友邦「环宇盈活」VS「盈御3」：同门王牌对决，99%的人选错了那款

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近被问得最多的一个问题就是：友邦的「环宇盈活」和「盈御3」到底选哪个？

这两款都是友邦的王牌产品，没有绝对的好坏，只有适不适合你。

一款以中短期高收益吸引眼球，一款则以长线稳健增值赢得口碑。

但问题来了——2025年5月20日，六大行存款利率再次下调，1年定期首次跌破1%。

你的50万美金还在银行躺着吗？

今天我就帮你把这两款产品扒个底朝天，数据说话，让你看完就知道自己该选谁。

收益实测：50万美金投进去，能拿回多少？

买储蓄险第一件事看收益。我用50万美金总保费实测，5年缴费模式下，两款产品的差距一目了然。

先看中短期表现：

第10年，「环宇盈活」的IRR是3.51%，「盈御3」只有2.80%。

别小看这0.7个百分点的差距，换算成实际金额，「环宇盈活」能拿65.9万美金，「盈御3」只有62.3万美金。

中短期回报"不够看"一直是「盈御3」的短板之一。而「环宇盈活」刚好弥补了这一点，中短期收益增速超快登顶。

再看长期表现：

第30年，「环宇盈活」预期现价292.7万美金，「盈御3」为263.3万美金，差了将近30万美金。

更关键的是，「环宇盈活」在第30年就达到了6.5%的收益上限，比「盈御3」整整快了17年！

这意味着你的钱更早进入高速增长通道。

不过，第50年及以后，两款产品的IRR都稳定在6.5%，最终殊途同归。

在目前5年交的港险产品里，「环宇盈活」的收益表现能排到第一梯队。

趸交模式：一次性投入谁更香？

有些朋友手头资金充裕，更倾向于一次性投入。那趸交模式下，两款产品表现如何？

帮你算笔账：

同样50万美金趸交，第10年「环宇盈活」预期退保总额82.5万美金，「盈御3」为77.2万美金，差了5.3万。

第30年差距更大，「环宇盈活」预期退保总额330.7万美金，「盈御3」为287.8万美金，差了将近43万美金。

回本期方面，两款产品差不多：

• 保证回本期：均为16年（趸交）/ 18年（5年缴）
• 预期回本期：均为5年（趸交）/ 7-8年（5年缴）

结论很清楚：对于中前期持有（30年内）的客户来说，选择「环宇盈活」资金回笼速度更快。

趸交模式下的早买早赚复利效应，体现得淋漓尽致。

底层逻辑：为什么收益曲线差这么多？

同属友邦，为什么收益差距这么明显？别听销售忽悠，我带你看底层资产配置。

「盈御3」的投资策略： 债券固收类型不低于25%、增长型资产不超过75%。

「环宇盈活」的投资策略： 债券固收类型不低于20%、增长型资产不超过80%。

说白了就是，增长型资产配置比例上限提高了5%，「环宇盈活」的底层资产配置会更激进一些。

这5%的差异，促成了「环宇盈活」"中期猛、长期稳"的收益特点。

既能在20-30年关键节点给出高收益，30年后IRR稳定在**6.5%**的市场上限，不会因激进配置"后劲不足"。

分红兑现：友邦的底气从何而来？

收益再高，兑现不了也是白搭。这一点，友邦的底气从何而来？

2025年，友邦公布了38款运营十年以上产品的分红数据：

• 周年红利：波动区间为64%-130%，均值89%，中位数85%
• 终期红利：波动区间为74%-169%，均值98%，中位数100%

友邦的分红兑现率都给足安全感，这是中小保司无法复制的优势。

更重要的是，友邦超高的分红实现率不是个别极端数据的拉升，而是整体稳定。

所以它有十足的底气，以十年为单位稳稳兑现当年给客户的分红承诺。

对比一下现在的银行存款——2025年一季度商业银行净息差只有1.43%，已经明显低于**1.8%**的警戒水平。

银行自身盈利能力都在下降，存款产品收益空间进一步压缩。这时候，友邦这种能稳定兑现的港险储蓄，就显得格外珍贵了。

提领表现：谁更经得起薅？

买储蓄险不只是为了看账面数字，更重要的是能不能灵活用钱。两款产品的提领表现如何？

先说结构：两款产品都是友邦经典的英式分红结构——保证收益账户+复归红利账户+终期红利账户。

但「环宇盈活」在收益结构上做了优化，保单前30年的复归红利占比显著高于「盈御3」。

比如第6年，「环宇盈活」复归红利占比2.74%，「盈御3」只有0.42%。

中短期红利+分红占比更高，前期收益增速更快、提取更灵活。

用567提领（第6年起每年提取7%总保费）来测试：

「盈御3」在第40年之后出现断单的情况，长期预期收益+总提取只能拿130万美金。

而「环宇盈活」提领不断单，全期账户余额更高，长期预期收益+总提取能拿426万美金。

但如果换成5/20/16提领（第20年起每年提取16%总保费），情况就不一样了：

友邦「盈御3」的动态收益率前期表现一般，但越往后韧劲就越凸显，更专注长线收益。

在这种后期大额提领场景下，「盈御3」反而更抗造。

放在市场上来看，两款产品的提领表现都不算特别突出。不建议大家早期做提领或进行大额提领，长期持有才是王道。

选购指南：你是务实派还是远见派？

说了这么多，到底怎么选？我帮你总结一下：

选「环宇盈活」的人——务实派

偏好中短期高收益，能接受轻度波动。

如果你30年内可能有用钱需求，比如孩子教育、换房、创业，「环宇盈活」的资金回笼速度更快，提领也更灵活。

选「盈御3」的人——远见派

满足的是长期持有、稳健增值、财富传承这样的需求。

如果你能持有20年以上，不着急用钱，「盈御3」的后期韧劲会让你更安心。

还有一点要特别说明：就算是已经投保「盈御3」的客户，也不用退保换新品，长期持有更划算。

两款产品50年后IRR都是6.5%，殊途同归。

现在银行存款利率跌破1%，甚至有些中小银行活期降到了0.05%。

在这个大背景下，能锁定**6.5%**长期收益的港险，已经是稀缺选择了。

关键不是哪款更好，而是哪款更适合你。

大贺说点心里话

看完这篇对比，你应该已经知道自己适合哪款了。但怎么买、怎么省钱，这里面还有更重要的信息差没说完。