宏利「宏挚传承」：被捧成"港险卷王"的爆款，有2个致命短板没人告诉你

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近咨询宏利「宏挚传承」的人特别多，几乎每天都有人问我："大贺，这款产品是不是真的那么神？20年IRR能到6%，是不是该冲？"

说实话，作为一个帮300多个家庭做过资产配置的港险规划师，我必须承认——这款产品确实有两把刷子。

美元保单10年IRR 4.29%，20年IRR达到6%，前20年收益表现遥遥领先，远超友邦、保诚、永明等大牌保司产品。

但问题是，很多人只看到了"卷王"的光环，却没看到它的短板。

今天这篇文章，我就把「宏挚传承」的优缺点全部拆开给你看，帮你判断——这款产品到底适不适合你。

收益双料冠军：美元人民币都能打

先说最核心的收益表现。

跟你讲个真实情况：2025年5月，六大行第七次下调存款利率，5年期定存只剩1.3%。10万块存5年，利息只有6500块。

这意味着什么？你的钱放着不动，其实是在亏——连通胀都跑不赢。

而「宏挚传承」呢？美元保单第47年IRR达到6.5%的峰值，终身按照6.5%进行复利增值。同样是"存钱"，收益差了5倍不止。

更关键的是，这款产品前20年爆发力十足，完美匹配教育金、养老储备等中期需求。如果你家孩子现在5岁，等他25岁的时候，这笔钱正好可以用来支持他创业或者买房首付。

再看人民币保单，同样很能打。10年IRR 3.42%，15年IRR达到5.29%，20年IRR达到5.52%。

人民币保单前15年收益表现排名TOP1，第20年收益位列前三。对于不想承担汇率波动风险的朋友来说，这个选择也相当不错。

从这张对比表可以看到，「宏挚传承」在10年、20年的IRR表现上确实领先。

而且保证收益表现也属于市场第一梯队水平，仅次于永明。

人民币保单这边，前15年的收益优势更加明显。

站在你的角度想，如果你就是想要一个10-20年的中期储蓄规划，这款产品确实是目前市场上最能打的选择之一。

回本快+提领灵活：资金流动性拉满

很多人买储蓄险最担心的就是：钱放进去了，万一急用怎么办？

「宏挚传承」在这一点上做得相当到位。5年缴产品预期6年回本，18年保证回本，回本速度在市场上是第一梯队，为投资者提供了更好的资金流动性。

缴费期越短，回本越快：

• 整付保费预期3年回本
• 3年缴预期5年回本
• 5年缴预期6年回本
• 10年缴预期8年回本
• 15年缴预期13年回本

提取方案也很灵活。支持"566""567""56789"等多种提领方式，无论你想"早用钱、多提领、先回本再领钱"，都能找到合适的方案。

更值得一提的是它独创的**"无忧选"功能**：缴费完成后第二年即可提取红利，不影响现价增长。

简单说就是，保险公司主动把不确定的终期红利，按照一定的要求和比例，转换成确定的收益。对于想要"边存边用"的朋友来说，提取方案多样化、灵活性强。

宏利百年大厂：实力背书

买保险，除了看产品，还得看公司。毕竟这是一份可能持续几十年的契约。

宏利金融在香港、多伦多、纽约、菲律宾四大证券交易所上市，是全球十大人寿保险公司之一，拥有37,000多名员工，服务超过3,600万名客户。

截至2025年3月31日，宏利金融旗下管理及托管资产高达1.6兆加元。

评级方面：标准普尔AA-财务实力评级，惠誉评级AA-，穆迪评级A1。

三大评级机构给出的都是高等级评分，说明宏利的偿付能力和财务稳健性是经得起考验的。

还有一个数据很说明问题：截至2025年第一季末，宏利香港在强积金市场的市场占有率为27.6%，为全港最大强积金服务供应商。

强积金相当于香港的"养老金"，香港政府把这么大一块业务交给宏利管理，本身就是对其资管能力的背书。

