更大；「盈御3」更稳健、适合超长期持有。没有绝对的好坏，关键看你的需求。

第四回合：分红实现率与功能

说到波动，就不得不提分红实现率。

港险的收益分为"保证"和"非保证"两部分，非保证部分能不能拿到，就看分红实现率。

友邦最大的特点就是"稳"，不仅公司经营稳，产品设计的投资理念也稳。分红实现率表现非常好，这一直是公司宣传的底气。

2024年整体分红实现率非常亮眼：「盈御多元货币计划」连续3年总现金价值实现比率100%达成，「充裕未来·盈尚」连续4年达100%。

多款主力产品连续多年100%达成，这在港险圈是相当硬的成绩单。

所以虽然「环宇盈活」的投资策略更激进，但有友邦这块金字招牌背书，分红实现率还是值得期待的。

除了收益，「环宇盈活」在功能上也有亮点，首创了3项功能：

1. 受益人灵活选项

持有人选择"身故赔偿支付办法"后，受益人在达到指定年龄或患指定疾病（癌症、中风、心脏病等）时，可选择一次性或分期收取身故赔偿。

万一受益人突然需要大笔医疗费，可以提前拿到钱，这个功能很实用。

2. 未来守护选项

保单暂管人可以把保单分拆成两张，指定家庭成员在指定日期或年龄接管分拆保单所有权。

比如你有两个孩子，可以提前规划好怎么分，财富传承更清晰。

3. 健康障碍选项

持有人可以预先指定最多两位18岁以上家庭成员为接收人。如果持有人患指定疾病或永久精神无行为能力，接收人可以申请接收保单价值或成为保单持有人。

这个功能解决了一个现实问题：万一持有人失能了，保单怎么办？有了这个选项，家人可以顺利接管。

第四回合结论：友邦分红实现率有保障，「环宇盈活」在功能创新上也领先一步。这些功能看起来不起眼，但真到用的时候，你会感谢自己当初的选择。

对决结果：各有所长，按需选择

四个回合打完，结果很清晰了。

「环宇盈活」的出现，是友邦用"新优势"覆盖了「盈御3」的"旧短板"。

中短期收益更高、提领更灵活、功能更创新——每一项都戳中家庭的实际需求。

但这不意味着「盈御3」就没价值了。如果你的需求是超长期持有（50年以上）、财富传承，「盈御3」更稳健的投资策略反而是优势。

我的建议是：

• 中短期使用（教育金、养老金、30年内）：选「环宇盈活」
• 超长期持有（财富传承、50年以上）：选「盈御3」
• 两种需求都有：两款产品组合投保也是一个不错的选择

别光听销售讲，自己算一算，选最适合自己的那个。

大贺说点心里话

看完这篇对比，你应该对两款产品有了清晰的认知。但选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更多。