安盛盛利II：被吹成"5年交天花板"的产品，有个致命缺陷你必须知道

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近有个客户问我：大贺，存款利率都跌到1%了，我想买港险，但这钱一放就是几十年，万一保险公司出问题怎么办？

这个问题问到点子上了。

2025年5月，六大国有银行第七次下调存款利率，5年期定存利率降到了1.30%，一年期更是只有0.95%。

10万块钱存5年，利息从7750元降到6500元，少了1250块。

说实话，在这个背景下，越来越多人把目光投向了港险。

但问题来了——选产品之前，是不是得先搞清楚：这家保险公司，靠不靠谱？

今天咱们就来聊聊安盛盛利II至尊版。

我不会上来就吹产品多牛，而是先带你看看安盛这家公司，到底凭什么让人放心把钱交给它。

选公司就是选安全感，这话真不假。

安盛：208年历史的全球最大保险集团

很多人可能不知道，安盛是香港所有保险公司里历史最悠久的，没有之一。

1817年成立于法国，到现在屹立了208年，跨越了3个世纪。

什么概念？经历过两次世界大战、三次工业革命，见证了无数金融风暴，这家公司还站在这里。

咱们用数据说话：

安盛是全球最大的保险集团，业务网络覆盖全球超过50个国家和地区，服务将近1亿客户。

资产规模6840亿美元——这个数字可能没什么概念，我换个说法：差不多是友邦、保诚、永明加起来的总和。

更重要的是，安盛是世界G20评选出的9家"大而不能倒"的保险公司之一。

什么叫"大而不能倒"？就是这家公司如果出问题，会影响全球金融稳定，所以各国政府会联手兜底。

能进这个名单的，全球只有9家保险公司。

我跟你讲个真实案例：2008年金融危机的时候，多少金融机构倒闭了？雷曼兄弟说没就没了。

但安盛不仅扛过来了，还在危机中逆势扩张。这就是底蕴。

选择在历史和市场都验证过的安盛，一般不会太错。

投资策略：稳健均衡+长期投资

光有规模大还不够，关键是钱拿去干什么了。

保险公司的投资能力，直接决定了你的分红能不能拿到手。

安盛是全球第三大国际资产管理机构，管理资产超过1万亿美元。

它的资管业务由两大独立子公司负责：美国的联博基金（Alliance Bernstein）和法国的安盛投资管理公司（AXA IM）。

AXA IM是什么来头？世界十大资管公司之一。

安盛的投资策略有两个特征：稳健均衡+长期投资。

具体怎么个稳健法？整个投资布局里，固定收益类占比74%。

什么是固定收益类？简单说就是债券这类相对稳定的资产，不会像股票那样大起大落。

而且72%的投资时限在5年以上，投资组合评级77%在A及以上。

这一套组合拳是AXA安盛投资稳健的根基：债券的投资期限5年以上占比72%，且平均年化收益4%，投资组合评级A及以上的占比77%。

说白了，安盛不是那种追求高风险高回报的激进派，而是稳扎稳打、长期布局。

对于买储蓄险的人来说，这恰恰是最需要的。

分红实现率100%：说到做到

投资能力强是一回事，能不能把收益兑现给客户是另一回事。

这就要看分红实现率了。

2024报告年度，安盛旗下储蓄、危疾、年金及人寿等全线指标产品的分红实现率均达100%。

分红实现率这块，安盛确实拿得出手。

再看国际评级：标准普尔信用评级AA-，穆迪长期债务评级AA3，惠誉国际评级AA，偿付能力充足率227%。

这些评级意味着什么？意味着全球最权威的评级机构都认可安盛的财务实力和偿付能力。

现在银行净息差都跌到**1.43%了，远低于1.8%**的警戒线，银行盈利能力承压。

这时候，保险公司的投资能力和分红兑现能力就更受关注了。

208年不是吹的，大公司出好产品，这话真不假。

盛利II：安盛的诚意之作

铺垫了这么多公司背景，现在来看产品。

盛利II是安盛2025年10月推出的升级版储蓄险，和前作盛利I相比，变化非常大。

最明显的变化是缴费期。盛利I只支持2年交，缴费压力比较大；盛利II支持5年和10年两个缴费选项，灵活多了。