2025年第一季年度化保费等值销售额增长172%，新造业务价值增长113%，增长势头相当强劲。

分红履约方面，平均分红实现率94.6%，最大值109%，最低值32%。

99%的终期红利保险达到95%以上总现金价值比率，95%的终期红利保险达到超过95%分红实现率。整体来看，宏利的信誉与实力值得信赖。

撕碎滤镜：两大短板必须知道

吹完优点，必须说真话了。

别被营销话术忽悠了，「宏挚传承」不是"全能款"，这两个短板会让一部分人后悔：

短板一：分红结构单一，不适合做早期大额提领

与传统储蓄险"复归红利+终期红利"的双引擎结构不同，「宏挚传承」仅依赖终期红利单核驱动，缺少复归红利这个"缓冲垫"。

这意味着什么？早期大额提领会导致终期红利大幅折损，复利基数衰减。

打个比方：终期红利就像一棵正在长大的树，你现在把树砍了一半去卖钱，未来这棵树能长成的高度就大打折扣了。

不管566、567提领后前20年的表现多么优秀，从长期考虑更建议大家在15年以后再做大额提领。

同样的道理，"无忧选"虽然看起来很诱人，也建议后期再使用，别贪图眼前的灵活性，牺牲了长期的复利效应。

短板二：20年后长线收益乏力，更适合中短期规划

这一点很关键，很多销售不会告诉你。

「宏挚传承」的增值优势主要集中在保单前期，20年后长线收益乏力，更适合中短期规划。

如果你的资金规划是30年、40年甚至更长，想要给孙辈留一笔钱，这款产品就不是最佳选择。

为什么会这样？因为它的收益曲线是"前高后平"的，前20年冲得猛，后面增速就慢下来了。而有些产品是"前低后高"，适合超长期持有。

所以我一直强调：没有最好的产品，只有最适合的产品。 你得先想清楚自己的钱什么时候用，再决定买什么。

适合谁买？对号入座

看完优缺点，「宏挚传承」的定位就很清晰了。

适合买的人：

• 认可宏利的品牌和实力，愿意把钱交给百年大厂打理
• 有中短期资金需求，比如10-20年后要用钱
• 希望快速回本，不想让钱被锁太久
• 对灵活性要求高，可能中途需要部分提取

典型场景：

• 为孩子规划教育金：孩子现在0-5岁，15-20年后正好上大学或出国留学
• 准备10-20年后的退休储备：现在40-50岁，60-70岁开始领取补充养老
• 中产家庭的美元资产配置：想要一部分资金锁定美元收益，对冲人民币贬值风险

不适合买的人：

• 追求30年以上长期高收益，比如想给孙辈传承财富——这款产品后劲不足
• 对分红结构稳定性要求极高，希望有复归红利作为"安全垫"的人
• 计划在前10年就大额提取的人，会严重损害复利效应

站在你的角度想：如果你属于"适合买"的人群，那「宏挚传承」确实是目前市场上的优质选择；如果你属于"不适合买"的人群，就别跟风了，可能需要考虑其他产品。

写在最后：没有完美产品，只有最适合的选择

说实话，宏利「宏挚传承」确实是一款优点和缺点都十分明显的产品。

优点很突出： 前20年收益领跑、回本快、提领灵活、大厂背书。

缺点也很明显： 分红结构单一、长线收益乏力、不适合早期大额提领。

没有完美的产品，只有最适合的选择。

2025年12月，又有银行降息了——有些中小银行3年期存款利率已经降到1.2%，比国有大行还低。

存款利率下行是长期趋势，这一点我们必须接受。在这种背景下，锁定一份长期稳定的收益，确实是很多家庭的刚需。

但具体买什么、怎么买、买多少，还是建议根据自身的资金规划、投资期限和风险偏好来做出决策。

如果你还在纠结，或者想知道自己的情况到底适合哪款产品，欢迎找我聊聊。

大贺说点心里话

今天把「宏挚传承」的优缺点都摊开讲了，但说实话，选产品只是第一步——怎么买、从哪个渠道买，里面的门道可能比产品本身更重要。