友邦环宇盈活、宏利宏挚传承、永明万年青星河II：3款港险爆款横评，藏着1个你必须知道的真相

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。
废话不多说，直接上结论。

现在配置香港保险，正当时

2025年，内地寿险预定利率已经从3.5%一路降到2.0%——传统型2.0%、分红型1.75%、万能型1.0%。
而香港储蓄险呢？普遍30年预期IRR还能做到6.0%-6.5%。

这个收益差距，不是一星半点。

更关键的是，现在正处于一个「三重利好叠加」的窗口期：

第一重，内地利率持续下行。2025年5月，国有大行第七次下调存款利率，1年期定存降到0.95%，5年期才1.30%。
10万块存5年，利息从7750元缩水到6500元。
钱放银行，越放越不值钱。

第二重，美联储降息周期开启。2025年12月第三次降息25个基点，全年累计降息75个基点，利率区间降至3.50%-3.75%。
降息窗口期锁定高收益美债资产的机会，正在收窄。

第三重，人民币汇率处于高位。一度冲到7.1附近，换美元买港险，相当于「折上折」。

你只需要记住这三点：内地利率跌、美元资产香、汇率正便宜。
错过这个窗口期，可能要等3年。

论据一：内地利率下行，确定性焦虑

很多人问我：内地保险不行吗？为什么非要折腾去香港买？
我给你看一个数据：1999年至今，内地寿险预定利率调整了7次。

每一次调整，都是「政策一刀切」。你今天买的3.5%产品，明天可能就下架了。
你以为锁定了高收益，结果政策一变，后面的产品全变成2.0%。

这就是内地监管的特点——行政化波动。通过设定利率上限保护消费者，避免保险公司过度冒险。
但也限制了投资灵活性。

说白了，内地保险的收益天花板，是被政策压着的。
而你的钱，需要一个更稳定、更有确定性的去处。

论据二：香港保险的「三重确定性」

为什么是香港保险？因为它有三重确定性，是内地产品给不了的。

1、监管确定性

香港监管要求偿付能力不低于150%，比内地偿二代C-ROSS的100%更严格。
更重要的是，香港强制公开5年以上历史分红实现率——保险公司承诺的收益能不能兑现，数据摆在那里，一查便知。

香港市场化机制下，保险公司必须为自己的承诺负责。
而不是依赖政策兜底，这才是真正的「用脚投票」。

2、投资确定性

香港保险市场有百年全球投资经验来支撑高收益承诺。
香港储蓄险通常有**20%-30%**资金配置固收资产（如债券），**60%-70%**投向权益类资产（如美股、基金）。
这种「稳+增」的组合，既有安全垫，又有增长空间。

我给你看两款主流产品的投资策略：

• 盈御3：债券固收类型不低于25%，增长型不超过75%


• 友邦环宇盈活：债券固收类型不低于20%，增长型不超过80%

3、传承确定性

对于有海外生活、子女教育或资产传承需求的家庭，香港保险还有几个内地产品做不到的功能：

• 多种货币自由转换：孩子在美国用美元，在英国用英镑，在新加坡用新元


• 无限次更换被保人：保单可传承几代人，避免「人走保单终」


• 类信托功能：可设定子女教育、婚育、创业等触发式给付条件

香港保险比内地产品稳太多，这是我做了9年港险的真实感受。

论据三：当前窗口期的三重优惠

除了产品本身的优势，现在买还有实打实的「羊毛」可以薅。

1、保费减免

首年保费可**100%**全免，5万美金即可起投。
这不是返佣（返佣是违规的），而是我们直接向保司申请的官方优惠，写进合同，签单现场直接减免。

2、预缴利率

一旦降息，香港保险的预缴优惠利率会随之下调，「高保证收益」可能也要说拜拜了。
现在预缴利率还在高位，锁定就是赚到。

3、汇率红利

年缴1万美元，汇率7.4时需7.4万人民币，汇率7.1时仅需7.1万，单年立省3000元。
5年缴的话，相当于给保费「打了长期折」。

现在投保，既能锁收益，又能享满额优惠，相当于「赚两份钱」。

风险提示：高收益的另一面

客观说，香港保险也不是「完美产品」。高收益背后总会有风险，选择前务必了解清楚：

1、分红实现率风险
香港储蓄险的分红依赖保险公司投资全球市场的收益。股票、债券等资产价格受经济周期、政治局势、利率变化等因素影响，波动难以预测。

2、汇率风险
港币与美元挂钩，美元波动直接影响保单价值。虽然长期看美元仍是强势货币。
但短期波动可能影响资金使用计划。

3、公司稳定性风险
部分公司股东背景复杂，投资策略过于激进，这类保司的产品可能不适合你的投资风格。
选择前务必查清历史分红实现率、看公司背景、对比提领方案。

行动指南：三款产品，按需选择

看完这篇，你就知道该不该买了。
如果确定香港保险适合你，接下来就是选产品。
我给你推荐三款，覆盖不同需求：

1、友邦「环宇盈活」——留学移民家庭首选

• 9种货币自由切换，孩子去哪个国家都能用


• 预期7年回本，30年IRR达6.5%


• 首创3项功能：受益人灵活选项、未来守护选项、健康障碍选项，传承精细到每一分钱

2、宏利「宏挚传承」——中期需求爆发力之王

• 预期6年回本（最快），10年IRR 4.29%，20年IRR达6%


• 前20年收益领先，完美匹配教育金、养老储备等中期需求


• 独创「无忧选」功能，提取红利不影响现价增长，用钱更安心

3、永明「万年青星河II」——保守型投资者的安全垫

• 支持6种保单货币、17种提领货币


• 保证回本时间9年，长期收益稳健


• 支持双重锁定**3.5%**生息，管家式传承服务

利用利率周期来做资产配置的机会，现在就摆在每个普通人面前。
抓不抓得住，就看认知了。

建议根据自身的风险承受能力、资金规划和需求，选择最适合的产品。

大贺说点心里话

产品选对了只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，中间的信息差可能比产品本身更值钱。