安盛盛利II至尊版：保证回本要25年，这个"硬伤"我必须先说清楚

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年，帮300多位客户配置过港险。今天聊一款最近咨询量暴增的产品——安盛「盛利II-至尊版」。

咱先把丑话说前头：这款产品有个明显短板，我必须第一个告诉你。

先说缺点：盛利II的保证收益确实不行

做港险测评这么多年，我见过太多人栽在这——只看预期收益，不看保证收益，结果心态崩了。所以今天我反着来，先把最不好看的数据摊开。

直接上对比表：

看到了吗？永明的星河传承10年保证回本，星河尊享13年保证回本，峰值保证IRR都能做到1%。而盛利II至尊版呢？保证回本期长达25年，峰值IRR仅有0.23%。

说白了就是：如果你买了盛利II，前25年退保，保证能拿回来的钱是亏的。这在整个港险市场里，确实算比较差的水平。

安盛自己也知道这个问题，所以推出了两个版本：

至尊版主打高传承总价值，至盛版主打短保证回本期。今天我们主要聊的是至尊版，也就是安盛主推的高收益版本。

这点你必须知道：如果你是极度保守型投资者，对保证收益有执念，那盛利II至尊版可能不太适合你。

但是，港险的保证收益本来就不高

说完缺点，咱再把这个"缺点"放到行业背景里看看。

实话实说，香港储蓄分红险的保证收益普遍都不高。除了永明那两款能做到1%的天花板级别，其他家的表现也就那样：

• 宏利宏挚传承：保证18年回本，峰值IRR 0.64%
• 友邦环宇盈活：保证18年回本，峰值IRR 0.32%
• 保诚信守明天：保证18年回本，峰值IRR 0.32%

你看，盛利II的**0.23%确实垫底，但和友邦、保诚的0.32%**相比，差距也没那么夸张。这并不是什么致命的缺陷，而是整个行业的共性。

那问题来了：既然保证收益都不高，买港险图什么？

答案是：分红。要想拿到高收益，还是得看分红能不能切切实实拿到手。

分红实现率这块，安盛确实拿得出手：

2024报告年度，安盛旗下储蓄、危疾、年金及人寿等全线指标产品的分红实现率均达100%。这意味着什么？计划书上写的预期收益，人家真的给到了。

别光看保证收益低，得看最终能拿多少。这才是港险的核心逻辑。

预期收益才是正菜：市场前三的实力

既然分红才是关键，那盛利II的预期收益到底怎么样？

直接上数据。以6万美金×5年，总保费30万美金为例：

盛利II的收益曲线是这样的：

• 预期7年回本
• 10年IRR 3.52%
• 15年IRR 5.01%
• 20年IRR 5.82%
• 25年IRR 6.07%
• 30年达到峰值IRR 6.5%

在市场上排什么位置？我给你捋一下：

• 保单20年内，宏挚传承＞盛利II
• 保单20~30年，信守明天（28年达到6.5%）＞环宇盈活（30年达到6.5%）＞盛利II（30年达到6.5%）

看起来好像不是第一？别急，算上保费回赠优惠后，情况就不一样了：

优惠后的复利IRR：10年3.93%，20年6.01%，30年达到峰值6.62%。

重点来了：30~45年之间，盛利II优惠后收益能冲到第一位。

盛利II的收益虽然没法做到市场最极致，但综合表现稳稳的市场前3。对比一下2025年内地的理财环境——银行三年期存款利率已经降到1.25%，理财产品业绩比较基准跌破2%——港险长期**6%+**的预期收益，确实是稀缺资源。

