安盛盛利II、永明星河尊享II、宏利宏挚传承：港险养老选哪款安全不踩坑？

你好，我是大贺。

2025年底，浙金中心200亿理财产品暴雷的消息刷屏了。近万投资者的养老钱，一夜之间打了水漂。那些号称年化**4%-5%**的"低风险"产品，说延期就延期，董事长直接被刑拘。

养老钱，亏不起。

这事儿让我想起后台一位35岁客户的咨询：手上有220万人民币（约30万美元），想在安盛盛利II、永明万年青星河尊享II、宏利宏挚传承这三款热门港险里选一款做养老规划。每年投6万美元，连交5年，以后靠它领钱养老。

今天就借这个真实案例，带大家看看：用港险养老，到底哪款最让人踏实？

先说个关键认知：用港险养老，核心是动态提取能力，而不是看静态收益。毕竟我们最终是要靠它按月或按年领钱过日子的。

但是在聊能领多少之前，有件事必须先搞清楚——

保证回本：13年 vs 25年，这差距也太大了

延迟退休遇上中年危机，让提前退休成了越来越多人的执念。

但养老规划第一步，不是看能赚多少，而是确保本金安全。

先保本，再谈收益。

直接看数据：

保证回本时间：永明13年 < 宏利18年 < 安盛25年

永明万年青星河尊享II仅需13年就能保证回本，而安盛盛利II至尊需要整整25年。两者足足差出一倍时间。

这意味着什么？

如果35岁开始交，永明48岁就能确保本金安全，而安盛要等到60岁。这中间12年的时间差，对于养老规划来说太关键了。

万一中途有个急用钱的情况，永明的确定性明显更高。

宏利宏挚传承****18年回本，表现居中。

但说实话，对于保守型投资者来说，13年和18年的差距，心理感受完全不一样。

别被高收益冲昏头——那些承诺高回报的产品，往往是拿你的本金在冒险。浙金中心的投资者们，当初看中的不也是那**4%-5%**的"稳定收益"吗？

保证收益与复归红利：锁定确定性才是王道

2025年5月，六大国有银行第七次下调存款利率。1年期定存降到0.95%，3年期1.25%，5年期也才1.30%。

在这个背景下，再看三款产品的保证收益：

保证收益IRR：永明1% > 宏利0.64% > 安盛0.23%

永明万年青星河尊享II中期复利IRR就能达到0.5%，长期能实现1%。而安盛盛利II至尊最高只能到0.23%，连银行1年期定存都不如。

宏利宏挚传承表现居中，长期复利IRR能到0.64%。

再看一个很多人忽略的指标——复归红利占比。

复归红利一经派发即为保证收益，占比越高，产品越稳定。稳定性对养老现金流的规划尤为重要。

复归红利占比：永明22.76% > 安盛14.12%

值得注意的是，宏利宏挚传承压根没有设置复归红利。这意味着它的收益确定性天然就弱一截。

综合保证回本时间、保证收益和复归红利占比这三个决定保单确定性的维度，永明万年青星河尊享II整体表现最好。

确保本金安全后，再看能领多少

聊完安全性，我们来看实际能领多少钱。

以这位35岁客户为例，每年投入6万美元，连交5年。看看不同提领方式下三款产品的表现：

【566提领】第6年起每年领取保费的6%（18000美元）

前14年，宏利宏挚传承账户余额最多。

但从第15年开始，安盛盛利II至尊反超宏利，永明垫底。

到第20年后局势逆转，宏利开始垫底。第31年，永明才追上安盛，长远来看差异不大。

客户65岁时：安盛69.65万 > 永明69.44万 > 宏利49.02万。差距足足20万美元。

【567提领】第6年起每年领取保费的7%（21000美元）

这是比较极致的提领方式。前14年宏利依旧抗打。

但从第20年开始长期表现不佳，跟另外两款产品的账户余额相差几十万甚至上百万。

第15年安盛反超后一路领先，直到保单76年度永明才追平。

宏利前14年的确表现凸出，但后劲明显不足。

安盛动态收益相比永明表现更好，但差异不大。

延迟提领的另一种可能

如果不着急用钱，还可以考虑延迟提领：

【5108提领】第10年起每年领取保费的8%（24000美元）

宏利前15年表现强劲，第20年后长期垫底。到第30年，永明追上安盛。

如果单纯把它们当作养老工具，安盛整体表现要优于永明。

但宏利更多的优势集中在前15年，养老讲究活到老领到老，所以并不占优势。

时间是养老金最好的朋友。选产品，眼光要放长远。

稳健养老，选谁心里最踏实？

总结一下三款产品的特点：

• 宏利宏挚传承：15年内各种提领方式下都有绝对优势。如果短期内有留学、置业或突发医疗支出需求，它是不错的选择。但作为长期养老规划，后劲不足。
• 安盛盛利II至尊：中短期偏高收益，适合年龄偏大、临近退休的人群。但保证回本时间长达25年，保证收益也偏低。
• 永明万年青星河尊享II：保证收益高、长期资金稳定、复归红利占比最高。风格保守、在意长期资金稳定、看到保证收益高就心安的人，选它。

稳稳的幸福比什么都重要。

提前退休不是"躺平"，而是对生活的精准规划。人生短短几十年，愿我们都能在岁月的沉淀中，通过合理的规划，早日卸下生活的重担，去登高望远、去陪伴家人、去做自己想做的事。

大贺说点心里话

选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，省下来的钱可能比你想象的多得多。