年领2.1万美元的"退休金"方案，安盛/永明/宏利三款港险横评，99%的人不知道这个致命差距

你好，我是大贺。

今天这篇文章，源于后台一位35岁朋友的咨询。

他手上有220万人民币预算，想用港险给自己规划一份"提前退休金"，在安盛盛利II、永明万年青星河尊享II、宏利宏挚传承这三款热门产品之间纠结了很久。

这个问题问得太典型了。我决定把这次分析完整写出来，因为屏幕前一定有很多人跟他一样——既想提前退休，又怕选错产品。

延迟退休时代，提前躺平需要什么？

2025年1月1日，延迟退休政策正式落地了。

男职工退休年龄从60岁逐步延至63岁，女职工从50/55岁延至55/58岁，用15年时间慢慢推进。更扎心的是，养老金最低缴费年限从15年提高到20年，2030年起执行。

说白了就是：你得多干几年活，多交几年钱，才能领到那份养老金。

延迟退休遇上中年危机，让"提前退休"成了越来越多人的执念。谁不想早点卸下压力，从容享受人生后半程？

但提前退休意味着什么？

第一，无需等到法定退休年龄，就能有稳定的现金流按月到账；第二，本金足够安全，有专业人士打理，省心省力。

这些年我帮不少朋友做过养老规划，发现选对一款靠谱的理财保障产品，真的能给提前退休添不少底气。而香港保险，确实是很合适的选择。

不过有个关键点必须说清楚：用港险养老，核心是动态提取能力，而不是看静态收益。

很多人拿着计划书比IRR，比30年后账户余额有多少，其实意义不大。

养老这事儿，咱们最终是要靠它按月或按年领钱过日子的。能持续领多少、领多久、账户还剩多少，这才是关键。

今天这位客户的需求很明确：35岁，每年投入6万美元，连交5年，一共30万美元。咱们就来看看，在不同提领方式下，这三款产品到底表现如何。

566提领：稳健派的养老方案

先看最常规的提领方式——566提领：从第6年开始，每年领取总保费的6%，也就是18000美元。

这个数据很有意思，咱们来算一笔账：

客户35岁开始交保费，40岁交完最后一笔，41岁开始领钱。每年领18000美元，折合人民币大约13万，相当于每月1万出头。作为养老补充，这个数字还是很可观的。

那么问题来了：同样的保费、同样的提领方式，三款产品的表现差多少？

前14年，宏利宏挚传承账户余额最多。

客户45岁时（保单第10年），三款产品的账户余额分别是：

• 宏利宏挚传承：31.52万美元
• 安盛盛利II：30.55万美元
• 永明万年青星河尊享II：29.05万美元

上下差一万多，差距不算太明显。如果你只看这个阶段的数据，可能会觉得宏利最牛。

但从第15年开始，局势发生逆转。

安盛盛利II开始超过宏利宏挚传承，永明万年青星河尊享II虽然还在垫底，但差距在缩小。到第20年往后，宏利宏挚传承的账户余额反而垫底了。

这里有个关键节点：客户61岁时，累计已领取退休金30.6万美元，正好超过本金。

也就是说，从这一刻起，你之后领的每一分钱，都是"赚"的。本金已经全部拿回来了，账户里还有一大笔钱在继续滚动增值。

再往后看，差距越拉越大。

客户65岁时：

• 安盛盛利II：69.65万美元
• 永明万年青星河尊享II：69.44万美元
• 宏利宏挚传承：49.02万美元

此刻，安盛和永明的账户余额几乎一样，而宏利足足少了20万美元！

客户75岁时：

• 安盛盛利II：106.44万美元
• 永明万年青星河尊享II：106.44万美元
• 宏利宏挚传承：72.16万美元

安盛和永明完全追平，宏利落后超过34万美元。

别被表面数据忽悠了。宏利宏挚传承前14年的确表现凸出，但后劲明显不足。

如果你是35岁开始规划养老，活到75岁还有40年，前14年的优势能顶什么用？

养老这事儿，得提前规划，更得看长远。

567/5108提领：极致与延迟的两种选择

有人可能会问：如果我想每年多领一点呢？或者晚几年再开始领呢？

咱们来看两种不同的提领策略。

567提领：极致提领派

567提领：从第6年开始，每年领取总保费的7%，也就是21000美元。

这属于比较极致的提领方式了，每年多领3000美元，折合人民币2万多。看起来很爽，但对账户的消耗也更大。

在这种极致提领下：

• 前14年，宏利宏挚传承依旧抗打
• 从第20年开始，宏利长期表现不佳，跟另外两款产品的账户余额相差几十万甚至上百万
• 第15年安盛盛利II反超后一路领先
• 直到保单第76年度，永明万年青星河尊享II才开始追平