提领表现更惊艳：557密码独步市场

如果说静态收益是"能打"，那盛利II的提领表现就是"惊艳"了。

先解释一下什么是557提领密码：5年交，第5年开始，从保单中提取总保费的7%，一直到终身不会中断。

我接触港险9年，5年交产品里听过最牛的提领密码就是567。而557？在我的认知里，市场上应该仅此一款产品能做到。

你别说，盛利II还真能做到，没在吹牛。甚至1万美金×5年交这种小单子也能实现557。

再看567提领场景（5年交，第6年起每年提取总保费7%）：

前14年宏挚传承领先，15年开始盛利II一路领先。星河尊享II要到保单75年才能追平盛利II。在极致的早提领场景下，盛利II的优势极大。

晚提领场景呢？看5108（第10年起每年提取8%）：

前18年优势在宏挚传承，盛利II紧随其后；19年开始盛利II领先，30年星河尊享II才能追平。

盛利II的动态收益（提领）是卓越绝伦的。万年青星河尊享II算是碰上一个强有力的竞争对手了，多数提领场景都被盛利II给压制。

功能也没落下：从I代到II代的全面升级

收益说完了，再看功能。盛利II相比前作，几乎是脱胎换骨。

几个核心升级：

缴费期更灵活

盛利I只支持2年交，缴费压力大。盛利II支持5年和10年两个缴费选项，对普通家庭更友好。

货币选择更多

盛利I只有美元、港元、人民币三种。盛利II支持9种保单货币（新增英镑、欧元、加元等），从第3个保单周年日起每年可免费转换一次货币。

传承功能升级

财富管家服务支持向至多3位客户派发自主入息，可以预设定期提款，精准分配给不同家庭成员。

还有双重货币账户，保单价值锁定后可以设立两个户头，优化货币配置。

身故保障更强

盛利II提供两种身故赔偿选择：基本身故保障赔付100%标准保费总额，特级身故保障赔付**130%**标准保费总额。重要的是，无论选特级还是基本身故保障，产品收益都完全一样。

盛利II的产品设计实现了从单一收益到多元配置，在功能上滴水不漏，十分全面。

优惠力度：保费回赠最高31%

买港险，优惠政策也是重要考量。盛利II的保费回赠力度相当可观：

5年交的基本保费回赠：

• 年保费5,000-39,999美元：回赠10%
• 年保费40,000-79,999美元：回赠15%
• 年保费80,000-199,999美元：回赠22%
• 年保费200,000美元以上：回赠26%

如果你持有指定储蓄及投资计划，还能额外获得**5%回赠。也就是说，最高档位可以拿到31%**的保费回赠。

预缴优惠也不错：

首次年缴保费80,000美元以下享年利率4.0%，80,000美元或以上享年利率4.5%。在目前的低息环境下，这个预缴利率相当有吸引力。

最后的定心丸：安盛208年屹立不倒

说了这么多产品层面的分析，最后聊聊安盛这家公司。

买港险储蓄分红险，本质上是把钱交给保险公司打理几十年。公司靠不靠谱，是绕不开的问题。

历史最悠久：安盛1817年成立于法国，屹立208年，跨越3个世纪，经历过2次世界大战和3次工业革命。这是香港所有保司中历史最悠久的，没有之一。

规模庞大：安盛是全球最大的保险集团，业务覆盖全球超过50个国家及地区，服务将近1亿客户。资产规模6840亿，差不多是友邦、保诚、永明加起来的总和。还是世界G20评选出的9家"大而不能倒"的保险公司之一。

投资策略稳健：安盛的投资策略有两个特征——稳健均衡+长期投资。

整个投资布局中，固定收益类占比74%。72%的投资时限在5年以上。投资组合评级77%在A及以上。

说白了就是：债券为主、长期持有、优质资产。这套组合拳是安盛分红能持续兑现的根基。

选择在历史和市场都验证过的安盛，一般不会太错。

我的综合评价：盛利II至尊版值得作为重点产品重点考虑。预期总收益表现市场前3，提领收益超越永明，功能上还十分全面。尤其是有早提领需要的朋友，如果能接受盛利II保证收益较低，那么它就是你的最佳选择之一。

大贺说点心里话

产品分析到这里就结束了，但怎么买、能省多少钱，这里面还有不少门道。