国寿智裕世代测评：被低估的港险长跑选手，这个数据没看小心亏几十万

你好，我是大贺。

最近后台收到不少私信，都在问同一个问题：港险产品这么多，计划书上写的6%、7%，到底能不能拿到手？

说实话，这个问题问到点子上了。

2024年内地访客赴港投保保费628亿港元，同比增长6.5%。这么多人涌入港险市场，但我敢说，大部分人挑产品的方式是错的。

光盯着计划书上的演示收益看，却忽略了一个最关键的指标。

今天咱们就拿数据说话，聊聊**国寿「智裕世代卓越版」**这款产品。

收益对比：第40年才显优势的长跑选手

先说收益，这是大家最关心的。

坦白讲，智裕世代在收益上不是那种一眼惊艳的产品。它需要到保单第40年才有比较大的优势。

在如今其它产品都追求短平快的时候，它偏偏选择当一个长跑选手。

账户结构上，它只有保证收益+终期红利，没有复归红利。这意味着什么？

不太适合早期提取。

对比完你就懂了，看这张表，第40年的预期IRR，智裕世代并不落后。

但如果你打算中途频繁提领，那确实不是它的主场。

所以买保险不是买最贵的，是买最适合的。如果你的钱能放得住，愿意陪它跑完全程，那后面的数据会让你眼前一亮。

分红对比：终期分红100%达成的稀缺性

这是我今天最想重点聊的部分。

说句不太好听的话：香港保险的收益和提领，都是建立在分红**100%**达成的基础上。过度对比计划书上的数字，就像是在空中楼阁上雕花。

2025年7月1日起，香港保监局实施分红演示利率上限——港币保单上限6%，非港币保单上限6.5%。监管为什么要收紧？

就是因为之前有些产品演示收益写得漂亮，实际兑现却大打折扣。

所以分红实现率，才是选产品真正的硬指标。

咱们拿数据说话。

国寿公布分红的保单数量高达65款，是12家主流保司里最多的。其中超过10年以上的保单有36款，样本量足够大，数据足够有说服力。

更关键的是：国寿过往所有终期分红实现率都在100%及以上，连续8年达成。

这个差距一目了然。

别光看计划书上的数字，你得看它能不能真的给你兑现。很多产品写得天花乱坠，分红实现率一查，六七十都不到。

国寿所有10年以上的保单，分红至少都在**78%以上。周年红利实现率平均值也在80%**以上。

而智裕世代这款产品只有终期红利，按照国寿过往的终期分红表现，实际收益还是非常值得期待的。

2025年内地存款利率第七次下调，六大行3年期定存利率降到1.25%，5年期才1.30%。在这个背景下，港险分红险的真实收益对比优势更明显。

但前提是，分红能兑现。

公司对比：中资保司的头部选择

聊完产品，得聊聊公司。

有很多内地客户第一次去香港投保，更喜欢也更相信自己熟悉的中资保司。毕竟香港保险对大多数人来说是一笔很长期的资产，起码要放个二三十年。

公司靠谱比什么都重要。

在当下的地缘政治格局下，有很多人真的不敢把资产全放在外资公司里。这不是胆小，是理性。

而在香港的中资保司里，国寿是规模最大的、保费最多的（非银保司），也是历史最久的——1984年成立，目前已经在香港运营超过40年。

国寿由国家财政部直接控股，持股90%，全国社会保障基金理事会持有**10%**股权。属于副部级金融央企。

全国15家副部级金融央企，保险公司只有4家，香港只有两家，国寿就是其中之一。

国寿国寿，与国同寿。钱放在这里，是真踏实。

2024年1-12月，中国人寿总保费119亿元，市场份额5.4%，在非银保司中排名第5。2024年首季新造保单年度化保费收入稳居全港市场前三甲。

功能对比：币种最丰富的中资产品

智裕世代的保单货币有9种：美元、港元、人民币、澳元、加拿大元、欧元、英镑、新西兰元、新加坡元。

是目前中资保司里币种选择最丰富的产品之一。

比较特别的是新西兰元，市场上暂时没有其它产品支持。而且支持货币转换，灵活度不错。

我还想重点说一下人民币保单。大部分喜欢选择人民币保单的客户，理论上对中资保司更加偏爱，总感觉中资保司的人民币保单更对味儿。

但目前中资保司的人民币保单选择不多，这个产品给大家多提供了一个选项。

缴费年限上，智裕世代只支持5年交。对于特别想买国寿这家公司、又想分5年缴费的朋友来说，能满足要求。

服务与效率：内地客户的隐藏福利

这部分是我觉得被严重低估的。

国寿针对内地客户提供了一系列专属服务：上门护理代约、送药上门、门诊预约、家居适老评估、养老机构咨询……

注意，这里面大部分服务都是仅针对内地客户的，算是给内地客户的一些额外小福利。对于有养老需求的客户，都是很实用的。

除此之外，还有24小时全球紧急支援服务。如果受保人在居住地以外地区患病或因意外受伤，可以获得全球紧急支援服务与保障。

再说效率。不得不吐槽一下香港的信息化水平，不管是银行的还是保司的APP，都挺难用的。

但国寿有点不一样。

国寿香港目前的高管本身是IT出身，对信息化这块比较重视，砸了很多钱和人，就是为了让用户使用方便。

我一些买了国寿产品的朋友确实反馈，签完保单很快就能在APP上看到生效通知，纸质合同寄送也很快。国寿香港的效率是其它大部分香港保司难以望其项背的。

总结：在哪些维度上它是最优解？

对比完你就懂了，这个产品优缺点都很明显，但在市场里有它独特的生态位。

适合选择智裕世代的人：

• 看重中资保司背景，希望资产放在"自己人"手里
• 能接受长期持有，不急于早期提领
• 重视分红实现率，不想被计划书上的数字忽悠
• 有人民币保单需求，或者需要新西兰元等稀缺币种
• 看重内地专属服务，有养老规划需求

不太适合的人：

• 追求短平快收益，希望10-20年就大额提取
• 需要复归红利结构，想要更灵活的提领方式
• 对功能丰富度要求极高，喜欢各种花式权益

国寿的投资采用内外兼修的方式，外部委托合作方包括贝莱德、摩根大通资管、高盛资管、施罗德投资、橡树资本等20余家机构。投资有理有据，很清晰，让人更放心。

挑选港险产品，本来就无所谓好与不好，只能说从自己的需求出发，看看产品匹不匹配。

合适你的，就是最好的。

大贺说点心里话

产品选对了只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，差别可能比你想象的大得多。同样的保障，有人多花了十几万，有人却能省下一大笔。