友邦环宇盈活：6.5%的新品，30年收益居然吊打7%老产品？数据说了算

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

今天这篇文章，可能会颠覆很多人的认知。

限高6.5%的新品，收益居然比7%老产品还高？别急着骂我，咱们一起看数据。

结论先放这儿：6.5%新品确实吊打7%老产品

数据不会骗人。

友邦环宇盈活，5年交，30年收益直接给到6.5%——注意，这是不加任何保费优惠的裸数据。

而那些7.2%的老产品呢？30年最高的也就6.51%，这还是叠加了首年保费折扣之后的结果。

更夸张的是，在30~40年这个区间，没限高的**7%老产品完全打不过限高的6.5%**新品。

无论是宏利的宏挚传承，保诚的信守明天，还是友邦自家的活享储蓄，全部败下阵来。

这说明什么？友邦这次诚意满满，不是挤牙膏式升级，而是一步到位给到最极致的收益。

证据一：收益数据实锤

咱们拉表格对比一下。

环宇盈活在保单第30年就能达到6.5%，此后一直维持**6.5%**到终身。

以0岁投保、5年交总保费50万美元为例：

• 10年预期IRR：3.51%
• 20年预期IRR：5.69%
• 30年预期IRR：6.50%
• 40年到100年：全部维持6.50%

30年预期总收益292.7万美元，100年预期总收益2.4亿美元。

这个数字很说明问题——基本上是在监管许可的限高范围内，给到投保人最极致的收益了。

证据二：友邦内部新老产品对比

别听销售吹，看实际收益。

我把友邦自家的新老产品拉出来对比：

环宇盈活：预期7年回本，10年IRR 3.51%，20年5.69%，30年6.50%，40年6.50%。

盈御3（7.0%老产品）：10年IRR 2.76%，20年5.65%，30年6.09%，40年6.32%，100年7.19%。

前40年，环宇盈活的收益比自家两款老产品还更高！

还记得活享储蓄刚上线时打出的口号吗？"20~40年市场收益第一"。

现在居然被自家**6.5%**的产品超过了。

证据三：全市场横向对比

我给你算笔账。

下图是计算保费折扣后，主流5年交**7%**老产品的复利收益情况：

第30年，只有万通富饶千秋能到6.51%（含首年次年保费10%+14%折扣），其余产品全部低于6.5%。

到了第40年，依然只有富饶千秋一款产品收益超过6.5%。

过去5年交老产品即便算上保费优惠，大多数要到50年左右才能到6.5%。

而环宇盈活30年就给你6.5%。

友邦采用了一种讨巧的手段——尽可能把达到收益上限的时间提前，让大家更早拿到6.5%。

30~40年是绝大多数客户持有保单的最大期限，能自己把钱拿出来花。环宇盈活的**6.5%**刚好落在这个区间，很符合人性。

顺便说一句，2025年5月20日六大国有银行刚下调了存款利率，1年期定存降到0.95%，5年期才1.3%。

对比环宇盈活30年6.5%的复利，收益差距拉大到5倍以上。

加分项：功能全面升级

收益做到极致了，功能呢？

一句话总结：功能一应俱全，老产品没有的它创新，老产品有的它能做到升级。

环宇盈活支持美元、港元投保，保单第2年末可在美元/人民币/港元/英镑/欧元/新加坡元/澳门币/加元/澳元9种货币之间转换。

主流功能该有的全都有：保单分拆、无限变更受保人、红利锁定与解锁、价值保障、第二受保人、第二持有人、卓越成绩奖……

还有一个市场首创的功能——未来守护选项。

保单暂管人可以将保单分拆为两张，指定现有第二持有人的另一家庭成员为新第二持有人及受保人。

如果家庭人口比较多，想要点对点精准传承财富，这个功能是刚需。

特色功能详解

再说两个值得单独拎出来讲的功能。

第一个是灵活提取选项。

可以指定一个对象，按时按量给他打钱。收款人范围非常广泛：可以是自己，也可以是血亲、非血亲、慈善机构，甚至香港安老院。

实现的效果几乎和保诚信守明天的"自主入息"一样，能使财富在更广泛的关系圈中分配。

第二个是健康障碍选项。

持有人可以预先指定最多两位18岁或以上家庭成员为指定接收人。一旦持有人被诊断患有指定疾病或永久精神无行为能力，接收人可以立即接管保单权益。

这个功能解决的是"人还在，但无法自主决策"的尴尬场景。

风险提示：分红结构有变化

说完优点，也得说说潜在的风险。

环宇盈活的分红结构由复归红利和终期红利构成，派发的是新式复归红利——复归红利的面值等于现金价值。

但问题来了。

同样投保10万美元，活享储蓄第20年复归红利是4.7万美元，环宇盈活第20年复归红利只有约1.7万美元。

新产品复归红利缩水约64%，接近三分之二！

一般来说，复归红利占比越高，产品越适合早期提领。按照这个逻辑，环宇盈活的提领能力恐怕会大打折扣。

当然，这只是预测，目前还无法做计划书进行具体测算，得等到7月1日才能真正见分晓。

最终建议与上市信息

环宇盈活的销售日期是2025年7月1日（香港及澳门）。

另外，盈御多元货币计划3大概率会在收益限高后重新上架。与限高后的盈御3相比，环宇盈活预期回本期更快一年。

功能作为选产品的重要决策重心，环宇盈活做得很好很全，基本能覆盖90%以上的需求。

不像之前友邦推出的活享储蓄是典型的阉割功能换取收益，环宇盈活不存在这个现象。

大贺说点心里话

数据摆在这儿了，环宇盈活确实是**6.5%**时代的标杆产品。

但怎么买、从哪个渠道买，里面的门道可能比产品本身更重要。