安盛盛利2vs永明星河尊享2：港险提领双雄硬刚，结果太意外

你好，我是大贺。北大硕士，深耕港险9年，今天聊一个港险圈最近吵得最凶的话题。

提领双雄对决：盛利2 vs 星河尊享2

最近咨询我的客户，十个有八个在问同一个问题：安盛「盛利2」和永明「星河尊享2」，到底选哪个？

说实话，这两款产品确实是当下港险市场的"顶流"。一个是老牌劲旅永明的看家产品，一个是安盛这家1817年成立、稳健发展200多年的保险巨头推出的新晋爆款。

港险圈甚至有人说：提领王的称号要易主了。

真的假的？先别急着下结论。

今天我就用四个回合的正面对决，让数据来说话，彻底终结这场争论。

顺便说一句，2025年Q1香港新造保单保费达934亿港元，同比暴涨43.1%，创下2001年以来的季度新高。市场这么火爆，更需要冷静对比，别被营销话术带跑了。

回合一：收益对比，谁更能赚

我们拉个表格看看，5年缴费期下，两款产品的收益表现如何：

数据不会骗人：

• 回本速度：安盛「盛利2」预期7年回本，仅次于宏利「宏挚传承」的6年
• 短期收益：10年IRR 3.52%，15年IRR 5.01%，20年IRR 5.82%
• 长期天花板：30年期内预期IRR可达6.5%
• 触顶速度：28年达到6.5%峰值，与友邦「环宇盈活」并列市场第二，仅次于保诚「信守明天」

这个差距有多大呢？

对比国内1年定期存款利率已经跌破1%（2025年5月降至0.95%），港险**6.5%**的预期IRR确实香。而「盛利2」在各个时间节点的收益表现都保持在前三，整体收益稳居第一梯队。

回合一结论：「盛利2」收益表现均衡，不偏科，稳。

回合二：提领对比，谁更能取

这才是重头戏。毕竟买储蓄险，很多人就是冲着"提领"来的——养老金、教育金、生活补贴，都要从这里取。

先看「盛利2」的提领密码表：

「盛利2」支持多种提领方式：

• 早期提领：支持"557"提取，比市面热门的566提领早一年拿到同样金额
• 极致提领：支持"5/10/9"、"5/15/13"等方式，同样时间每年比其他产品多领**1%**总保费

说它"提领灵活堪称市场天花板"，真不是吹的。

那和永明「星河尊享2」正面对决呢？我们用"567提领"做个实测：

条件：6万美元×5年交，第6年起每年提取总保费的7%（21,000美元/年）

结果很直观：

• 第30年时，「星河尊享2」落后「盛利2」7.3万美元
• 第40年时，「星河尊享2」落后「盛利2」7.6万美元
• 「盛利2」前70年一路领先

提完之后，剩余收益几乎领先市场所有产品。即便「星河尊享2」后期逐渐追平，但前期差距已经拉开。

回合二结论：「盛利2」提领能力确实强悍，前70年碾压对手。

回合三：保证收益对比，谁更稳

前两个回合「盛利2」赢得漂亮，但别急着下单。我们还要看一个关键指标：保证收益。

这是很多人忽略的"安全垫"。

数据有点扎心：

• 「盛利2」保证IRR峰值仅0.23%，在主流港险中排名倒数
• 保证回本周期长达25年
• 而「星河尊享2」保证回本仅13年，保证峰值IRR达1.00%

这意味着什么？

极端情况下，「盛利2」这笔钱要等25年退保才能保证不亏。它通过"低保证+高分红"的设计，换取高预期收益——本质上是牺牲安全性换取收益性。

这种设计比较依赖未来分红实现率。适合能承受短期波动的客户，但不适合极度保守的投资者。

回合三结论：「星河尊享2」保证收益完胜，稳健派的首选。

回合四：复归红利对比，谁更确定

最后一个回合，我们看"复归红利占比"。这个指标决定了提领的确定性。

结果迎来反转：

• 「盛利2」复归红利占比5~50年均值仅14.12%
• 「星河尊享2」复归红利占比均值为22.76%

这个差距意味着什么？

「星河尊享2」提领时优先扣除复归红利（已派发即保证），见底后才会减少保证现价和终期红利。而「盛利2」提领时，复归红利与终期红利直接同步减少。

终期红利受投资市场波动影响更大。提领时如果恰逢市场低点，可能影响提领金额，现金流预测的确定性相对较低。

回合四结论：「星河尊享2」提领确定性更高，现金流更可预期。

加分项：功能与保司背书

对比完核心指标，我们再看看「盛利2」的加分项。

功能设计诚意十足：

• 支持9种保单货币
• 双重货币账户，可赚取不同货币的双倍利息
• 无限次免费调配，随时提取两种货币

财富管家服务支持向最多3位客户派发自主入息，只需提交1次指示就能实现财富分配自动化。说实话，这跟信托其实也没什么区别了。

还支持将公司作为保单持有人，满足企业客户的财务、税务规划需求。功能设计覆盖资产配置、传承全场景。

保司实力强劲：

安盛管理资产规模超10000亿美金，相当于香港金融管理局外汇基金的2.6倍。福布斯全球企业2000强排名第51位，连续18年入围全球最佳品牌100强。

穆迪给予Aa3评级，惠誉和标准普尔均给出AA评级，评级展望均为稳定。

分红兑现靠谱：

安盛2025年公布35款产品，平均分红实现率为95%。其中14款分红时间超过10年的产品，10年+保单分红实现率为82%。分红兑现稳健，非常稳健。

对比结论：各有所长，按需选择

四个回合打完，我们来做个总结：

安盛「盛利2」是一款特点鲜明的长期储蓄险。在收益潜力和长期现金流规划上优势显著。但也存在保证收益低、提领不确定性大等风险。

适合谁？

• 不追求短期回本，看好长期复利的高净值人群
• 需要稳定现金流的养老、教育金规划者
• 认可安盛投资能力，能接受分红波动的投资者
• 有公司投保需求的企业主

只有契合长期投资、现金流规划等核心需求的人群，才能充分发挥其真实价值。若追求稳健兜底，那么还有其他更适配的产品。

大贺说点心里话

对比做完了，选择还得你自己做。产品没有绝对的好坏，只有适不适合你。

不过，怎么买、从哪个渠道买，这里面的信息差可能比产品选择更重要。