年领2.1万美元养老港险测评：宏利宏挚传承第20年就撑不住？真相太扎心

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年，帮200多个家庭做过养老方案。今天这篇文章，我要做一件"得罪人"的事——用极限压力测试，扒一扒三款热门港险的真实底色。

年领2.1万美元，三款产品谁能扛到最后？

2025年延迟退休正式落地，男职工退休年龄最长延至63岁。这消息一出，后台私信直接炸了："大贺，我不想等到63岁才退休，有没有办法自己给自己发养老金？"

有，当然有。

最近有个35岁的客户找到我，手上有220万人民币（约30万美元），想做个养老规划。他的需求很直接：每年投6万美元，交5年，然后从第6年开始每年领2.1万美元（保费的7%），一直领到老。

这个提领方式，业内叫**"567"**，属于比较极致的玩法。

他看中了三款产品：宏利「宏挚传承」、安盛「盛利II」、永明「万年青星河尊享II」，问我选哪个。

咱们拿数据说话。我把三款产品扔进**"567极限压力测试"，看看谁能扛到80岁**还有钱，谁会半路"断粮"。

第一轮淘汰：宏利为何后劲不足？

先说结论：宏利，第一个出局。

别急着反驳，我知道很多人觉得宏利牛。确实，前14年宏利的账户余额是最高的，不管是566（每年领1.8万）、567（每年领2.1万）还是5108（第10年起每年领2.4万），宏利都遥遥领先。

但养老这事儿急不得，咱们得看长期。

567提领下，从第20年开始，宏利的账户余额就开始掉队了。

到客户65岁时：

• 安盛账户余额：69.65万美元
• 永明账户余额：69.44万美元
• 宏利账户余额：49.02万美元足足差了20万美元。

为什么会这样？

一个关键原因：宏利没有设置复归红利。复归红利一经派发就变成保证收益，相当于给你的账户"上保险"。没有这个机制，长期提领下账户就容易"失血过多"。

这笔账得给你算清楚：宏利更多的优势集中在前15年。但养老讲究的是活到老领到老。

如果你15年内有留学、置业或突发医疗支出，宏利是个好选择。但作为养老规划，它真不太合适。

安盛 vs 永明：收益之王花落谁家？

淘汰宏利后，剩下安盛和永明，谁更强？

567提领下，第15年安盛反超宏利后一路领先。但永明也没闲着，一直在后面追。

直到保单第76年度，永明才追平安盛。

换成566提领（每年领1.8万），第31年永明就追上安盛了。5108提领（第10年起每年领2.4万），第30年永明追平。

具体看566提领下的数据：

• 客户65岁时：安盛69.65万 > 永明69.44万，差2100美元
• 客户75岁时：安盛106.44万 = 永明106.44万，几乎持平

如果单纯把它们当作养老工具，安盛的动态收益确实比永明好一点。但差异真的不大。

中短期安盛略胜，长期两者基本打平。

到这里，你可能觉得选安盛就完事了。别急，还有一个隐藏变量没说。

隐藏的变量：本金安全谁更强？

用港险养老，核心是动态提取能力。但本金安全同样重要。

毕竟谁也不想辛苦攒的养老钱打水漂。

这一轮，永明开始反杀。

第一，保证回本时间：

• 永明：13年
• 宏利：18年
• 安盛：25年

永明13年就能保证回本，安盛要25年，足足差了一倍时间。这意味着什么？如果遇到极端情况需要退保，永明的本金安全性更高。

第二，保证收益IRR：

• 永明：1%
• 宏利：0.64%
• 安盛：0.23%

永明的保证收益是安盛的4倍多。别看广告看疗效，保证收益才是真金白银写进合同的。

第三，复归红利占比：

• 永明：22.76%
• 安盛：14.12%
• 宏利：无

复归红利一经派发即为保证收益，占比越高产品越稳定。永明的复归红利占比比安盛高出8个百分点，这对养老现金流的规划尤为重要。你总不希望每年领的钱忽高忽低吧？

综合保证回本时间、保证收益和复归红利占比这三个维度，永明的本金安全性明显更强。

揭晓答案：没有最好，只有最适合

回到开头那个问题：年领2.1万美元，三款产品选哪个？

答案是：选对比选贵更重要，没有最好，只有最适合。

宏利「宏挚传承」：短跑冠军

15年之内有资金支出需要的，闭眼入宏利。不管是566、567还是5108，它在前15年都有绝对优势。

适合人群：孩子10年内要出国留学、5-10年内有置业计划、需要预留突发医疗支出的家庭。

但如果你是奔着养老去的，宏利真不太合适。第20年开始后劲不足，账户余额会被另外两款甩开几十万。

安盛「盛利II」：中短期收益王

想要追求中短期偏高收益，尤其是年龄偏大、临近退休的人群，选安盛。它的动态收益在前30年确实比永明好一点，每月能多领点钱对冲养老风险。

适合人群：50岁左右、希望尽快开始领钱、对保证收益没那么敏感的客户。

永明「万年青星河尊享II」：稳健派首选

风格保守、在意长期资金稳定、看到保证收益高就心安的人，选永明。13年保证回本、**1%**保证收益IRR、**22.76%**复归红利占比，这三个数字放在一起，就是"稳"字的最好注解。

适合人群：35-45岁、距离退休还有20年以上、追求"活到老领到老"的客户。

提前退休不是"躺平"，而是对生活的精准规划。2025年延迟退休落地，2030年养老金最低缴费年限还要从15年提高到20年。

门槛越来越高，能领到的人越来越少，自己给自己准备"第二份养老金"，真的越来越重要了。

人生短短几十年，愿我们都能在岁月的沉淀中，通过合理的规划，早日卸下生活的重担，去登高望远、去陪伴家人、去做自己想做的事。

大贺说点心里话

选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，差别可能比产品本身还大。同样30万美元保费，有人多交了10万冤枉钱——这里面的信息差，值得你花3秒钟了解一下。