友邦「环宇盈活」VS「盈御3」：同一家公司的两款王牌，为什么收益差了30万？

你好，我是大贺。

最近被问得最多的一个问题：友邦新出的环宇盈活和老牌的盈御3，到底该选哪个？

说实话，这个问题没有标准答案。因为买保险之前，先想清楚你要用这笔钱干嘛——是10年后换房？20年后给孩子留学？还是50年后传给下一代？

场景对了，产品才对。今天咱们就用四个真实场景，帮你把这笔账算清楚。

场景一：5年缴费，持有20-30年

这是最常见的需求：手里有50万美金，5年交完，持有个二三十年，给自己存个养老金或者给孩子攒教育金。

咱们来算一笔账。

同样50万美金总保费，5年缴完：

• 第10年：环宇盈活IRR 3.51%，盈御3只有 2.80%
• 第30年：环宇盈活预期现价 292.7万美金，盈御3是 263.3万美金

差了将近30万美金，这可不是小数目。

更关键的是，环宇盈活在第30年就达到了 6.5% 的收益上限，比盈御3足足快了 17年。

放在整个市场来看，环宇盈活在5年交的产品里，收益表现能排到第一梯队。

结论：如果你的资金使用节点在20-30年，环宇盈活完胜。

场景二：趸交50万，快速增值

有些朋友手里有一笔闲钱，想一次性投入，让钱快点滚起来。

趸交模式下，差距同样明显：

• 第10年：环宇盈活预期退保 82.5万美金，盈御3是 77.2万美金
• 第30年：环宇盈活 330.7万美金，盈御3是 287.8万美金

两款产品的保证回本期都是 16年，预期回本期都是 5年 左右。

但对于中前期持有的客户来说，环宇盈活的资金回笼速度明显更快。

结论：趸交追求快速增值，环宇盈活依然领先。

场景三：早期提领，补贴生活

这才是真正的刚需场景——很多人买储蓄险不是为了一直放着，而是希望第6年开始就能每年取点钱出来，补贴生活或者交孩子学费。

我们用"567提领"来测试：第6年起，每年提取总保费的 7%（也就是 3.5万美金），一直提到终身。

结果差距惊人：

• 盈御3在第40年后直接断单了，账户余额归零
• 环宇盈活不仅不断单，长期预期收益+总提取能拿 426万美金
• 盈御3只能拿 130万美金

为什么差这么多？看复归红利占比就明白了。

保单第6年，环宇盈活的复归红利占比是 2.74%，盈御3只有 0.42%。

中短期红利占比更高，意味着前期收益增速更快、提取更灵活。

结论：有早期提领需求，必须选环宇盈活。盈御3根本扛不住。

场景四：长期传承，50年以上

但如果你的目标是财富传承，准备持有50年甚至更久呢？

这时候情况反转了。

第50年及以后，两款产品的IRR都稳定在 6.5%，收益差距被时间抹平。

更有意思的是"5/20/16提领"场景：第20年开始，每年提取总保费的 16%。

在这种后期大额提领的场景下，盈御3的韧劲反而更强。

盈御3的动态收益率前期表现一般。但越往后韧劲越足，更专注长线收益。这才是它真正的设计初衷——长线纯储蓄和传承。

结论：50年以上的超长期传承，盈御3更稳。

为什么收益曲线差这么多？

同一家公司的产品，为什么表现差异这么大？答案藏在底层资产配置里。

• 盈御3：债券固收不低于 25%，增长型资产不超过 75%
• 环宇盈活：债券固收不低于 20%，增长型资产不超过 80%

增长型资产配置上限提高了 5%，说白了就是环宇盈活更激进一些。

这也促成了它"中期猛、长期稳"的收益特点：20-30年关键节点给出高收益，30年后IRR稳定在 6.5% 的市场上限，不会因为激进配置"后劲不足"。

友邦的分红：场景再多，也得靠谱

说了这么多收益，可能有人会问：这些都是预期收益，能兑现吗？

2025年，友邦公布了38款运营十年以上产品的分红数据：

• 周年红利：波动区间 64%-130%，均值 89%，中位数 85%
• 终期红利：波动区间 74%-169%，均值 98%，中位数 100%

友邦超高的分红实现率，不是个别极端数据的拉升，而是整体稳定。

这是中小保司无法复制的优势——它有十足的底气以十年为单位稳稳兑现当年给客户的承诺。

顺便说一句，2025年银行存款利率第七次下调，六大国有银行3年期存款利率降到 1.25%，1年期跌破 1%。

对比之下，储蓄险 6.5% 的预期IRR确实香。

你的场景，决定你的选择

最后帮你总结一下：

选环宇盈活的人：

• 资金使用节点在20-30年
• 有早期提领需求（补贴生活、教育金）
• 偏好中短期高收益，能接受轻度波动

选盈御3的人：

• 资金使用节点在50年以上
• 纯储蓄或传承目的
• 追求长期稳健增值

有一点要提醒：两款产品的提领表现放在市场上都不算特别突出。

不建议早期做大额提领，长期持有才是王道。

还有，已经投保盈御3的朋友不用焦虑，更不用退保换新品。

长期持有下来，盈御3的表现一点不差。

不是产品好不好，是适不适合你。

大贺说点心里话

选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更多。