货币选择也升级了。盛利I只有美元、港元、人民币三种，盛利II支持9种保单货币，新增了英镑、欧元、加元等。

而且从第3个保单周年日起，每年可以免费转换一次货币。

传承功能也做了创新。盛利II新增了双继承选项、财富管家服务，支持预设定期提款。

财富管家服务是什么？简单说，就是你可以提前为最多3位收款人设定好各自的提取年份、提取期、提取金额和支付次序。

比如给孩子设定18岁开始每年提取多少作为教育金，给自己设定60岁开始提取多少作为养老金。

盛利II还提供两种身故保障选择：基本版赔付100%标准保费总额，特级版赔付130%。

重点是，无论选哪个版本，产品收益都完全一样。

盛利II的产品设计实现了从单一收益到多元配置，几乎没有前作的影子了。

收益实测：静态市场前三，提领独步江湖

说完功能，来看大家最关心的收益。

先看静态收益（不提领的情况）：

盛利II预期7年回本，10年IRR 3.52%，20年IRR 5.82%，30年达到峰值IRR 6.5%。

在市场上是什么位置？保单20年内，宏挚传承略胜一筹；保单20-30年，信守明天28年到6.5%，环宇盈活和盛利II都是30年到6.5%。

静态收益能跑到市场前三，但说实话，盛利I那种无可匹敌的统治力确实消失了。

但盛利II真正牛的地方，是提领收益。

先说一个震撼的数字：557提领。

什么是557？就是5年交，第5年开始，从保单中提取总保费的7%，一直到终身不会中断。

我接触港险这么多年，5年交里听过最牛的提领密码就是567了。

而557，在我的认知里，市场上应该仅此一款产品能做到。

我测算了一下，6万美金×5年，总保费30万美金，盛利II确实能做到557。

甚至1万美金×5年这种小单也能实现。

再看567提领场景：

前14年宏挚传承领先，但15年开始盛利II一路领先。

星河尊享II要到保单75年才能追平盛利II。

盛利II的动态收益（提领）是卓越绝伦的。

在极致的早提领场景下，盛利II的优势极大。

优惠力度：最高31%保费回赠

除了产品本身的收益，还有保费优惠可以叠加。

5年交的保费回赠：年保费5000-39999美元回赠10%，40000-79999美元回赠15%，80000-199999美元回赠22%，200000美元以上回赠26%。

如果你持有指定储蓄及投资计划，还可以额外获得**5%**回赠。

也就是说，最高可以拿到**31%**的保费回赠。

还有预缴优惠：首次年缴保费80000美元以下享年利率4.0%，80000美元或以上享年利率4.5%。

算上优惠后的复利IRR：10年3.93%，20年6.01%，30年达到峰值6.62%。

在30-45年这个区间，盛利II优惠后收益能排到第一位。

不回避短板：保证收益确实不高

说了这么多优点，盛利II有没有缺陷？

有，而且必须告诉你。

看这张老五家保证收益对比表：

表现最好的是永明的两款产品，星河传承10年保证回本、星河尊享13年保证回本，峰值保证IRR都是1%；宏挚传承保证18年回本，峰值IRR 0.64%；环宇盈活、信守明天保证18年回本，峰值IRR 0.32%。

而盛利II至尊版呢？保证回本期长达25年，峰值IRR仅有0.23%。

盛利II的保证收益表现较差，这是事实。

其实盛利II有两个版本：至尊版和至盛版。

至尊版就是我们今天一直在说的高收益版本，也是安盛主打的版本。

至盛版存在的意义，就是为了怕大家接受不了至尊版保证收益太低、回本太慢而准备的。

但这并不是什么致命的缺陷。

香港储蓄分红险的保证收益都不高，除了像万年青·星河尊享II这样保证收益能到1%的，其余的都是0.5%左右，大差不差。

要想拿到高收益，还是得看分红能不能切切实实拿到手。

而这一点，安盛的分红实现率100%已经给出了答案。

盛利II综合评价：值得作为重点产品重点考虑。

预期总收益表现市场前三，提领收益超越永明，功能上还十分全面。

尤其是有早提领需要的朋友，如果能接受盛利II保证收益较低，那么它就是你的最佳选择之一。

大贺说点心里话

产品分析到这里就结束了，但怎么买、从哪个渠道买，这里面的门道可能比产品本身更重要。