安盛动态收益相比永明表现更好，但长期来看差异不大。

5108提领：延迟提领派

5108提领：第10年开始，每年领取总保费的8%，也就是24000美元。

这种方式适合不着急用钱的人，多等4年再开始领，但每年能多领6000美元。

结果类似：

• 宏利宏挚传承前15年表现强劲
• 第20年后长期垫底
• 第30年永明万年青星河尊享II追上安盛盛利II

值得注意的是，这种提领方式下，长期来看宏利跟其他两款产品的差距没有566、567那么大。但整体趋势不变：宏利前期强、后期弱。

综合这几种提领场景来看，如果单纯把它们当作养老工具，安盛盛利II的整体表现要优于永明万年青星河尊享II，但差异不大。

宏利宏挚传承更多的优势集中在前15年，但养老讲究的是活到老领到老，所以并不占优势。

本金安全：谁能让你睡得更安稳？

聊完提领能力，也得说说大家最关心的本金安全问题。

养老规划不是赌博，咱们不能只看收益有多高，还得看本金有多稳。万一保险公司分红不达预期，账户里至少还剩多少？多久能保证回本？

这几个指标，直接决定了你晚上能不能睡个安稳觉。

1. 保证回本时间

保证回本时间：永明13年 < 宏利18年 < 安盛25年

永明万年青星河尊享II保证回本时间最短，仅需13年。

而安盛盛利II需要长达25年才能实现保证回本，两者足足差出一倍时间。

说白了就是：如果你在保证回本之前不得不退保，永明的损失最小，安盛的损失最大。对于养老规划来说，这一点非常重要。谁也不知道未来会发生什么，万一真有急用钱的时候，保证回本时间短意味着你的退路更宽。

2. 保证收益

保证收益IRR：永明1% > 宏利0.64% > 安盛0.23%

永明万年青星河尊享II中期复利IRR就能达到0.5%，长期能实现1%。而安盛盛利II最高只能到0.23%。宏利宏挚传承表现居中，长期复利IRR能到0.64%。

保证收益代表什么？代表不管保险公司分红表现如何，你至少能拿到这个数。

安盛盛利II的保证收益确实偏低，这也是它需要25年才能保证回本的原因。它把更多筹码押在了非保证收益上。

3. 复归红利占比

复归红利占比：永明22.76% > 安盛14.12%

这里要解释一下复归红利。复归红利一经派发，就变成保证收益，不会再被调整。占比越高，产品越稳定。

永明万年青星河尊享II的复归红利占比达到22.76%，安盛盛利II是14.12%。至于宏利宏挚传承，这款产品压根没有设置复归红利。

稳定性对养老现金流的规划尤为重要。你总不希望退休后每年领的钱忽高忽低，今年领2万明年只能领1万吧？

综合保证回本时间、保证收益和复归红利占比这些决定保单确定性的方面，永明万年青星河尊享II整体表现更好。

这就形成了一个有趣的对比：

• 安盛盛利II：动态提领能力更强，但本金安全性偏弱
• 永明万年青星河尊享II：本金安全性更高，但动态提领能力略逊
• 宏利宏挚传承：前15年表现亮眼，但长期养老不占优势

三款产品，三类人群

说了这么多，到底该怎么选？

咱们来做个总结。这三款产品各有侧重，适合不同的人群。

第一类：15年内有大额支出需求的人——选宏利宏挚传承

如果你在未来15年内有留学、置业或者其他突发医疗支出的需求，闭眼入宏利宏挚传承。不管是哪种提领方式，它在前15年都有绝对的优势。

但如果你的目标是纯养老规划，活到老领到老，宏利就不太合适了。它的后劲不足，长期账户余额明显落后。

第二类：追求中短期偏高收益的人——选安盛盛利II

尤其是年龄偏大、临近退休的人群，比如50岁才开始规划，希望每月领更多的钱对冲养老风险，安盛盛利II是更好的选择。

它的动态提领能力在三款产品中最强，中长期账户余额表现也最好。但代价是保证收益偏低，保证回本时间长达25年。

第三类：风格保守、在意长期稳定的人——选永明万年青星河尊享II

如果你看到保证收益高就心安，在意本金安全，不想承担太多不确定性，永明万年青星河尊享II是最稳妥的选择。

13年保证回本，**1%**的保证收益IRR，**22.76%**的复归红利占比——这些数字足以让保守型投资者睡个安稳觉。

提前退休不是"躺平"，而是对生活的精准规划。

人生短短几十年，愿我们都能在岁月的沉淀中，通过合理的规划，早日卸下生活的重担，去登高望远、去陪伴家人、去做自己想做的事。

大贺说点心里话

产品选对了只是第一步，怎么买、找谁买，里面的门道更多。同样一款产品，渠道不同，到手价格可能差出好几万美元。